доходности

🔥Друзья, традиционный формат середины недели выйдет сегодня. «Верным курсом. Портфель 2022» — разговор с профессиональными участниками рынка.

⏰Начало в 18:00⏰

📌Темы выпуска:
📌Полет Пэлоси на Тайвань и реакция Китая. Что думают обо всем этом рынки?
📌ФРС никого не испугала. Что теперь будет с экономикой США и рынками?
📌Сырье дешевеет. Страх глобальной рецессии отыгран?
📌Отчетность технологов США не подтверждает худших ожиданий. Стоит ли ждать роста рынка?

🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский, Алексей Голубович и Александр Орлов.

👉Присоединяйтесь!👈

Облигации Тами и КО, БO-01 уже продолжительный период торгуются со значительной премией к рейтинговому сегменту ruBBB- / ruBBB+.
Доходность к погашению около 37,5% при дюрации 1,64 года.

( Читать дальше )

Итак, в предыдущем сообщении я рассмотрел расчет коэффициента Шарпа на примере своих вложений. Продолжу свои изыскания что это и как его использовать. Напомню, некоторые мои выводы были следующие:
1. Корректность применения ключевой ставки ЦБ РФ в качестве безрисковой.
2. Бестолковость использования Шарпа для оценки вложений.
3. Отсутствие открытой практики применения Шарпа для оценки качества работы долгосрочных вложений трейдеров.

Меня смущали пункты 2 и 3.Потому я решил рассчитать коэффициент Шарпа на примере доходности кого-нибудь из известных долгосрочников. И под руку попал А.Г., который регулярно публикует итоги своей работы на Смарт-лабе. С
Потратив 40 минут времени у меня получилось следующее:

Напомню, что удовлетворительный коэффициент Шарпа должен быть больше нуля, хороший больше единицы, отличный больше трех.

( Читать дальше )

Интересная статья
Отставание индивидуальных инвесторов от S&P 500 за горизонт максимум 1991-2021. Видно, что проигрыш (синий столбец) присутствует на любых отрезках времени. Основная проблема — это психология. Полностью с авторами согласен

( Читать дальше )

На первый взгляд вложения в недвижимость выглядит интересно.
Но что будет, если из этого роста вычесть инфляцию?


( Читать дальше )

в тему https://smart-lab.ru/blog/703963.php

Допустим инвестор средний россиянин, чего он достигнет в случае если будет инвестировать примерно под 10% 1млн рублей и бабки реинвестировать. Сейчас инвестору лет 25 и он проживет еще 72 года. ну те если дотянет до 97 лет дотянет то будет миллиард 


Если инвестор будет чутка побогаче и доходность 15% то похоронят его со 120млрд


И случай баффета (в рублях). 


матчасть с формулой для тех кто захочет повторить 



Инвестору из первого случая что бы догнать баффета придется прожить 199 лет
Инвестору из второго случая 132

В Financial Times вышла статья про значительный рост котировок товаров с начала года, который возобновил разговоры о начале суперцикла товаров.

Высокий спрос из Китая, правительственные послепандемийные расходы и ставка на зелёную экономику указываются как основные факторы роста.

Так палладий, который используется в машиностроительной отрасли для снижения выбросов, бьёт рекорды в последние недели. Ключевые агрокультурные товары также стремительно растут, цена на кукурузу превысила 7$ за бушель впервые за 8 лет. Медь бьёт 10 летние рекорды, а бобы 8 летние. Индекс S&P GSCI, который отслеживает цены 24 видов сырья, вырос с начала года на 24%
Статья FT: Broad commodities price boom amplifies ‘supercycle’ talk | Financial Times (ft.com)

Класс активов                                    Годовая доха

1.Глобальные товары                              -5.38%
2.Акции  ЕМ                                            -0.89%
3.Купоны гособлигаций                          +0.73%
4. Бонды с инвестрейтингом                   +3.17%
5. Хедж-фонды                                       +4.05%
6. Корпоративные бонды                         +5.55%
7. Глобальный частный капитал              +5.59%
8. Бонды с высокой дох-ю(1-5лет)           +6.71%
9. Глобальные акции                               +6.75%
10. Глобальные акции ESGлидеры            +6.87%
11. Налоговые муницип. бонды                 +7.20%

( Читать дальше )