ИТ

Вчера стало известно, что компания “Диасофт” перенесла дату начала IPO на 13 февраля из-за высокого спроса. Ценовой диапазон IPO определен в 4000-4500 рублей за акцию. В рамках IPO будет предложено до 800 тыс. акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении бумаг.

Публичный ИТ рынок пополнится еще одной перспективной компанией, которая не только существует на рынке уже более 30 лет и включена в перечень системообразующих предприятий, но и занимает абсолютное лидерство по доле рынка ПО для финсектора — 24% (в 2 раза больше, чем у ближайшего конкурента), в планах — нарастить ее в 3 раза к 2028 г. Диасофт планирует выйти на два крупных рынка — госсектор и ERP, системное ПО. Компания напрямую выигрывает за счет ухода иностранных производителей ПО. С 2022 года объем заказов вырос в 2,5 раза. У Диасофта высокий уровень рентабельности (44,5% по EBITDA) и отсутствует долговая нагрузка, регулярно выплачиваются дивиденды. В планах отдавать на выплаты акционерам не менее 80% EBITDA в 2024-2025 гг. (сейчас – 60%). Привлеченные в ходе IPO средства Диасофт планирует направить на развитие бизнеса в течение ближайших двух лет, как по существующему основному направлению, так и по новым.

( Читать дальше )

Бумаги Совкомбанка продолжают активно прибавлять на оборотах, хотя не входят в индекс МосБиржи.

Удивительный факт — их обороты выше, чем у многих «голубых фишек»: свыше 6 млрд руб. Такими темпами после очередной ребалансировки бумаги банка скоро войдут в базу расчёта индекса. Накануне они в очередной раз переписали исторические максимумы: от цены размещения цена ушла уже почти на 8 руб. — это почти 60% роста без существенных позитивных новостей.

Хотелось бы отметить размещение банка по крайне справедливой цене. Это редкое событие для сектора, поскольку никто из крупных банков ранее публично не размещался по коэффициенту 0,9х капитала. Ясно, что сейчас идет переоценка стоимости бизнеса с учетом высокой рентабельности банка. Это предполагает рост по финансовым мультипликаторам, но пока данный актив видится недооцененным.

Мы рекомендуем накапливать бумаги Совкомбанка. Вкупе с недооценённостью банка планы по росту числа сотрудников в секторе на 10–15% говорят об активном развитии банковской сферы и расширении бизнеса: в будущем это отразится на финансовых результатах.

ИК «Риком-Траст»

( Читать дальше )

Мы начинаем анализ ПАО «Группа Астра» с рекомендации “на уровне рынка” и целевой цены на 12 мес. 591 руб. Группа Астра – абсолютный лидер рынка операционных систем и инфраструктурного ПО российской разработки с долей 74,5% и 23% в 2022 г., соответственно (по оценкам Strategy Partners). Бумага ASTR предоставляет инвесторам возможность участия в широкой истории роста российского рынка ИТ и его дальнейшей структурной трансформации в пользу отечественных игроков.

Среди ключевых факторов инвестиционной привлекательности — высокие перспективы роста бизнеса и генерации чистого денежного потока, усиленные выплатой дивидендов. Значительное повышение котировок ASTR с момента IPO (+68%) подтверждает высокий спрос инвесторов на истории роста в российском сегменте ИТ. При этом наш анализ указывает на то, что по текущей цене бумага оценена близко к справедливым уровням. Потенциал роста составляет 6%.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

Сегодня Диасофт, ведущий российский разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики с обширной клиентской базой и большим комплексом программных продуктов на базе собственной среды разработки, объявил индикативный ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) акций.

Цена размещения — 4 000-4 500 руб./акцию: индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 000 рублей до 4 500 рублей за одну акцию, что соответствует оценке компании Диасофт в размере от 40 млрд рублей до 45 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO.


( Читать дальше )

Друзья, хотим поделиться с вами очередными победами, на этот раз — проекты SL Soft, дочерней компании Софтлайн, получили номинации в конкурсе Global CIO! SL Soft — российский ИТ-производитель импортозамещающих программных продуктов для бизнеса, среди которых — Цитрос, БОСС, Преферентум, ROBIN, Polymatica.

🔍 Ряд проектов, в которых использовались продукты SL Soft, стали лучшими в своих номинациях:

🔹 ROBIN (платформа для интеллектуальной автоматизации бизнес-процессов) в СПб ГУП «СПб ИАЦ», номинация — «Лучший RPA-проект». В рамках проекта создан центр компетенций, силами которого разработаны и запущены 32 робота для 19 органов власти Санкт-Петербурга на платформе ROBIN.

🔹 «Цитрос» (продукты для построения экосистемы управления документами) в ВТБ Лизинг, номинация — «СЭД/ECM-системы». Внедрение «Цитрос ЮЗ ЭДО» для обеспечения обмена документами с контрагентами в ВТБ Лизинг. 10 000+ контрагентов, 42 000 пакетов первичной бухгалтерской документации ежемесячно!

( Читать дальше )

Дорогие инвесторы, доброе утро! У нас снова важные новости: Софтлайн приобрел долю в ИТ-направлении бизнеса R.Partner — многопрофильной группы компаний с более чем 32-летним опытом на российском ИТ-рынке и головным офисом в Хабаровске. 

R.Partner предоставляет полный спектр услуг от системной интеграции до телекоммуникационных и инженерных систем. Софтлайн приобретает два из четырех юридических лица группы — «Хабэко-Партнер» и «Инфоком», а бизнес еще двух — «Ланит-Партнер» и «Безопасные дороги ЕАО» находится за рамками интересов Софтлайна, и в скором времени будет отделен.

Что получает Софтлайн? Основные виды деятельности приобретаемой доли: 

• разработка критически важных инфраструктурных решений российского и иностранного производства 

• настройка, глубокая интеграция и полное сопровождение

• услуги по ремонту оборудования ведущих российских и иностранных вендоров

• поставка и настройка программных продуктов

( Читать дальше )

Дорогие инвесторы, сегодня снова делимся успешно выполненным кейсом: Софтлайн реализовал проект для Московского государственного юридического университета по подбору и установке российского ПО вместо иностранного. Импортозамещение снова в действии :) 

Почему мы? МГЮА выбрал Софтлайн для своих задач по импортозамещению ПО, потому что мы готовы предложить нашим клиентам комплексное решение в рамках нашего сервиса Softline Enterprise Agreement (SEA). 

По итогам проекта университет оценил преимущества SEA. По словам директора информационных ресурсов МГЮА, для университета программа преимуществ является важной базой, которая делает возможной быструю и эффективную интеграцию новых продуктов в инфраструктуру. 

“В рамках SEA в качестве бонуса мы получили часы техподдержки на стыке технологий, которые можно конвертировать в обучение для наших ИТ-специалистов и пользователей. Это очень актуально для нашего университета, заинтересованного в повышении квалификации своих кадров и профессиональной техподдержке. Мы планируем дальнейшее развитие инфраструктуры вуза на базе комплексного сервиса Softline Enterprise Agreement c использованием возможностей Лицензионного центра SEA, позволяющего управлять приобретенным ПО”, — отметил он. 

( Читать дальше )

Друзья, делимся с вами радостной новостью: Софтлайн (MOEX: SOFL) расширяет экспертизу и компетенции в области кибербезопасности и облачных технологий за счет присоединения команды специалистов и приобретения портфеля оборудования!

Что нового? Софтлайн получил уникальные компетенции в области:
• построения и аттестации комплексных систем информационной безопасности уровня ЦОД
• многоуровневых распределенных информационных систем
• консалтинга по лицензированию в области информационной безопасности
• высоконагруженных инфраструктур Кроме того, мы также расширили портфель аппаратного обеспечения, дополнив его комплектом уникального высокопроизводительного, отказоустойчивого вычислительного оборудования.

🤔 Что это даст? Наш главный бенефит — доступ к заказчикам федерального уровня, расширение спектра выполняемых проектов и направлений деятельности.

По словам Владимира Лаврова, генерального директора (СЕО) Софтлайна, пополнение клиентской базы заказчиками федерального уровня позитивно отразится на наших финансовых результатах, в том числе, за счет роста доли рекуррентных и перекрестных продаж в обороте компании. А усиление финансовых результатов Софтлайна — это фундамент для дальнейшего роста капитализации нашего бизнеса!

( Читать дальше )

Компания сообщила о росте отгрузок до 26 млрд руб. по итогам 2023 года. 4 квартал является традиционно сильным для компании. Для сравнения — объем отгрузок за 9 месяцев 2023 года оставил только 8,9 млрд руб. Драйверами роста компании стали продукты MaxPatrol, MaxPatrol VM и PT Network Attack Discovery.

Бумаги компании почти не отреагировали на заявления компании: с сначала торгов -1,5%.

Оцениваем результаты позитивно и ждем публикации финансовой отчетности (в марте компания представит неаудированные результаты, 9 апреля — консолидированную финансовую и управленческую отчетность). Считаем, что по итогам года компания покажет умеренные финансовые результаты: несмотря на значительный рост отгрузок, Группа Позитив находится в активной инвестиционной фазе. За 9 мес. 2023 года расходы на R&D выросли на 63% г/г, на маркетинг — 94% г/г. В настоящий момент в планах компании — достижение рентабельности чистой прибыли без учета капитализируемых расходов по итогам 2023 на уровне не менее 30%.

( Читать дальше )

Сегодня хотим поделиться с вами успешно выполненным кейсом: команда Софтлайна помогла «Детскому миру» внедрить ITSM-систему (управление ИТ-услугами) в соответствии с лучшими практиками сервисной автоматизации! 

🔸 Что было: ранее в «Детском мире» управление ИТ-услугами было реализовано в различных системах. Конечно, это не всегда было удобно для пользователей и исполнителей. В ходе импортозамещения иностранных продуктов ритейлер принял решение перейти на российскую систему автоматизации IT-процессов. 

🔸 Что мы сделали: специалисты Софтлайна провели большую работу по изучению потребностей заказчика, ИТ-процессов и текущих практик управления ИТ. Мы продемонстрировали различные решения, по итогам их тестирования была выбрана платформа для автоматизации бизнес-процессов SimpleOne.

Кроме того, мы не просто предложили готовое решение, а доработали его и разработали специальный механизм автоматической категоризации заявок на базе SimpleOne. 

«

( Читать дальше )