Евробонд

Ребята кто работал с БКС кипр с Евробондами отпишитесь что и как. Как обстоят дела с налогами??
Или как вы обходите налоги?
Спасибо!!!

и сказал он строго 
РФ30 хорошо, а шортить вот плохо 

продолжается вынос в евробондах и кривая приняла очень кривой вид, существенный прогиб на кривой — более короткие бумаги (РФ18 и РФ19, на год и полтора короче) стоят на 0,5% выше по дохе чем РФ30

bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/em_chart.html


p.s. квартальный итог роста росс евробондов максимальный с 2005 по всем бондовым индексаам

И снова, здравствуйте! Хотим поделиться с вами выводами, к котрым пришли известные трейдеры и финансовые аналитики на конференции «Рынки, стратегии, инструменты трейдинга», которая состоялась 8 ноября в здании Московской биржи при поддержке российского трейдерского сообщества Н2Т и компании Exante. На этот раз, тема более чем актуальная — форекс! Во что вкладывать, от чего отказаться, как оградить себя от риска и остаться в плюсе — ответы на эти вопросы вы найдете в этой статье.



Спикеры панельной дискуссии «Финансовые рынки и инструменты: обзор возможностей» единодушно согласились, что сегодняшняя ситуация принципиально отличается от кризиса 2008-го года – на нее влияют не только экономические, но и политические факторы. В этих условиях особую роль приобретает хеджирование рисков и правильный выбор финансовых инструментов.

По мнению трейдера Григория Исаева, одним из таких инструментов являются евробонды: «С точки зрения инвестора сейчас самый популярный продукт, который позволяет делать валютные вложения с более ли менее приемлемыми ставками, – это евробонды надежных российских эмитентов. Отдельная позиция – привилегированные акции сырьевых компаний, таких как «Сургутнефтегаз» или «Татнефть». Также стоит обратить внимание на металлургов. Экспортерам выгодна девальвация рубля, и даже если их акции не будут расти, то, по крайней мере, они останутся на каком-то стабильном уровне».

( Читать дальше )

Вчера на Московской Бирже запустился новый инструмент, фьючерс на евробонд Russia30. Это первый в России инструмент, открывающий широкий доступ физикам на рынок валютных инструментов (не считая ДУ и банковских вкладов).
 Его плюсы: 

• 60% годовых в $, если рынок в боковике
• порог входа очень низкий — 1500 руб. (ГО за 1 фьючерс)
• ликвидность (2 ММ уже стоят в стакане)
• аналог CDS на Россию

Суть инструмента: купить фьючерс = купить евробонд на заемные деньги.  Т.к. по евробонду   периодически капают купоны, то в цене фьючерсе уже заложена разница между доходностью евробонда  и ставкой фондирования РЕПО.

Т.е. от покупки фьючерса получаем
 ДОХОДНОСТЬ БОНДА-СТАВКА РЕПО = КЕРРИ, даже если на рынке ничего не происходит.

Но есть один нюанс!)) Евробонд торгуется в долларах, а значит и доходность и РЕПО там долларовые. Сейчас доходность евробонда Russia30 около 5%, а долларовое РЕПО меньше 2%, т.е. при покупки фьючерса на такой евробонд получаем около 3% от номинала. А с учетом ГО в 5% получаем 20 плечо, т.е. 60% годовых. И это в долларах! 


Кому стало интересно, полный тикер – RF30, в квике – R3Z4.
Все подробности, калькулятор для расчета справедливой цены, стратегий и т.д. с описанием можно найти по адресу: http://moex.com/ru/rf30.

ISSUER:                    Ministry of Finance of the Russian Federation acting on behalf of the Russian Federation
EXPECTED ISSUE RATINGS:    Baa1/BBB/BBB (stable at all three agencies)
FORMAT:                    144A/Reg S                
RANKING:                   Senior Unsecured
CURRENCY:                  USD
SIZE:                      Benchmark       Benchmark           Benchmark        
TENOR:                     $Long 5yr       $10yr               $30yr
INITIAL PRICE GUIDANCE:    T+212.5 Area    T+237.5 Area        T+237.5 Area  
LISTING/LAW:               London Stock Exchange / English Law
DENOMINATIONS:             US$200k+US$200k  
JT BOOKRUNNERS:            Barclays, Deutsche Bank, Gazprombank, Renaissance Capital, RBS, VTB Capital
TIMING:                    Today's business

размещают в рынок, по коротким даже с дисконтом

7 ярдов usd
по слухам
нашли млин «окно» 

Замглавы ФРС Джанет Йеллен заявила вчера, что ФРС не будет сокращать объем активов на балансе до начала цикла ужесточения монетарной политики. Таким образом, Дж. Йеллен, голосующий член FOMC и возможная преемница Б. Бернанке на посту главы ФРС, подтвердила намерение регулятора пересмотреть на ближайших заседаниях FOMC принятую еще в 2011 г. программу выхода из находящихся на балансе ценных бумаг. В результате данных действий может исчезнуть большой навес предложения MBS и UST с 2014 г., что в свою очередь должно способствовать снижению доходности по длинным евробондам. Мы подтверждаем нашу точку зрения о возможности снижения доходности UST 10 до 1.5% к окончанию 2К13, в результате чего многие бонды инвестиционной категории могут значительно вырасти в цене.

Источник — БКС