Алкоголь

🚩 Компания уже неоднократно переносила IPO, будем наблюдать за дальнейшими событиями, данные пока предварительные!

Все, кто не успел инвестировать в Белугу в 2021-2022 гг. могут испытывать чувство упущенной выгоды, вероятно на этот спрос и рассчитывает руководство компании 🧐

🔵 Ключевые инсайты по компании:
— КЛВЗ «Кристалл» (#KLVZ) — ТОП-10 компания России на рынке ликёро-водочной продукции
— Быстрорастущий игрок на рынке (от 60-100% роста ежегодно)
— Работает со всеми торговыми сетями на всей территории России
— Доля Москвы и Мособласти — 42%, есть символический экспорт в Китай (1%)
— Производит водку, джин, настойки, ликёры и др.
— В 2024 году собирается запускать 7 новых видов продукции

🔵 Факторы роста и стоимости:
— Прогнозный CARG по росту производства 43% в год к 2026 году❗️
— Планируют нарастить Выручку в 5х раз, EBITDA в 10х раз и Чистую Прибыль со 119 млн в 2023 до 2.7 млрд рублей к 2026 году
— Хотят нарастить долю на рынке ликёро-водочных изделий (ЛВИ = всё, что не является водкой) с 0.4% до 18%

Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (входит в ПАО «Алкогольная группа Кристалл» (АГК), объявивший на февраль этого года IPO на Московской бирже, в 2023 году реализовал 2,39 млн декалитров (дал) продукции, что почти в 1,8 раза больше, чем годом ранее (1,36 млн дал), сообщается в его пресс-релизе.

Объем продаж в 2023 г. (с учетом НДС и акциза) вырос почти в 1,9 раза, до 11,2 млрд рублей против 5,97 млрд рублей соответственно.
Основным драйвером роста в минувшем году стал сегмент ликеро-водочных изделий. По сравнению с 2022 годом их продажи увеличились в натуральном выражении в 2,9 раза, до 272 тыс. против 93 тыс. дал, в денежном — в три раза, до 1,286 млрд с 0,43 млрд рублей.

Как отмечает компания, на результаты 2023 года существенно повлияли итоги четвертого квартала. За этот период продажи достигли 902 тыс. дал (рост на 51%) почти на 4,2 млрд рублей (рост на 57%).

Председатель совета директоров ПАО «АГК» Павел Победкин: «Компания делает ставку на увеличение доли продаж высокомаржинальных ликеро-водочных изделий (ЛВИ), включая ликеры, текилу, соджу, ром и бренди. К концу 2026 года доля ЛВИ в продажах вырастет до 67%, доля водки сократится до 33%. В целом объем производства на „Кристалле“ вырастет более чем втрое по сравнению с 2023 годом, — до 7,8 млн дал».

📈 Третью неделю подряд не можем мы обогнать амеров! Индекс Мосбиржи в минимальном (-0.1%) минусе, но это всё же минус! И первая настоящая неделя прибыли для пенсионного портфеля (+1.5%). Кроме того, это первая на моей памяти неделя, когда все мои портфели в плюсе (а индекс в минусе): Хулежебока больше 1%, ЗЛО и новая Хулинформатика +1%, да всё у всех хорошо. Причина роста всего — конечно, Яндекс, который добавил 11% (его и берём в Пенсию), но самое интересное, что расти он стал лишь через день после того, как был зарегистрирован в Калининградской области. Ну, типа все думали сутки, а потом начали покупать — странная история. Из Хулинформатики дёрнула Астра на 8%, в пенсии — ФСК ЕЭС +5%. В аутсайдерах — Артген (-7%), Алроса и серебро попадали на 3%.

🇺🇸 Рынки США продолжают переть. S&P рос 6 дней подряд — сильный отчёт по росту американского ВВП задавил всех скептиков (+3.3% за 4 кв 2023 в годовом исчислении, и +2.5% за 2023 год — тогда как в 2022 было +1.9%). Рецессия, похоже, отменяется. Но вечеринку подпортила Tesla — она обещает расти не так быстро, как все рассчитывали, а Илон жалуется на китайских конкурентов. Минус 12% — не шутка. Не пора ли набирать? Intel тоже припал.

Об этом в интервью РБК рассказал президент и совладелец компании Вениамин Грабар. Сделку сопровождают «Сбер», ВТБ и «Абсолют». По его словам, сейчас Ladoga готовится к размещению дебютного облигационного займа на ₽2 млрд — это нужно «для получения практики публичности». 

К 2025-му, по оптимистичному прогнозу Грабара, стоимость бизнеса должна составить ₽40 млрд (при EBITDA ₽6-8 млрд), при пессимистичном — ₽30-33 млрд. Он считает, что алкогольный бизнес «как в долгосрочной, так и среднесрочной перспективе не имеет каких-то сверхъестественных рисков».

Источник: https://www.rbc.ru/business/02/11/2023/65428b769a7947f4ce8b28d5

Минфин предлагает повысить минимальную розничную цену (МРЦ) на алкогольную продукцию с крепостью выше 28 градусов на 7,5% с 1 января 2024 года.

Это связано с ожидаемыми инфляционными темпами в 2023 году, оцененными в 7,5%. Уже ранее Союз производителей алкогольной продукции просил повысить МРЦ на 7%.

Аналитики соглашаются с необходимостью этого шага, учитывая ускорение инфляционных процессов. Повышение МРЦ на крепкие напитки поможет поддерживать легальных производителей и предотвратить развитие серого рынка. Основной удар придется на водку, но эксперты считают, что это не снизит ее популярность.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/10/27/1002818-minfin-hochet-podnyat-minimalnuyu-roznichnuyu-tsenu-na-krepkii-alkogol