приватизация

В пятницу МЭР сообщил о планах приватизации до 2015 года.

Как приватизация 15% акций Роснефти в 2012 скажется на акциях?

ВТБ-Капитал:  
Мы полагаем, что приватизация Роснефти может положительно отразиться на корпоративном управлении и общем менеджменте, что оказало бы значительный эффект на долгосрочном горизонте. Однако если решение о единовременной продаже 15% акций Роснефти будет принято, это негативно отразится на капитализации компании в краткосрочной перспективе.

Unicredit:
чтобы успешности провести IPO, надо высвободить существенную часть стоимости компании. Динамика акций Роснефти не отражает расширение масштабов компании и перспективы ее развития. Для успешного проведения SPO необходимо следующее:

• режим налогообложения прояснить
• доработать стратегию роснефти, с учетом изм макро-ситуации
• найти крупных акционеров
• улучшение конъюнктуры фондового рынка 

Триллионы в окна
Шторм на рынках грозит сорвать программу приватизации, от которой правительство рассчитывало получать до 1 трлн руб. в год, предупредили его консультанты. Заключать сделки можно будет только в редкие окна, когда на рынках будет штиль. Но власти менять планы не намерены
Оценку перспектив российской приватизации в пятницу на совещании в Росимуществе дали представители 23 инвестбанков, утвержденных правительством в роли консультантов по условиям сделок (возможно, они будут выступать и в роли продавцов).
Читать целиком

МЭР, Алексей Уваров:
план приватизации на 2012 год: 5 компаний на сумму >$10млрд
план приватизации на 2013 год: 380 млрд рублей
план приватизации на 2014 год: 475 млрд рублей

Приватизация Роснефти 2012  =  $7 млрд.
Приватизация ВТБ 2012  =  10%
Приватизация ФСК ЕЭС 2012  =  4,11%

Приватизация Совкомфлота = 25% до конца 2011+25% в 2012
Приватизация Уралвагонзавод 2012 = 25%
Приватизация РЖД пока запланирована на 2014 

• Греф на следующей неделе собирается встретиться с суверенными фондами Ближнего Востока и Азии, которые могут купить дольку в Сбере, выступив «якорными инвесторами».
• Греф посетит Пекин, Сингапур и др.
• Улюкаев также запланировал поездку в Азию с 24/08 по 01/09.
• В конце июня китайская пресса писала, что китайский суверенный фонд ($200млрд) получил предложение купить 5% акций Сбербанка.
• Есть инфа, что есть интерес к размещению со стороны фондов Китая и Абу-Даби.

Сам Сбербанк ситуацию не комментирует. Инфа неофициальная.

Тройка-Диалог: Сейчас государству принадлежит 100% голосующих акций Транснефти, что соответствует приблизительно 78%й доле в уставном капитале. Выставлять на продажу всего 3% капитала было бы бессмысленно, и все серьезные предложения по приватизации Транснефти предполагали, что го сударство продаст 25% голосующих акций на рынке, сохранив за собой 75% го лосующих акций и около 59% в капитале. Мы считаем, соответственно, что пред ложения правительства, касающиеся доли в уставном капитале, возможно, про сто неверно изложены. Так это или нет, но в ближайшее время рынки, возможно, будут благосклонно относиться к любому предложению, в котором слова “Транс нефть” и “приватизация” будут стоять в одной фразе. Отметим, однако, что до сих пор менеджмент Транснефти не одобрял приватизацию.

BREAKING NEWS: Игорь Шувалов: Правительство планирует продажу акций госкомпаний, включая Транснефть и РЖД начиная с 2012 года.

• Россия намерена снизить долю до 75%+1 акция
• Дмитрий Медведев в июне назвал планы приватизации скромными и поручил правительству доработать график до 1 агуста
• Расширенный план принесет бюджету ежегодно до 1 трлн рублей ($36 млрд)

Обалдеть:
До 2017 года Россия выйдет из капитала:

• Роснефть
• ВТБ
• Русгидро

сохранив в них золотую акцию

Мое мнение: ну на таких новостях Транснефть должна однозначно улететь или по крайней мере точно быть лучше рынка. Новость вышла аккурат после закрытия Российского рынка. Фьюч на Транснефть на вечерке +1%, но фьюч страшно неликвиден и купить там что-то по нормальным ценам вряд ли удастся. Бид 24 контракта пока стоит на 43,000 руб. Сегодня на ММВБ Транснефть потеряла 4,4%

Правительство России определилось с окончательным списком компаний, которые будут выставлены на продажу до 2017 года. Как сообщает газета «Ведомости» в номере от 26 июля, государство полностью выйдет из капитала «Роснефти», ВТБ, «Русгидро», «Интер РАО», «Зарубежнефти» и других компаний. Сейчас во всех этих фирмах государству принадлежат контрольные пакеты акций.
 
 Всего на приватизацию будут выставлены 14 госкомпаний, а еще 4 будут приватизированы частично. При этом в «Роснефти», «Русгидро», «Зарубежнефти» и Объединенной зерновой компании правительство намерено сохранить «золотую акцию», что позволит ему влиять на принятие решений менеджментом этих компаний.


( Читать дальше )

Комментарии ФСК о приватизации 4%-ной доли государства – предполагается продажа на открытом рынке – возможен риск избыточного предложения – стартовая цена может быть на 20% выше, чем текущие уровни

( Читать дальше )

Китайский суверенный фонд China Investment Corp /CIC/ получил предложение о покупке 5% акций Сбербанка России (SBER) от инвестиционных банков, организующих приватизацию крупнейшего российского банка. Об этом сообщает китайская газета 21st Century Business Herald со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.
Процесс продажи 7,58% акций из принадлежащего Банку России пакета в 57,58% уставного капитала Сбербанка планируется запустить в сентябре. Ранее топ-менеджеры Сбербанка заявляли, что приватизация будет проходить как путем привлечения якорных инвесторов, так и путем открытого размещения акций на рынке – как на ММВБ, так и на западных биржах /в форме ADR/.
По словам источника китайского издания, стороны провели начальные переговоры, а окончательная цена за акцию будет определена посредством модели “частные инвестиции в торгуемую компанию” /Private Investment in Public Equity/, поскольку акции банка торгуются в Москве. “Это предполагает определенную скидку по отношению к средневзвешенной цене акций за определенный период в прошлом”, – отметил он. CIC ранее в ходе приватизации ВТБ приобрел менее 1% акций российского банка, потратив 100 миллионов долларов.

( Читать дальше )