Пока ставка ЦБ стабильно высокая, инвесторы пристально смотрят на облигации с купонами, которые зависят от ключевой ставки или RUONIA. Выбрал 15 интересных флоатеров, которые дают доход ежемесячно.

 

Параметры: ликвидные корпоративные облигации, у которых купон привязан к КС или RUONIA, срок от 1 года, рейтинг A- или выше, без оферты и амортизации. Облигации для квалов помечены (к), остальные для всех.

Также смотрите другие подборки облигаций:

• 10 облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью
• Топ-10 корпоративных облигаций от РБК с высокой доходностью
• Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16%
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?

Не пропустите новые подборки — подписывайтесь. Ну и к списку, собственно.

(к) ВсеИнструменты.ру 001Р-01 (ВсеИнстр1Р1), А-

• ISIN: RU000A107GJ7
• Дата погашения: 09.12.2026
• Ставка купона: КС + 2,50%
• Выплаты: 12 раз в год

(к) Борец Капитал 001Р-02 (БорецК1Р02), А+

( Читать дальше )

Полное название книги, конечно, провокационное: «Предсказуемая иррациональность. Скрытые силы, определяющие наши решения». Книга увлекательна и прекрасна. Про увлекательность чуть ниже, сначала о прекрасном (для хорошей книжки это тоже важно) — удивительно хороший перевод, отсутствие опечаток, белая плотная бумага и можно удобно выделять маркером интересные места, широкие поля.
Не часто читая книгу какого-либо автора параллельно заказываешь себе следующую. Купил «Позитивная иррациональность. Как извлекать выгоду из своих нелогичных поступков». О ней будет позже.

Вообще это первая книга по поведенческой экономике, которую я прочитал. Зацепил тот факт, что выводы и утверждения автора не являются голословными, а сопровождаются описанием проведенных экспериментов и их результатов. В примечаниях по каждой главе приведен список дополнительной литературы для интересующихся.
Передать основные выводы довольно сложно, т.к. придется описывать и эксперименты, проведенные автором и его коллегами. Поэтому ниже только часть тезисов/ выводов и утверждений. А, вообще, лучше книжку читать целиком :)… Хотя, тут тоже нужно сделать оговорку. Читать эту книгу «взахлеб» не получится — по одной главе в день. И после прочтения каждой главы думать и рассуждать.

( Читать дальше )

Про то, что чтение, важнейший инструмент роста для инвестора говорят многие великие. Дискутировать тут не о чем. А вот что читать? Понятно что инвестор должен читать книги и годовые отчеты компаний. А вот какие книги? Поисковики на запрос «книги для инвестора» выдадут вам массу списков. Только вот либо они будут небольшие, либо это будет мешанина из разных дисциплин. Книги для трейдеров не интересуют инвесторов и наоборот. Я решил сделать максимально подробную подборку книг по инвестициям, вышедших на русском языке. Сразу оговорюсь, это книги для активных инвесторов. Здесь нет книг для трейдеров и книг для пассивных инвесторов. Так же, здесь нет проходных книг, на которые не стоит тратить время.

Подборка, для удобства, будет состоять из нескольких разделов:

1. Истории. В этом разделе будут больше развлекательные, нежели познавательные книги. Тем не менее без них подборка будет не полной, а большинство этих книг заслуженно являются мировыми бестселлерами.
2. Биографии. Опыт великих всегда интересен и полезен.

( Читать дальше )

В этой статье я хочу рассказать, как можно получить дополнительный дивиденд в акциях Сбербанка, Татнефти и Ростелекома, совершенно ничем не рискуя.

Одной общей особенностью данных эмитентов является наличия двух типов акций: обыкновенных и привилегированных. Для миноритарных инвесторов практически нет никакой разницы между этими двумя типами акций т.к. дивиденды одинаковые, что по обыкновенным, что по привилегированным акциям.

Единственная разница это ликвидность и вот тут и возникает та самая возможность получить бонусный дивиденд. В случае Татнефти обыкновенных акций больше чем привилегированных в 14 раз, у Сбербанка обычки больше префов в 21 раз, у Ростелекома в 15 раз. Теперь представьте, что крупный игрок хочет купить акций Сбербанка, он не сможет зайти через префы их ликвидность слишком низкая для него. Он заходит через обыкновенные акции и поднимает их стоимость, в то время как привилегированные растут не так сильно (мелкие инвесторы заходят в них, видя рост стоимости обыкновенных акций).

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые читатели! Сегодня мы публикуем незапланированный материал по случаю закрытия сделки по продаже доли в Группе Илим американскими владельцами российским бенефициарам, которая наконец-то открывает путь для возобновления дивидендных выплат. К слову, дивиденд намечается ОЧЕНЬ КРУПНЫЙ!

В этой публикации мы решили не писать традиционную подводку на несколько абзацев, так как уже анонсировали публикацию в нашем Телеграмм-канале. Перейдем сразу к повествованию!

Группа Илим — краткое описание

Логотип компании Илим

Акционерное общество Группа Илим является ЛИДЕРОМ целлюлозно-бумажной промышленности России и одним из ведущих отраслевых игроков в мире, 96,37% которой принадлежит Ilim SA, а оставшаяся доля относится к миноритарным акционерам.

В состав Группы Илим входят три КРУПНЕЙШИХ целлюлозно-бумажных комбината, два современных гофрозавода и проектный институт «Сибгипробум». Предприятия расположены в Архангельской, Иркутской, Ленинградской и Московской областях. На комбинатах компании выпускается 75% всей российской товарной целлюлозы, 20% картона и 10% российской бумаги. Общий годовой объем производства компании составляет более 3,6 миллионов тонн.

( Читать дальше )

Уже на следующей неделе (15.09.23) пройдет очередное заседание ЦБ. Динамика курса доллара не внушает оптимизма, он вновь пробил отметку 98 руб. Фактически, в моменте рост ставки никакого давления не курс рубля не оказывает, это среднесрочный стимулятор населения меньше брать кредитов и, соответственно, меньше тратить.

💵 Чем меньше люди покупают, тем ниже спрос на импортную технику. Импортеры, в свою очередь, меньше завозят новых товаров и спрос на валюту с их стороны снижается. Но от момента поднятия ставки до момента снижения спроса может пройти 6-9 месяцев.

📈 Тем не менее, продолжающийся рост курса валюты для ЦБ является проинфляционным риском, из-за чего на заседании ключевую ставку снова могут увеличить.

📈 В выигрыше сейчас все те, кто успел взять ипотеку под низкий процент. Я в июле прошлого года успел взять под 0,1% и глубоко в душе радуюсь каждому поднятию КС, потому что могу пристроить деньги под более высокий процент на длительный срок. Это позволит приобрести квартиру дешевле, чем если бы всю сумму оплатил сразу.

( Читать дальше )

За последние несколько месяцев акции компаний связанных с авиаперевозками и авиастроением выросли в разы. При этом, инвесторов не интересует насколько здоровым и крепким является тот или иной бизнес, они приобретают активы без разбора.

Тем не менее, сегодня мы хотим представить, действительно, перспективные акции из сектора авиастроения, которые имеют низкую оценку в сравнении с аналогами и не имеют конкурентов на отечественном рынке.

На наш взгляд, единственно верный подход при выборе активов для вложения — поиск недооцененных компаний с внушительными перспективами, которые будут реализованы в будущем. Именно по этой причине мы предлагаем вам присмотреться к компании ОДК-СТАР, так как она имеет перспективы, которые будут воплощены в жизнь в ближайшие годы, а переоценка актива еще не наступила!

ОДК-СТАР — краткое описание

Логотип компании ОДК-СТАР

Акционерное общество ОДК СТАР является одним из системообразующих предприятий России в отрасли авиастроения и ремонтно-технического обслуживания авиационных агрегатов, 86,85% которой принадлежит АО «ОДК».

( Читать дальше )

Биржевые фонды хорошо сочетаются с портфельным подходом на разные классы активов. Покупка БПИФов несёт в себе много плюсов, но с учетом российских реалий есть и минусы.

В первую очередь, использование биржевых фондов закрывает вопрос выбора конкретной акции или облигации. Многие, особенно начинающие инвесторы при формировании личного инвестиционного портфеля по большому счету начинают формировать свой фонд, осознанно или неосознанно копируя основные индексы, но составляя портфель по своему выбору упускают важность ребалансировок и естественно не отслеживают каждую бумагу.

Обычно самостоятельную покупку акций инвесторы объясняют высокими расходами на содержание фонда. Однако, налоги с дивидендов и купонов по облигациям, которые берутся с прямой покупки, но не берутся в фонде (они увеличивают котировку пая) частично компенсируют расходы, особенно у пассивных фондов. Кроме того, фонды активного управления порой опережают по доходности БПИФы, хотя комиссии в разы выше.

Между тем проблема все-таки есть и это ликвидность.

( Читать дальше )

Стрэддл в переводе с английского «седло» или «ноги врозь».

Так же называется и опционная стратегия — одновременная покупка (или продажа) колов и путов на ЦС.
То есть мы сидим на коне (БА), свесив ноги с седла ( колл и пут).


«Ничто нас в жизни не может
Вышибить из седла!—
Такая уж поговорка
У майора была...»
Это было лирическое отступление.

Имхо, в текущей ситуации по паре доллар/рубль это одна из лучших стратегий.
То же относится к RI, NG, BR, юаню, золоту и другим контрактам с валютной компонентой.

Речь о купленном стрэддле ( если кто-то решил  дальше не читать, но применить стратегию).

«Опционы позволяют трейдеру заработать на движении цены базового актива без конкретизации направления данного движения. Важно, чтобы движение было, и желательно, чтобы оно разворачивалось стремительно. Подобного рода стратегии относят к покупке волатильности, наиболее распространённой считается опционная стратегия стрэддл, которая реализуется путём одновременного приобретения опционов колл и пут на центральном страйке в равной пропорции в опционах с одной датой экспирации. Сама идея заработка на движении рынка в любом направлении звучит весьма привлекательно, но у указанной стратегии есть и свои нюансы.

( Читать дальше )

Как мы уже неоднократно писали, внебиржевой рынок богат на выбор как отдельных эмитентов, так и целых отраслей. Одним из негативных аспектов торгов на Московской бирже является тот факт, что выбор доступных эмитентов в каждой отрасли крайне скуден, за исключением добычи сырья.

Одной из тех отраслей, представителей которых хотелось бы видеть гораздо больше на Московской бирже — сельское хозяйство. Данный сектор, в первую очередь, интересен тем, что инвесторы могут ощутить эффект от тех субсидий государства, которые предоставляют компаниям в этом секторе. При этом мы говорим не только о компаниях, которые производят потребительские товары, но и тех компаниях, которые изготавливают сельскохозяйственную технику.

Сегодня мы заканчиваем наш цикл статей про сектор сельского хозяйства и хотим рассказать как раз об одной интересной и перспективной компании, которая производит технику для данного сегмента — Светлоградагромаш. Напомним, что с предыдущими публикациями вы можете ознакомиться в нашем Телеграмм-канале.

( Читать дальше )