Он не останавливается, хотя получил уже $55 млн убытка
Чтобы трейдер получил деньги по опционам, индекс VIX должен вырасти почти в два раза
Таинственный трейдер делает ставку на рост волатильности рынка и с декабря скупает опционы call на индекс VIX, сообщают Bloоmberg и CNBC. У этого трейдера «очень характерная модель покупки опционов», говорит главный стратег по деривативам Macro Risk Advisors Правит Чинтавонгванич.
По его словам, трейдер выходит на рынок каждый день и покупает опционы на индекс VIX по цене около 50 центов за штуку. «Иными словами, цена исполнения опциона ему не важна, – объясняет Чинтавонгванич. – Он просто покупает опционы, которые стоят 50 центов». За это рынок уже успел окрестить таинственного игрока «трейдер 50 центов» (50 Cent).
Чтобы увидеть этот контент, перейдите на полную версию сайта
Например, в конце прошлой недели этот трейдер покупал майские опционы на VIX: 50 000 опционов с ценой исполнения $21 и 15 000 опционов с ценой исполнения $20. Если индекс не вырастет за 1,5 месяца на 80%, опционы полностью обесценятся, пишет CNBC. Чтобы трейдер получил деньги по опционам, VIX должен вырасти до 21,49 пункта. Но сейчас его значение составляет 12,24 пункта, и последние несколько месяцев «индекс страха» остается на низком уровне.
Даже Brexit и избрание президентом США Дональда Трампа не заставили инвесторов нервничать так сильно. В конце июня 2016 г. значение VIX составляло 15,6, а накануне президентских выборов в США – 17 пунктов (см. график). VIX превышал 21 пункт во время обвала на китайском рынке акций, во время кризиса на рынке европейских гособлигаций в 2011 г. он пробивал уровень 40 пунктов, а во время глобального финансового кризиса 2008 г. – уровень 80 пунктов.
«Трейдер 50 центов» потратил на опционы $90 млн и уже получил $55 млн убытка, сообщает CNBC. «Возможно, это крупный управляющий активами, например государственный пенсионный фонд, так хеджирует риски, – отмечает Чинтавонгванич. – Это для нас $90 млн – огромные деньги, а для них это гораздо меньше, если считать как процент от активов».
«Размер открытых трейдером позиций настолько огромен, что он заведомо обрекает себя на неудачу», – полагает партнер хедж-фонда Malachite Capital Джейк Вайниг. Но если волатильность резко возрастет, он заработает на опционах сотни миллионов долларов.
www.vedomosti.ru/amp/f5d79bfbb6/finance/articles/2017/04/05/684185-treider-skupaet 

• На рынках неспокойно. STOXX Europe 600 вчера упал на 2.1%, минимальное закрытие с января. Индекс ММВБ минус 1.2%, закрылся на минимуме с конца июля. S&P 500 упали немного, минус 0.3%, в течение дня падал до минус 1.5%. Разворот американского индекса сегодня должен привести к успокоению других рынков сегодня. Напряженность следует связывать с замедлением Китая и ожиданиями повышения ставки ФРС. Вчера глава ФРС Джаннет Йеллен провела выступление, которое расценивалось как разъяснение после недавнего сентябрьского собрания FOMC. По словам Йеллен? большинство членов комитета склоняются к повышению ставки до конца этого года (осталось 2 очередных заседания). Понятно, что были оговорки, что это зависит от состояния экономики.
  Брент стабилен, на 48.2 долл./барр., а курс рубля немногим больше 66/долл.
  
  Сохраняется давление на развивающихся рынках. График спрэдов CDS выше показывает, что они они растут по разным странам и по Бразилии достигли рекордных уровней с кризиса 2009 г.  Считается, что это прямое влияние замедления Китая, и что в аббревиатуре BRIC(S) самой важной буквой была и остается C — China.
  
  Падают почти все сырьевые валюты к доллару, но бразильский реал близок к тому, чтобы “догнать” рубль, если точкой старта назвать конец 2013, как показано на графике. Правда, вчера реал вырос аж на 5.8%, отскочив от показанного рекорда, что пока выглядит как коррекция при крайне высокой волатильности. В комментариях мы видели сообщения, что вчера торги реалом начались с паники. Снижение сырьевых товаров приводит к падению способности обслуживать внешний долг. В 4 сентября Fitch снизила прогноз Бразилии до негативного (текущий уровень ВВВ) Standard & Poor's пошел дальше и лишил страну инвестиционного рейтинга (ВВВ- -> BB+, прогноз негативный).