Весь октябрь доллар/рубль торговался в боковике, практически не изменяясь. При этом российская валюта даже не реагировала на серьезное снижение нефти. В частности, по сорту Brent котировки рухнули за месяц более чем на 10%. Впрочем, взаимосвязь рубля и нефти в этом году вообще сильно удивляет – с практически 100%-ой она сначала опустилась до 0, а сейчас и вовсе обратная.

Доллар/рубль вот уже несколько недель стоит в очень узком диапазоне (65,1-66), пробой любой из этих границ может привести к сильному движению пары. Первые цели в случае пробоя находятся в районе 64,5 и 67

И как раз сегодня будет целый ряд событий, которые могут стать катализаторами данного движения
– публикация данных по такому опережающему показателю, как деловая активность в производственном и непроизводственном секторе Китая за октябрь
– данные по безработице и динамике потребительских цен в еврозоне
– изменение количества рабочих мест в частном секторе США
– данные по запасам и добыче нефти

При этом в четверг состоится исполнение опционов на доллар/рубль и опционы стоят достаточно дешево. Поэтому попробую заработать на выходе из диапазона, купив обычный стрэдл(одновременная покупка опционов пут и колл). Движения чуть менее 1% будет достаточно для того, чтобы сделка вышла в прибыль. На текущий момент стратегия выглядит следующим образом.

Сегодня рубль практически не изменяется как к доллару, так и к евро и это несмотря, на то что нефть теряет в моменте более 2%.

Поддержку российской валюте, оказывает успешное размещение облигаций Минфином. В частности, по итогам сегодняшнего размещения были размещены ОФЗ на общую сумму 10 млрд. рублей по средней ставке 8,42%. Индекс государственных облигаций RGBI на этом фоне уверенно растет, поддерживая рубль. В дополнение в этом месяце ожидаются довольно высокие налоговые выплаты, что в дальнейшем продолжит оказывать поддержку российской валюте. Поэтому сильное ослабление рубля в ближайшем будущем имеет не очень высокую вероятность.

Ближайшая сильная поддержка по паре доллар/рубль находится в районе 65-65,3, евро/рубль – 75,2-75,4.

Много интересного и полезного, а также некоторые сделки по фьючерсам и опционам RI, SI и BR в моем телеграмме (@OptionsWorld)

Рубль продолжает будоражить умы миллионов россиян, но к сожалению, начал месяц очередным ослаблением даже несмотря на то, что нефть закрепилась выше 85. Записал тут небольшое видео (1.5 минуты) про то, чего ждать от рубля в сентябре.

Уже давно ведутся разговоры о том, что рубль полностью отвязался от цен на нефть и черное золото уже никак не влияет на курс национальной валюты. Но это, на мой взгляд, не совсем так. Да корреляция действительно снизилась с практически 1 к 2016 году до 0.4 к текущему моменты, но фундаментально платежный баланс и в частности притоки/оттоки капитала в РФ все еще сильно зависят от нефти.

 И сейчас, на мой взгляд, появились определенные предпосылки к тому, чтобы разрыв между нефтью и рублем начала постепенно уменьшаться……

1. Банк России в пятницу действительно дал хорошие сигналы для рубля. В частности, покупки валюты приостанавливаются теперь уже до конца года. В случае санкций ожидается дополнительная поддержка для фининститутов. При этом доля нерезидентов в государственном долге страны (ОФЗ) сократилась сразу почти на 10%(с 34,5% до 26,6%), что снижает риски для российской валюты при бегстве иностранных инвесторов.

2. В развивающихся странах и в частности Турции благодаря сильному повышению ставки (+6,5%) в ближайшее время может несколько снизиться волатильность национальной валюты, что также снизит риски и по другим развивающимся валютам.

3. Сейчас разрыв между рублем и нефть на своих максимальных значениях (зеленая точка на графике текущие значения рубля и нефти)

Всем доброго дня и хорошей торговой недели!

Всех в последнее время интересует, ждать ли в ближайшее время повторения сценария 1998 года. Поэтому записал для вас на эту тему небольшое видео (2.5 минуты). 

Вопрос санкций буквально за несколько часов поднял доллар аж на 70 копеек по отношению к рублю. К текущему моменту ситуация немного стабилизировалась, но такие события показывают, как быстро может изменяться стоимость валюты в текущих условиях. При этом взглянув на график пары доллар/рубль видно, что пара стоит буквально на одном месте уже практически 4 месяца. Учитывая наличие целого ряда важных событий ближайшего времени, мне кажется, что выход из диапазона и сильное движение может произойти уже в самом ближайшем будущем.

События, которые могут стать драйверами:
— заседание ЕЦБ (уже завтра)
— заседание ФРС (через неделю в среду)
— важен момент с решением по санкциям в отношении РФ
— развитие ситуации по торговым войнам
— также находимся вблизи переломной точки (трендовой линии) по нефти

В таких случаях сам обычно использую такую стратегию, как long straddle https://optionsworld.ru/opciony/long-straddle  

Всем доброго дня и хорошей торговой недели!                      

Сегодня решил немного написать о денежно-кредитной политике. Доллар вот уже несколько дней активно снижается по отношению к большинству валют.

Но уже с третьего квартала ФРС будет сокращать баланс на 40 млрд. долларов, против 30 ранее. При этом стоит отметить, что сокращение и на 30 млрд., сказывалось крайне негативно на валютах развивающихся стран.

Также до конца года может последовать еще 2 повышения ставки. При этом постепенно сворачивает стимулирование и Европейский Центробанк, и Банк Японии. Все это может привести к ускорению оттока капитала из развивающихся стран и давлению на российскую валюту.

При этом анонсированное правительством повышение НДС, может дополнительно замедлить темпы роста национальной экономики и увеличить отток капитала из страны.

В общем, похоже, третий – четвертый квартал могут стать очень интересными для валютных спекулянтов.

Много интересного и полезного, а также некоторые сделки по фьючерсам и опционам RI, SI и BR в моем телеграмме