GPBM. Биржевой фонд от «Газпромбанк — Управление активами». В составе — облигации со средней дюрацией четыре года. Расходы на управление — 0,15% стоимости СЧА, объём которых составляет примерно 525 млн руб. Сопутствующие расходы на спецдепозитарий, регистратора и пр. составляют 0,2%. Таким образом, суммарные траты инвестора не превышают 0,35%. Очень большой спред в стакане. Вход и выход будут стоить 1%
GPBS. облигационный фонд от «Газпромбанк — Управление активами». В его составе облигации со средней дюрацией два года. Расходы на управление — 0,15% стоимости СЧА, Сопутствующие расходы составляют 0,2%. Таким образом, суммарные траты инвестора не превышают 0,35%.
Очень большой спред в стакане. Вход и выход будут стоить 1%.
ITI Capital Предлагает купить еврооблигации и валютные гособлигации и потенциально заработать на них до 17% годовых.
В связи с введенными санкциями и закрытием моста между Euroclear и НРД, у иностранных инвесторов за пределами России остались валютные гособлигации и евробонды на миллиарды долларов.
Из-за ужесточающейся риторики оценка их стоимости крайне низка.
Большинство облигаций торгуются по 25-52% от номинала, т.е. при погашении бумаг, потенциально доходность может составить 80-290% в $ или €.
Я уже рассказывал о том, как написал скрипт для поиска ликвидных облигаций. Но в 2021 году ситуация поменялась.
С 1 января 2021 года в России удерживается НДФЛ с купонов по всем облигациям.
Раньше действовал п. 25 ст. 217 налогового кодекса — по нему проценты по государственным и муниципальным облигациям РФ освобождались от НДФЛ. А сейчас этот пункт прекратил свое действие. Теперь и ОФЗ, и муниципальные, и корпоративные облигации оказались на одном уровне в плане налогов.
Я понял, что пора обновлять мою таблицу со скриптом. Заодно я задумался о том, чтобы учитывать в таблице не только ликвидность, но и месяцы выплат. Это важно для прогнозирования денежного потока поступлений по месяцам, чтобы разнести выплаты по как можно большему числу месяцев.