Налогообложение на рынке ценных бумаг

Я много раз видел одну и ту же сцену, когда чувак открывает отчёт у зарубежного брокера и «минус 5 долларов». Внутри спокойствие, тк сделка неудачная, но и налога нет, а потом приходит реальность в виде российской декларации, где этот минус превращается в плюс и ты как будто заплатил налог с воздуха, но на самом деле это не баг и не произвол налоговой, а просто столкновение двух миров валютного рынка и рублёвого НДФЛ.

😈 Российский налоговый кодекс, знаете ли, смотрит на инвестора не глазами трейдера, а глазами бухгалтера. Для него не существует долларовой прибыли, а только рубли, пересчитанные по курсу ЦБ на дату каждой операции (покупки, продажи, списания комиссии).
И получается странная математика, где купил акцию за 100$ при курсе 85 → расход 8 500 ₽, продал за 95 $ при курсе 95 → доход 9 025 ₽. В валюте ты потерял 5 долларов, в рублях заработал 525 рублей, а налоговая видит только второе. Курс в этой конструкции работает как скрытый совладелец сделки и может дорисовать прибыль там, где её экономически не было, или стереть реальный плюс.

Кто-то по традиции ходит каждый год в баню 31 декабря, а кто-то по традиции подаёт декларацию каждый год в одно и тоже время. Так я и делал на протяжении последних 10 лет, подавая документы по налоговому вычету в районе 15 января. И всё было прекрасно. До этого года.

В этом году всё пошло не по плану

Во-первых, подготовка справок теперь занимает большее время, чем это было раньше (до 2025 года). Например, справки по оплате лечения в разных клиниках мне готовили от 5 до 14 дней.

Во-вторых, спустя почти полтора месяца, при заполнении доходов по 3-НДФЛ в налоговой отображаются шлако-справки ооошек и ипэшек с краудлендинговых платформ на ОБЩУЮ сумму 6 тысяч рублей. На сегодня их 107 штук (в том году было более 500).

И мой комп, выпуска 2010 года, превратился из-за этого в адову машину. Гудит, греется, а сам сайт налоговой тупо виснет. Решил попробовать заполнить декларацию через мобильное приложение. Но и тут меня как того братана ждало фиаско. Приложение зависает. Что делать, хз.

Решаю переиграть систему

Многие считают, что брокер — это автоматический налоговый агент, который всегда рассчитает и удержит НДФЛ. Однако это опасное заблуждение. Существует ряд распространенных ситуаций, в которых обязанность по декларированию доходов и уплате налога полностью ложится на вас. Пропуск этих операций ведет к накоплению налоговой задолженности, пеням и штрафам.

Когда брокер не видит ваш доход и не платит за вас налог

Если вы получили доход в одной из следующих ситуаций, расчет налога — ваша личная ответственность.

1. Купонные выплаты по облигациям на банковский счет
   Если вы настроили зачисление купонов не на брокерский, а на обычный расчетный (банковский) счет, ваш брокер этот доход «не видит». Он не является налоговым агентом по этим платежам. Задекларировать купонный доход и заплатить с него НДФЛ должны вы самостоятельно.
2. Доход от операций на валютном рынке (Форекс)
   Доходы от торговли валютными парами (например, USD/RUB, EUR/USD) через форекс-дилера или в соответствующем разделе у брокера не подпадают под автоматический расчет НДФЛ агентом. Весь финансовый результат по таким сделкам вы должны рассчитать и задекларировать сами.

С 1 февраля 2026 года перечень территорий, где доступен автоматизированный специальный налоговый режим (АУСН), расширился. Это позволило организациям и индивидуальным предпринимателям из ещё четырёх регионов присоединиться к нему. Таким образом, система стала доступна в подавляющем большинстве регионов страны.

Для перехода необходимо соответствовать установленным критериям по размеру доходов и численности персонала.

Ключевые выгоды данного режима включают существенное сокращение документооборота и отсутствие необходимости уплачивать страховые взносы за наёмных работников в обычном порядке. Гарантии социального и пенсионного характера для сотрудников обеспечиваются государством напрямую, что компенсируется повышенной ставкой единого налога по сравнению со стандартными вариантами УСН.

Также был изменён порядок начала применения этого режима: он больше не привязан строго к началу года. Соответствующие изменения можно внедрить с первого дня любого месяца.

Частая ситуация: в конце года один брокер (например, БКС) уведомляет о прибыли и удерживает налог, а отчет от другого (скажем, ВТБ) показывает убыток. Кажется несправедливым платить налог, когда общий финансовый результат по всем счетам может быть нулевым или даже отрицательным. Решение этой проблемы - сальдированием.

Что такое сальдирование и почему его не сделают за вас?

Почему этим нужно заниматься самостоятельно:

• Брокер действует только в рамках данных своего клиента и не имеет информации о ваших операциях у конкурентов. Он рассчитывает и удерживает налог исключительно по операциям на своих площадках.
• ФНС получает разрозненные данные от всех брокеров, но не сводит ихв общий итог для каждого конкретного налогоплательщика.

Таким образом, только вы, подав единую налоговую декларацию 3-НДФЛ, можете заявить убытки с одних счетов для уменьшения налогооблагаемой прибыли с других.

При торговле иностранными активами через зарубежных брокеров многие инвесторы фокусируются на разнице цены покупки и продажи в валюте. Однако итоговый налоговый результат определяется в рублях, и здесь кроется ключевой нюанс — валютная переоценка. Она может неожиданно превратить убыточную сделку в прибыльную для налогообложения, и наоборот.

В чем суть «невидимого налога»?

Согласно российскому налоговому законодательству, все доходы и расходы по операциям в иностранной валюте должны быть пересчитаны в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на дату каждой конкретной операции (покупки, продажи, выплаты дивидендов, списания комиссии). Это не средний курс и не курс на дату подачи декларации.
Следовательно, ваш налог рассчитывается не с разницы в валюте, а с разницы в рублях. Сильное движение валютного курса между моментом покупки и продажи актива может кардинально изменить финансовый результат.

Наглядный пример: убыток в валюте, но налог к уплате

Рассмотрим простой случай:

• Покупка: Вы купили иностранную акцию за 100$ при курсе 85 ₽/$.

Люблю такие истории, когда вроде знаешь правила, читал про них сто раз, но всё равно наступаешь именно на тот гвоздь, который сам же и показывал другим. Чувачок открыл ИИС-3. Логика была железная, мол сейчас доходности высокие, налоговая экономия вкусная, да ещё и последний год, когда можно зайти в пятилетний режим. Красота. И в момент открытия он забыл одну мелочь, что у него ужебыл старый ИИС типа А, тихо лежавший пару лет.

😂 И вот здесь начинается магия российского финансового права. Открыл новый ИИС-3 при действующем старом и льгота сгорает по всем счетам сразу, даже если старый был пустой, даже если ты к нему не прикасался, даже если до заветных трёх лет оставалось пару месяцев. Самое циничное, что брокер молчит как рыба. Никаких «эй, у вас уже есть ИИС», красных окон, стоп-сигналов. Открытие происходит так же легко, как подписка на онлайн-кинотеатр. Ответственность полностью на инвесторе, нажал и сам виноват.

😘 Есть, правда, аварийный люк в виде 30 дней после открытия нового ИИС, чтобы закрыть старый, но если по нему ещё не прошло три года — привет, возврат всех полученных вычетов и налог на прибыль. Плата за забывчивость получается дороже, чем сам рынок.

С 2026 года компании и ИП на УСН, чья годовая выручка превышает установленный лимит, становятся плательщиками НДС. Налоговая служба подготовила разъяснения по переходу на новый порядок.

Ключевые моменты перехода:

• Обязанность по уплате НДС не распространяется автоматически на все операции. Сделки, изначально не облагаемые этим налогом, остаются в прежнем режиме, но отражаются в декларации.
• Порог доходности в 20 млн рублей рассчитывается совокупно для всех применяемых налоговых режимов, включая их сочетание.
• Для авансов, полученных в 2025 году за отгрузку в 2026-м, НДС не начисляется.
• В договорах с длительным сроком, где цена не была скорректирована с учётом нового налога, зафиксированная стоимость считается включающей НДС. Выделить сумму налога необходимо с использованием расчётных ставок, соответствующих виду деятельности продавца.

Усиление контроля за импортом и онлайн-торговлей
ФНС активизировала проверки продавцов на маркетплейсах, особенно тех, кто ввозит товары из ряда стран. Запросы касаются подтверждения легальности импорта и полноты уплаты таможенных платежей и НДС. Под пристальным вниманием находятся несоответствия данных о выручке и предприниматели, работающие с определёнными юрисдикциями.

С 1 января 2026 года вступают в силу важные поправки к порядку применения льготы по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 0% при продаже ценных бумаг. Напомним, ставка 0% по НДФЛ применяется для физических лиц, владеющих ценными бумагами не менее пяти лет, при соблюдении ряда условий.

1️⃣ Займы и сделки РЕПО ― больше не препятствие

Ключевое изменение касается сделок займа и операций РЕПО. Ранее факт передачи ценных бумаг в заем или заключения сделки РЕПО обнулял срок владения: после возврата бумаг отсчет срока начинался заново, что делало применение льготы невозможным.

С 1 января 2026 года ситуация изменилась в пользу рынка. Закон прямо разрешает учитывать такие сделки в пятилетний срок владения при условии, что речь идет об акциях российских компаний с долей недвижимости, находящейся на территории Российской Федерации, не более 50% в активах, на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации.

Это нововведение существенно упрощает применение налоговых льгот, позволяя инвесторам активнее управлять своими портфелями и, в то же время, претендовать на налоговое освобождение прибыли при длительных инвестициях.

Если по итогам 2025 года вы впервые получили статус налогового резидента России (провели в стране более 183 дней за 12 месяцев), это налагает на вас новые финансовые обязательства. Статус резидента применяется ко всем вашим доходам с 1 января 2025 года. Вот ваш план действий на 2026 год.

1. Подтвердите статус резидента официально

Хотя статус определяется автоматически по количеству дней, для избежания вопросов со стороны банков или контрагентов рекомендуется подтвердить его официально через специальный сервис ФНС.

2. Отчетность по зарубежным счетам и активам

Как резидент, вы обязаны отчитаться обо всех своих счетах, картах и активах за рубежом. До 1 июня 2026 года необходимо подать в ФНС:

• Уведомление об открытии/наличии счета (если вы не подавали его ранее в момент открытия);

• Отчет о движении денежных средств (ОДДС) по каждому такому счету за 2025 год.

Важно: Это касается не только банковских счетов, но и брокерских счетов, электронных кошельков (PayPal, Wise и аналоги) и даже счетов в платежных системах, если на них находится денежный остаток.

Я тут знатно накосячил со своими инвестициями. Из серии «я же всё это знал — но всё равно сделал».

Речь про ИИС. Делюсь, как можно в один клик потерять налоговую льготу по всем своим ИИС — даже если по старому счёту вы ничего не делали.

Решил открыть ИИС третьего типа (а других уже и не открывают), чтобы экономить на налогах. При таких доходностях, как сейчас на рынке, экономия может получится приличная. К тому же последний год, когда можно открыть ИИС с пятилетним сроком. Со всех сторон дело хорошее.

Только вот забыл, что другой мой ИИС, открытый пару лет назад был еще старого типа. И вроде бы об этом писали везде и я сам об этом знаю, но как-то вылетело из головы. А ситуация получается такая: открыв ИИС-3 при имеющихся других ИИС старого типа, теряешь льготу по всем своим ИИС. Причем льгота теряется даже если ваш старый ИИС все это время был пустым и вы ничего по нему не делали. И в этом самое обидное — получается я просто проср@л свой ИИС, который несколько лет держал и по которому скоро наступил бы срок, когда можно воспользоваться льготой.

С 30 января 2026 года действуют поправки в налоговое законодательство, которые упрощают доступ инвесторов к ключевым льготам. Федеральный закон № 15-ФЗ устраняет два ранее проблемных момента, мешавших эффективному использованию инструментов рынка.

1. РЕПО и займы ценных бумаг больше не лишают льгот

До сих пор операции РЕПО или передача активов в займ считались операцией выбытия. Это формально прерывало срок непрерывного владения, что могло лишить инвестора права на пятилетнюю льготу.

Что изменилось:
Теперь периоды, когда ценные бумаги находились в РЕПО или были переданы в займ, включаются в общий расчет срока владения.

Практический смысл:
Инвесторы могут активно использовать эти инструменты для получения дополнительной доходности (например, давать бумаги в займ или занимать деньги под их залог), не опасаясь потерять право на:

• льготу 0% при владении бумагами более 5 лет;
• льготу долгосрочного владения ЛДВ (3 млн рублей за каждый полный год владения сверх трех).

2. Упрощены условия льготы для бумаг РИИ

💸 Пока мы с вами радуемся росту Индекса Мосбиржи и где-то в глубине души рассчитываем на долгосрочную привлекательность нашего фондового рынка, где-то в тени остаётся одна важная деталь. Многие, наверное, забыли, но за высокие ставки по банковским вкладам в 2025 году придётся заплатить. И чтобы уведомление в личном кабинете ФНС не стало для вас «сюрпризом», давайте посчитаем, какую сумму процентов налоговая разрешит оставить себе «без боя».


Как считается лимит?

🧮 Согласно НК РФ, ст. 214.2, формула расчёта необлагаемого лимита, на который не нужно платить налог, весьма простая:
1 млн рублей × максимальная ключевая ставка ЦБ, действовавшая в течение календарного года

В 2025 году максимальная ключевая ставка на начало каждого из 12 месяцев составила 21%. Соответственно, необлагаемый лимит за 2025 год получается равен 210 000 руб. Это значит, что если сумма всех процентов по всем вашим банковским вкладам и накопительным счетам за прошлый год меньше 210 тыс. рублей — вы ничего налоговой не должны. Если же эта цифра у вас получается больше, то будьте любезны заплатить налог с разницы. Валютные вклады тоже считаются: проценты пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на дату выплаты.

ФНС перенесла сроки внедрения системы автоматического определения налогового резидентства физических лиц. Реализация этого функционала, который должен был упростить жизнь многим инвесторам и гражданам с международной активностью, отложена.

Что планировалось и в чем сложность?

Изначально ФНС планировала до конца 2025 года автоматизировать процесс установления налогового статуса. Для этого система «АИС Налог-3» должна была получать данные о пересечении государственной границы из информационной системы «Мир». На основе этих данных она могла бы автоматически рассчитывать, провел ли человек в России более 183 дней в течение 12 последовательных месяцев — ключевого критерия для признания налоговым резидентом.
Статус резидента критически важен:

• он определяет ставку НДФЛ (13-22% для резидентов, 15% или 30% для нерезидентов)
• обязанность отчитываться о зарубежных счетах
• другие налоговые последствия.

Жадная рука бюджета не обошла стороной и маркетплейсы (это обсуждалось ещё здесь, вопрос был лишь в форме).

Мы берём товар на маркетплейсах по двум причинам: 1) дешевле, 2) удобнее. И вот первая причина очень часто возникает за счёт различных акций/скидок, которые проводит маркетплейс.

Мы (как покупатели) видим зачёркнутые 300 рублей и текущую цену 200 рублей. Тратим 200 рублей и на этом всё, наше взаимодействие с селлером закончилось. Но «внутрянка» отношений маркетплейс-селлер гораздо сложнее (тонкости, например, для Озона можно увидеть здесь).

Если кратко, то селлер «разрешает» маркетплейсу включать товары в различные акции (по ним цена может быть ниже на 50%). А маркетплейс, если где-то решил снизить цену, компенсирует селлеру разницу баллами. Эти баллы автоматически тратятся на оплату услуг маркетплейса (комиссии, логистика и т.д.) по курсу 1 рубль = 1 балл. Если проще, товар стоит 300 рублей, мы его купили за 200 рублей по акции, и ещё 100 бонусов маркетплейс закинул селлеру (потом маркетплейс вычтет эти бонусы при оказании услуг).

Президент России Владимир Путин

Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ

Президент России Владимир Путин

Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ

Цель закона — повысить привлекательность долгосрочных инвестиций для граждан на фондовом рынке. Он вступает в силу со дня его официального опубликования, а его положения будут применяться к доходам, полученным с 1 января 2026 года.

Ранее от НДФЛ освобождались доходы физлиц от продажи акций компаний высокотехнологичного сектора при условии владения ими не менее года.

Суть проблемы

Инвестор купил ценные бумаги в 2020 году у одного брокера. В 2023 году он перевел эти активы на счет к другому брокеру для удобства управления. Когда в 2024 году он решил их продать, автоматизированная система нового брокера рассчитала и удержала налог, не применив положенную льготу.

Почему так произошло?

Ключевое правило:

Перевод ценных бумаг между вашими личными счетами у разных брокеров НЕ прерывает и не обнуляет срок владениядля целей применения льготы по долгосрочному владению (ЛДВ). Общий срок считается с даты первоначальной покупки.