Если умерить аппетиты начинающих инвесторов (многие хотят зарабатывать по 30-40% годовых стабильно, хотя и не все), то гораздо важнее решить задачу управления рыночными рисками портфеля (волотильность). И решается она только диверсификацией между разными классами активов, которые желательно должны иметь низкую корреляцию (не ходят друг за другом). Историческая стабильная доходность по активу тоже важна. Так же приветствуется диверсификация по разным валютам (минимум ₽/$) и при общем обьеме портфеля >$500к можно задумываться о страновой диверсификации с открытием счетов в разных юрисдикциях. Хотя, все может измениться, если основные траты инвестора не в рублях и большую часть времени он проводит за границей. 

Недвижимость — обязательный класс активов и в любом портфеле должна обязательно присутствовать, но как и любой другой актив не занимать самую большую долю. В некоторых своих публичных портфелях использую биржевую недвижимость (ЗПИФ).  Это не совсем одно и то же, но интересный инструмент. 

( Читать дальше )

Многие ли из нас сделали капитал с помощью инвестиций на фондовом рынке?

Да, такие есть. Есть, кто успешно прокатился на растущем рынке в разное время. Встречаются даже успешные трейлеры, которые заработали на спекуляциях с плечом или деривативах. Но много ли среди читателей и авторов, кто за 15-20 лет получил в среднем 10-15% годовых пусть даже в рублях и не особо переживает за то, как сохранить накопленный доход на «бычьем рынке».

Уверен такие есть, но они обычно не особо пишут комментарии😉…
Наш мир устроен таким образом, что не существует черно-белых правил. Любого результата можно достичь миллионом разных способов, но вопрос какой ценой и за какое время?

В инвестициях неэффективность в первую очередь оплачивается «потерянным временем». Деньги — это результат, их можно заработать, а время не вернуть.
Долгое время сам пытался найти универсальную систему торговли с акциями, валютой, фьючерсами, облигациями, чтобы достичь максимальных результатов. И хотя по своей природе стайер, всегда хотелось быть более быстрым стайером во время забега… 🤷🏻Спрашивается только зачем?

( Читать дальше )

У всех инвесторов разный портфель, но как показывает статистика большинство открытых счетов в России это до ₽10 тыс. (~18,5 млн) и от 10 тыс. до 1 млн. (~17 млн.).

Много людей открывало «неосновные счета» у второго-третьего и тд. брокера. Кто-то просто искал новую игрушку и забыл про нее потом… Однако, то что очень много инвесторов в России именно с небольшими сбережениями (или вообще без таковых), но может пополнять счёт малыми суммами, не будет спорить думаю никто.

В прошлом году я начал помогать одному близкому человеку инвестировать. В мае мы открыли брокерский счет и два раза в месяц определяем, как потратить одну тысячу рублей. Да, бюджет всего 2000 рублей в месяц. Это немного, но это больше чем у тех, кто не делает ничего..))

В итоге за это время на счет было внесено 37050 рублей👇 и сейчас наблюдается даже неплохая прибыль.

( Читать дальше )

Кризисы 2020-2022 годов «стерлись» из памяти инвесторов. В ходу 2-3 эшелон и снова «в моде» стратегия покупай-держи-получай дивиденды. 

Сравнение Индекса Мосбиржи с индексом РТС мало действует на инвесторов (в долларах наши акции не выросли), но можно обратиться к простой математике. 

Потеря -20% от счёта компенсируется прибылью в 25%, а просадка в -50% вернет счёт в исходное положение только после удвоения. Простое понимание этих истин по идее должно заставить задуматься инвестора над диверсификацией в других классах активов (облигации, валюта, золото) и поработать над своим портфелем. 

( Читать дальше )

Советов на эту тему огромное количество можно найти в свободном доступе. Но все они сводятся к следующим этапам:

— Получить базовые знания о ценных бумагах;
— Открыть брокерский счёт и разобраться в приложении;
— Определится со стратегией, а точнее выбрать из предложенных;
— Соблюдать финансовую дисциплину и инвестировать…

Если с первым сложно поспорить. «Финансовую азбуку» безусловно стоит пройти. То вот остальные пункты считаю вторичными, так как наиболее важно инвестору в самом начале своего пути правильно выстроить диверсификацию активов.

Все деньги мира работают на четырех основных рынках: акции, облигации, товары и недвижимость. В идеале составление портфеля сразу на всех этих рынках позволит существенно снизить риски (а их не мало) будущих инвестиций.

Более того, видеть общую картину поможет как раз именно сбалансированный портфель на разных классах активов, так как иначе будет бесконечная попытка проанализировать будущее движение акций, недвижимости и тд. В России так же важна диверсификация и по валютам.

( Читать дальше )

Старые еврейские мудрости всегда в цене! Мне больше нравится название “Мудрый портфель”.

«Пусть каждый разделит свои деньги на три части и вложит одну треть в землю, другую треть в коммерцию, а последнюю треть оставит в резерве.» Талмуд

Вот бы нам Анатолий Борисович Чубайс в 90-х перед приватизацией такой портфель показал🤣. Хотя может быть и показал, но не всем))).

В интерпретации Меба Фабера (в его книге «Лучшие мировые инвестиционные стратегии») портфель выглядит так:

Ввиду отсутствия безопасной возможности создавать пока страновую диверсификацию, можно не заморачиваться на разные рынки акций и просто разделить по 1/3 по разным рынкам капитала.

Главное, что отличает от многих этот портфель — отсутствие аллокации на товарные рынки и золото в частности. И если, например брать только рублевые облигации и акции, то не будет диверсификации по валютам. Хорошо это или плохо, но я не знаю пока никого, чтобы системно вел такой портфель.

Физическая недвижимость (коммерческая или жилая не всем доступна), поэтому можно сформировать эту часть через закрытые фонды недвижимости $RU000A104KU3 $RU000A104172.

( Читать дальше )

Мой первый Индивидуальный Инвестиционный счет (ИИС) был открыт в 2015 году. В том году я не пополнял его (уже не помню почему), но затем регулярно вносил по 400 тыс. в год. Так как есть официальный доход пользовался вычетом типа А по максимальной планке (возврат 52000 рублей в год). 

Так бы продолжалось и дальше, но события начала 2022 года изменили отношение к ИИС. В марте (после распродажи американских акций, а затем и валюты) я закрыл ИИС и вывел с него все деньги. Сумма была приличная, биржа работала кое-как, в общем так было спокойнее…

Заплатить пришлось огромное количество налогов (за столько лет то…🤣). Но благо ошибки летом и осенью позволили скорректировать налоговую базу и привести все в порядок. 

Спустя чуть более месяца после закрытия ИИС, открыл новый счет и забросил на него 400 тыс., а потом задумался…. 

( Читать дальше )