Недавно услышал любопытную штуку:
всего пара процентов пользователей Квика (а это самый распространённый торговой терминал в РФ) используют при торговле стоп-лоссы. Это вроде как сами разработчики Квика где-то обмолвились.

Считается, что примерно такой же процент участников рынка извлекает прибыль из этого самого рынка.
Конечно, второе не является прямым следствием первого, но уж точно связь между этими соотношениями есть.
Большинство из тех, кто не признает стоп-лоссы, это так называемые инвесторы, т.е. они не занимаются краткосрочными спекуляциями, а покупают и держат акции, например. Они применяют фундаментальный анализ и считают, что стопы при таком (долгосрочном) подходе не нужны, акции в целом все равно растут, поэтому пусть этой «мелкой моторикой» занимаются технари-краткосрочники.

Но чем эти долгосрочники по сути отличаются от краткосрочников? Тем, что их трейды длятся намного дольше? Тем, что на их стороне фундаментальный анализ? Сомнительные отличия, надо сказать, особенно если знаешь, что по статистике только около 5% акций толкают весь индекс вверх, и лидеры эти постоянно меняются.

Существует расхожее мнение, что фьючерсы — это значительно более рискованные штука, нежели акции. В теории да, но давайте посмотрим, что происходит на практике. Конечно, теоретически цена фьючерса может оказаться в «отрицательной зоне», но сколько таких случаев знает история (по крайней мере, российская)? Один? Не много, надо сказать. Но и этот риск можно свести практически к нулю, если использовать стоп-лоссы.

Еще один «грех», приписываемый фьючерсам, это кредитное плечо. Но если вы в здравом уме и хоть чуть-чуть умеете считать, вы не станете задирать риски настолько, чтобы двумя-тремя сделками убить весь свой счет, вы просто установите предел потерь на каждую сделку, и будете контролировать это с помощью все тех же стоп-лоссов.

Что же делается на акциях: Люди просто покупают, держат, уходят в убытки (в подавляющем большинстве случаев) и продают. Ни о каких стоп-лоссах там никто и слышать не хочет, хотя без контроля рисков и на акциях практически невозможно растить прибыль (на дистанции это становится очевидным), но об этом никто не думает, все читают аналитику и «точно знают, какие бумаги наиболее перспективные».

Нашел несколько анекдотов про трейдеров, которые до этого не слышал.

                    * * *
Несется трейдер на гоночном мотоцикле по трассе: одну машину обогнал — показал фак, другую обогнал – показал фак и так несколько раз. Тут вдруг ж/д переезд, семафор сигналит о приближении поезда. Трейдер по тормозам, но не успевает остановиться и аккурат налетает на закрывающийся шлагбаум. Мотоцикл вылетает из-под него под поезд и превращается в лепешку. Трейдер висит на шлагбауме задом к приближающимся машинам и думает: «Ни хрена себе принудительное закрытие...»

                    * * *
Разговаривают два трейдера.
— Я за неделю 100% сделал!
— За неделю любой дурак сможет. Ты попробуй за год сделать!

                    * * *
Вернулся трейдер после вечеринки домой пьяный и говорит жене:
— Неси тазик, сейчас блевать буду.
Жена принесла тазик, подставила его и ждет, проходит 5 минут, она:

Есть торговые системы, логику которых очень сложно полностью формализовать, несмотря на то, что в них применяется чисто технический анализ (например, это системы с ценовыми уровнями, различными каналами, трендовыми линиями).
Поэтому у двух разных людей, торгующих по одной такой системе, будут немного разные результаты.
То есть такую систему уже нельзя считать чисто механической.

Сейчас я опишу одну из таких систем, она работает с трендовым линиями.
Но это будет не классический вариант, а модифицированный, если так можно выразиться.

Торговать на 5-минутке по этой системе, возможно, не лучший вариант, так как график «шумноват», а вот начиная с М15 уже можно.
Рисуем трендовые линии, но только на выраженном тренде, когла растут/опускаются как минимумы, так и максимумы.
Основных экстремумов, через которые будет проходить трендовая линия, должно быть минимум 2,
расстояние между ними должно составлять не менее 10-15 свечей.
Стараемся, чтобы линия проходила по кончикам (минимумам/максимумам) свечей,
но если на каком-то экстремуме она зацепит «тело» одной или нескольких свечей — ничего страшного, здесь это не очень важно.

Подходит для тайм-фреймов старше М15. 

В этой системе нам важно определить направление общего тренда.
Чаще всего в алгоритмах для этого применяется фильтр из МА с большим периодом (100-200-300), типа если цена выше «машки» — только покупаем, ниже — только продаем. Такой фильтр хоть часто и оправдан, имеет большой недостаток — он некорректно работает в периоды, когда на рынке нет выраженной глобальной тенденции. Если мы торгуем руками, то лучше использовать другой фильтр — трендовые линии. Т.е. если восходящая трендовая линия пробита вниз — допускаются только шортовые позиции, вплоть до момента, когда будет пробита уже нисходящая трендовая линия (вверх), тогда будут допускаться только лонговые позиции. Разумеется, трендовые линии должны быть масштабные, т.е. если мы торгуем, например, на Н1, то линия должна рисоваться на Н3-Н4, т.е. должна захватывать пару-тройку недель.

Для определения точки входа применяем следующий метод (на примере шортовой позиции):
когда после двух подряд «белых» свечей цена идет вниз и пробивает нижний из минимумов этих двух «белых» свечей — входим sell.
Не обязательно, чтобы эти две «белые» свечи были рядом с экстремумом, или одна из них была экстремальной. Если подряд идут более двух «белых» свечей, контрольными считаются две последние.
Если до пробития, чередуясь с «черными», успели сформироваться еще две подряд «белые» свечи — контрольными становятся они. Важно, чтобы пробитие произошло в течение сессии.
И не берем в расчет дожики и свечки, расстояние от минимума до максимума у которых менее 30% от АTR(период 60).

Всем привет!

За то время, что я в трейдинге, я протестировал сотни торговых систем на десятах тысяч лет* разных котировок (это, кстати, не так уж и много), а так же ознакомился с результатами десятков исследований по этой теме, и какие-то выводы смог из всего этого вынести. Некоторыми из них готов поделиться.
Какие приёмы работают в трейдинге, т.е. позволяют относительно стабильно получать прибыль практически на любом рынке, рассказывать не буду, о них и так всем известно (другое дело, что никто их в серьёз не воспринимает), но зато скажу, что скорее всего не принесёт прибыли на длительной дистанции.
1. Классический теханализ (всякие фигуры, паттерны, индикаторы), если он не учитывает изменения волатильности и не способен отличить флет от тренда.
2. Торговля без стопов (у 99% трейдеров).
3. Так называемые усреднения, когда при нарастании убытка открываются позиции в прежнем направлении б0льшим объёмом.
4. Портфели из небольшого количества акций, даже «перспективных».
5. Фундаментальный анализ (у 99% трейдеров)
С последним утверждением многие, я уверен, готовы будут поспорить, считая аргументом серию своих прибыльных сделок (либо серию с перевесом прибыльных сделок), но, к сожалению, это нельзя считать статистикой (как говорят учёные, это нерепрезентативная выборка), это всего лишь серия сделок, при всем уважении к спорящим.

Всем привет!

Хотел рассказать об одной перемене в своей жизни (не знаю точно, зачем))

Раньше, как и многие другие, начитавшись (и наслушавшись) разных «гуру бизнеса», я пытался ставить перед собой финансовые цели в трейдинге. И почти постоянно в результате попыток их достичь меня ожидало разочарование. При чем это случалось, и когда я еще не умел толком торговать в плюс, и когда уже вроде как научился. Порой даже возникало такое ощущение, будто именно из-за целей у меня ничего толком и не получается (и как потом оказалось, не зря возникало).

Заподозрив неладное, я решил пересмотреть подход и убрал из целей все материальные ценности (и сами деньги), а вместо этого сосредоточился на качестве своей работы (трейдинга и всего «прилегающего»). Я старался думать, будто мне уже заплатили за мою работу вперед, и мне лишь надо делать все на совесть, чтобы не подвести некоего абстрактного заказчика.
И -о чудо!- качественные изменения начали происходить почти сразу: идеи стали прорывными, многие решения стали находиться сами собой, рутинная работа превратилась в увлекательный творческий процесс. И все просто потому, что я перестал подгонять себя всякими целями, требовать и ждать от себя каких-то результатов и показателей.
Конечно, ошибки и неудачи не изчезли, они продолжали и продолжают случаться, но, во-первых, их стало намного меньше, а во-вторых, изменилось само отношение к ним, они почему-то перестали травмировать, даже стали восприниматься как некое благо, как ступени развития, или как указатели на дороге, ведущей к чему-то большому и интересному.

Всем привет!

О том, что подавляющее большинство хежд-фондов вместо прибыли приносит убытки, а так же о причинах, которые, по моему мнению, к этому приводят, я написал в предыдущем посте (можете заглянуть в мой блог).
В этом посте я пишу, чему, на мой взгляд, стоит уделять особое внимание инвесторам, желающим инвестировать деньги в фонды (хедж-фонды),
в следующем посте планирую написать, что, по моему мнению, могли бы сделать сами фонды, чтобы не просто перестать генерить убытки, но и выйти на качественно новые уровни доходности.

Очевидно, что основная причина неээфективной работы большинства фондов — это устаревшие методы управления капиталом инвесторов. Процитирую сам себя (из предыдущего поста):
«Слепить портфель из 5-10-20 акций и оставить его на год — это не стратегия, это лотерея с отрицательным матожиданием, а ведь почти все фонды так или иначе делают нечто подобное. Да, это должно было работать (и работало) лет 30-40-50 назад, но теперь — нет, рынки стали другими.
Проведено немало исследований, показывающих, что портфели из нескольких акций — это заведомо проигрышная тактика, и что прибыль, полученная на дистанции при таком подходе — это случайность, а не закономерность».
Под фондами я подразумеваю, в основном, хедж-фонды, потому что именно они, вопреки названию и определению, являются самыми рискованными, т.к. имеют наибольшую свободу действий.

Всем привет!

Провел небольшое исследование на тему эффективности работы хедж-фондов в целом.
Задачей исследования было выяснить хотя бы примерный процент стабильно убыточных хедж-фондов, так как были подозрения, что подавляющее большинство из них на относительно продолжительной дистанции (5 — 10 лет) показывает убытки.

Статистику мою считать однозначно достоверной не следует, так как данные использовал зачастую обрывочные, проверить все источники не было возможности, да и сами методы анализа кривоваты, в первую очередь по причине недостатка этих самых данных, однако ж я ничего старался не преувеличивать и даже немного занижал средние значения, из научной, так сказать, скромности. Российскую, с позволения сказать, индустрию в расчет не брал, чтобы не вносить еще больший сумбур в свой набор и без того не вполне упорядоченных данных.

Получилось примерно следующее:
Если из топ 4500 мировых фондов (в первую очередь по объему капитала) убрать топ 500 (по доходности), то оставшиеся 4000 фондов за 5 лет (я взял участок янв 2017- янв 2022) принесли бы вам в среднем 0% прибыли.
Прям красота выходит: топ 4500 — топ 500 — 5 лет = 0%!

Т.е. если у вас по той или иной причине нет возможности инвестировать деньги в какой-то из лучших 500 мировых фондов, вы скорее всего получите доходность около нуля, инвестировав деньги в какой-то из оставшихся 4000 хедж-фонд.
Если же говорить вообще обо всех хедж-фондах, исключив 500 лучших, то почти в 90% случаев вы не получите никакой прибыли, в 20% случаев вы потеряете 30% капитала, в 5% случаев — 50% или более (это все так же за 5 лет).

На 10-летней дистанции дела у тех же самых фондов чуть лучше, но это не делает инвестиции в них безопаснее, по крайней мере для отдельно взятого человека. Да, чем дольше срок — тем ровнее эквити, в «здоровых» моделях это действительно так, но если фонд сам по себе сомнительный (а таких, опять же, большинство), то лишние 5 лет, на которые вы оставите деньги в этом фонде, значительно усилят уже другие риски, неторговые.

Всем привет!

Я уже 11 лет изобретаю торговые системы. За эти годы мой мозг настолько привык к этому делу, что даже сейчас, когда мои нынешние ТС меня вроде как полностью устраивают, я непроизвольно продолжаю генерить новые идеи (хотя среди них частенько встречаются и хорошо забытые старые), и происходит это почти постоянно.
Несмотря на то, что систем было придумано несколько десятков, описывал я далеко не все. Какие-то отбраковывались на этапе первичного анализа идеи (т.е. хорошего осмысления), какие-то после ручной «примерки» к графику, а какие-то после бэк-теста.
Многие идеи проверять было просто лень, некогда, «потом», и они благополучно забывались, хотя вполне могли оказаться эффективными.

Я подумал и решил, что теперь все идеи буду фиксировать (описывать), и какие-то из них публиковать.
Все мои идеи, как правило, простые, и большинство из них полностью формализуемы, т.е. по сути это алгоритмы.
По поводу же доходности могу сказать, что уже давно не придумывал убыточных систем. Наверное, не все придуманные мной системы универсальны, т.е. способны зарабатывать прям на любом инструменте, но я всегда держу в голове этот ориентир, поэтому можно сказать, что они стремятся к универсальности)

Механическая торговая система №1 (условно универсальная)