Сегодня в США вместо того чтобы активно торговать на фондовых товарных и валютных рынках, люди собираются семьями, режут индейку и благодарят Бога за ниспосланную благодать. Благодарить в этом году, конечно есть за что. И за рост индексов, и за продолжение количественного смягчения и за улучшение на рынке жилья и труда и жилья и еще много за что.
Европейская сессия проходила достаточно спокойно. Основные индексы торговались около уровней предыдущего закрытия. Поводов для падения не было, поэтому наблюдалась умеренно позитивная динамика. Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио заявил, что вопрос по отрицательным ставкам будет рассматриваться только в исключительных случаях. С технический точки зрения банк готов это сделать, но такое решение принято не было. Констанцио также высказался в пользу низких процентных ставок, которые действуют на сегодняшний день при низких показателях инфляции. Достижение договоренности относительно коалиции в парламенте Германии является сильным фактором, который указывает на будущую стабильность в регионе. В это время значение немецкого индекса DAX находится около верхней границы восходящего канала. Возможна коррекция в рамках канала, до уровней 9 300 и 9 240.


( Читать дальше )

Американский рынок никак не определится. Начало торгов проходит на фоне умеренного позитива. Поддерживает быков позитивная я статистика по рынку жилья. Так, индекс цен на дома в 20-ти крупнейших городах США вырос на 13,3% при ожиданиях роста на 13,0%. Число выданных разрешений на строительство нового дома также порадовало – в октябре их количество составило 1,03 млн. при ожидании 0,94 млн. Мы видим что рынок недвижимости растет, даже несмотря на рост ставок по ипотеке. Разочаровал индекс потребительского доверия с показателем 70,4 против ожидаемых 72,2. В это время индекс S&P500 торгуется у психологической отметки 1 800. Рынки не спешат определяться с направлением, так как с одной стороны индекс выглядит перекупленным, с другой стороны рождественское ралли никто не отменял, но на этой неделе вряд ли инвесторы определятся, так как в четверг празднуется день Благодарения, а в пятницу торги будут проходить крайне вяло. Ближайший уровень поддержки находится на отметке 1 780.


( Читать дальше )

Опять не хватило сил для роста Смешанная макростатистика в США позволила индексам показать умеренный рост на протяжении большей части торговой сессии, но ближе к концу торгов игроки решили зафиксировать свои позиции, чем нивелировали весь предыдущий рост. Данные по индексу потребительського доверия показали существенное снижение третий месяц подряд. Сейчас показатель находится на отметке 70,4 при прогнозах 72,2. Также был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда, который превзошел ожидания в 3 пункта и вырос до 13. Этот индекс выход одним из последних, поэтому не имеет существенного влияния на рынок. Порадовал рынок жилья, число выданных разрешений на строительство домов в США выросло на 6,2% с 0,97 млн. до 1,03 млн. Аналитики прогнозировали снижение до 0,94 млн. Индекс цен на дома в 20-ти крупнейших городах страны вырос на максимальное значение с февраля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка недвижимости в крупнейшей экономике мира. Европейские рынки вчера завершили день на негативной территории. Эффект от заключения сделки между Ираном и странами переговорщиками по ядерной программе оказался недолгим. Дело в том, что урегулирование ситуации совпало с одной стороны с перекупленностью на фондовых рынках, с другой с перепроданостью на сырьевых. В долгосрочной перспективе этот факт все же должен сыграть на руку быкам. Не помогла завершить день ростом и статистика из США. Позитивные данные потенциально способны подтолкнуть ФРС к сокращению программы выкупа облигаций. Котировки пары EUR/USD пробили уровень сопротивления 1,3560. Поводом стало ослабление доллара на фоне негативной статистики по индексу потребительского доверия в США. Вчера опять велись дискуссии на тему отрицательной депозитной ставки со стороны ЕЦБ. Представитель ЕЦБ Бенуа Кере, отметил что подобный ход является лишь одним из инструментов регулятора. В то же время господин Кере ожидает постепенное повышение инфляции до уровня 2%. Цена пары продолжает двигаться в рамках восходящего канала. Рост ограничивается его верхней границей. Мы ожидаем что цена достигнет уровня 1,3660. Поддержка находится на отметке 1,3490. Британский фунт вчера снижался на фоне заявлений от главы Банка Англии Карни, который заявил, что снижение уровня безработицы до 7% не приведет к автоматическому росту процентной ставки, а лишь запустит процесс рассмотрения возможности её повышения. Но, в силу ослабления доллара США, фунт приблизился к локальным максимумам. Рост по-прежнему ограничивается отметкой 1,6250, где находится верхняя граница восходящего канала. Поддержки расположены на уровнях 1,6170 и 1,6070. Пара USD/JPY, снизившись до уровня поддержки 101,40, начала восстанавливаться. Фондовый рынок Японии завершил торговую сессию лишь вторым снижением за ноябрь. Очевидно, что после такого роста, необходима коррекция. Еще одним фактором, который вносит нестабильность на рынки Азии, является конфликт между Японией и Китаем относительно спорных территорий. Напряженность в регионе нарастает, учитываю поддержку Японии со стороны США. Причиной такого интереса к островам являются запасы природного газа, что оцениваются в 200 млрд. кубических метров. Мы прогнозируем дальнейшую консолидацию около уровня 101,00. Поддержка находится на 100,90 и 100,40. Рост ограничен локальным максимумом на отметке 101,90. После сильного снижения, австралийский доллар продолжает консолидироваться у отметки 0,91. Политика Резервного банка Австралии, направленная на ослабление австралийского доллара не дает оснований ожидать существенного роста. Повышение котировок ожидается только в рамках коррекции и ограничивается уровнем 0,92. Дальнейшее снижение наиболее вероятно в рамках нисходящего канала. Нефть консолидируется в ожидании выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США (19:30 GMT). В случае снижения запасов мы можем увидеть Light sweet crude oil на 95,30 и 96,50. Поддержка находится в районе 92,50. Мы сохраняем долгосрочный негативный прогноз по цене на нефть. Слабый спрос на физическое золото и опасения относительно сокращения программы количественного смягчение, продолжают давить на котировки металла. Решение о сокращении интервенций может быть принято уже в 17-18 декабря. С точки зрения технического анализа, золото движется в рамках нисходящего канала. Ближайшими целями являются 1 230 и 1 220. Рост ограничен уровнем 1 270. Среди макростатистики сегодня следует обратить внимание на число запросов по безработице (13:30 GMT), индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго (14:45 GMT), индекс потребительского доверия и инфляционные ожидания в США (14:55 GMT).