Уважаемые опционщики, кто практикует расчёты на америк.опционы, подскажите начинающему, где можно отслеживать показатель r безрисковой процентной ставки для формулы Блэка(для опционов на фьючерсы)?

★2
а какие проценты вам начисляют за владение фьючерсрм?
Дмитрий Новиков, к сожалению никаких. Это именно такие проценты за владение имеются в виду?
avatar

Anton W

Anton W, чтобы заключить контракт на будущее не надо платить денег сразу. Надо деньги иметь, допустим в облигациях. А вот за Акции надо сразу Кеша выложить. Соответственно в опционе на фьючерс ставка 0. А на Акции равна ставки по которой можно разместить деньги в самом безрисковом месте. 
Дмитрий Новиков, спасибо за разъяснение, сейчас изучаю Шелдона, а у него там формулы есть, но вот таких интерпретаций нет
avatar

Anton W

Anton W, у него опционы на Акции. А вы спрашивали про фьючерсы. Вам надо понять разницу между инструментами.
Дмитрий Новиков, и кстати, у него речь идёт о расчёте европейских опционов, и я гуглил: везде про европейские, а moex торгует американскими, которые вроде как чуть дороже, почему нигде нет про американские?
avatar

Anton W

Anton W, moex опционы на фьючерсы. Там европейский равен американскому, так как ставка 0. Так что все там считается европейской формулой. 
Дмитрий Новиков, большое спасибо, Дмитрий, я уже переключился на ваш блог)
avatar

Anton W

Дмитрий Новиков, как вы относитесь к подобным опционным калькуляторам БШ (этот от Ивана Самкова) www.mit.su/visualoption.html
можно ли использовать их для расчёта опционов на фьючерсы moex, ведь для фьючей вроде нужна формула Блэка, а не БШ, как я слышал от Павла Корякина (разработчика WorkShop), какую формулу используете вы для расчёта справедливой стоимости опционов? Возможно вы писали ранее на эту тему в своём блоге, и я ещё не дошёл до этого. Буду признателен за подсказку.
avatar

Anton W

Anton W, обычный эксел файл для опционов на фьючерс. В том числе и moex. Чем отличается формула Блека от БШ? Формула в Викопедии есть. Справедливая цена опциона оценивается в единицах волатильности. А дальше вы сами определяете на сколько она справедлива. 
Дмитрий Новиков, цена опциона в единицах волатильности(т.е. процентах), а как же цены в стаканах, которые в рублях?
avatar

Anton W

Anton W, В том и фокус, что надо взять цены в рублях и через БШ перевести ее единицы волатильности. Тогда вы сможете сравнить волатильность опциона с волатильностью БА и определить его справедливую стоимость. 
Дмитрий Новиков, вот я сравнил волатильности 1 и 2, и как после этого определить справедливую стоимость?
Anton W, Если вола опциона выше волы БА, значит опцион переоценен. 

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW