Ответы на вопросы по фондовому рынку и трейдингу

Нужны акции Сбера, деньги будут до экспирации ближнего фьюча, возможна ли схема покупки ближнего и продажи дальнего фьюча для страховки?

ВНИМАНИЕ! КОММЕНТАРИИ ПЕРВОГО УРОВНЯ В ВОПРОСАХ УПОРЯДОЧИВАЮТСЯ ПО ЧИСЛУ ПЛЮСИКОВ, А НЕ ПО ВРЕМЕНИ ПУБЛИКАЦИИ.
+3
Хеджить фьюч фьючем смысла нет… просто разницу получишь за квартал в процентах… как в синтетической облигации..
Фьюч можно хеджить опционом..
Или покупаешь фьючи и хеджишь их путам (через покупку)… или просто покупаешь опцион колл на определенный страйк..
Это даст тебе право купить акции по текущей цене если они вырастут..
А если они упадут, просто купишь акции по рынку… а колл сгорит…
avatar
Сергей Ю.
+1
Короче, если вам нужно купить акции в будущем, то просто покупайте ближний фьючерс. Считайте, что вы взяли кредит и на него купили акции. Но, так же, как и по кредиту вы должны будете выплатить проценты. Во фьючерсе это происходит за счет того, что его цена выше, чем у акции и он постепенно дешевеет к экспирации.
К экспирации нужно добавить денег на счет и после исполнения фьючерсы исчезают и появляются акции.
avatar
Jame Bonds
Jame Bonds, я так и сделал, ближний фьюч купил, т.е. зафиксил для себя акцию Сбера по цене, например, 208 фьючем по цене 211. Сейчас цена упала. Мне интересно, если бы я кроме покупки ближнего фьюча одновременно продал дальний по 214, после падения у меня появились деньги и я купил акции за них, а от фьючей избавился, был ли бы толк. Не могу понять, разве пара фьючей друг друга не компенсируют по фин результату?
avatar
Dobermann
+1
Dobermann, если бы продали дальний, то от изменений цены вы бы разницы на получили (ближний дает минус, дальний плюс). А если держать до экспирации, то на первой вы получите акции, а на следующей у вас их отберут. То есть будет то же самое, если ничего не делать. В таком виде это не имеет смысла.
avatar
Jame Bonds
+1
Просто продайте путы.
avatar
stanislav sagaydak
stanislav sagaydak, и что дальше? Если путы исполнятся вне денег, то акций не будет.
avatar
Value
Value, Акции можно будет купить дешевле на сумму премии.
avatar
stanislav sagaydak
stanislav sagaydak, а если акции подорожают больше, чем сумма премии? А если они удвоятся за это время?
avatar
Value
Value, гораздо обиднее будет, если акции упадут вдвое за это время… :0)))
avatar
Сергей Ю.

Сергей, я исхожу из того, что написал автор — нужны акции Сбера. Значит, текущая цена устраивает. Если упадут, то он их, конечно получит. =)

 

Но проданный пут не дает гарантий, что они упадут. И не может являться альтернативой покупке базового актива. А с тем, что Вы написали, я согласен. Это правильный рецепт.

avatar
Value
+1
Value, есть еще один рецепт:
продать пут на 2 страйка ниже и купить колл на 2 страйка выше..
Получится бесплатный диапазон для хеджа (премия по путу перекроет колл)..
Это чисто хеджерский вариант...
акции покупаются в диапазоне текущая цена плюс/минус 2 страйка… стайка…
avatar
Сергей Ю.
А зачем дальний продавать? Покупки ближнего достаточно.
avatar
Displacer
Displacer, если цена упадет?
avatar
Dobermann
Dobermann, ну, а если бы вы акции купили, а цена бы упала, что бы было?
avatar
Displacer
Displacer, если бы я акции мог купить я бы и не спрашивал, денег сейчас нет. Идея в том, чтобы зафиксировать текущую цену, но после появления денег при падении взять просто акции, а фьючи закрыть встречно, а при росте взять по экспирации
avatar
Dobermann
+1
Dobermann, про «компенсацию» друг-друга фьючерсами рекомендую забыть :) Эквивалент позиции до появления денег это просто покупка ближнего фьючерса.
avatar
Displacer
Displacer, поэтому и спрашиваю, подробнее не объясните, тем кто в танке?
avatar
Dobermann
Dobermann, если бы такая «компенсация» была возможна, то это был бы финансовый «вечный двигатель». На самом деле дальний — ближний фьюч = безрисковая ставка, но вам это всё знать небязательно, достаточно купить ближний фьючерс.

PS: а еще лучше подождать появления денег и не лезть во фьючерсы, а то еще с экспирацией накосячите или еще где-нибудь что-нибудь не поймете.
avatar
Displacer
Displacer, разве я не могу продать купленный ближний фьючерс и купить проданный дальний? или без базового актива я не смогу продать дальний фьюч изначально? или нет смысла из-за потери на комиссиях?
avatar
Dobermann
Dobermann, вы всё можете, если понимаете, что делаете :) Удачи.
avatar
Displacer
Displacer, спасибо, извините, если отвлекаю, все равно не понял, в чем засада
avatar
Dobermann
Dobermann, по комиссиям самое эффективное — просто купить ближайший фьючерс. Из расходов — примерно 0.5% в месяц теряете на контанго из-за рублевой базовой ставки. Варианты с опционами — изыски. 
avatar
krolix
Displacer, разница в цене есть, но заработать на ней нельзя, так как они дешевеют с одинаковой скоростью.
avatar
Jame Bonds
От чего страхуемся?
avatar
Jame Bonds
Jame Bonds, роста цены ближним, падения дальним, или я не понимаю? Мне кажется фьючерсы друг-друга компенсируют
avatar
Dobermann

Нужно просто купить фьючерс- хоть ближний, хоть дальний, который ближе к цене БА.

Я вот так сейчас собираюсь покупать бакс, через фьючерс. На счету облиги, потом посмотрю, если пойдет в мою сторону, какие продавать, дабы купить реал.валюту. Мне просто нужна реакция рынка облигаций.

Если ваша поза во фуче пойдет в минус, ну значит не урожай. Где-то ошибка входа.

avatar
Игорь Калинин
Я просто  так  часто торгую ближний покупаю дальний продаю или наоборот
ну не для того чтобы купить акции а просто периодически закрываю что выходит в плюс
акции можно получить на счет после квартальной экспирации  
продажей пута страйка если его цена на момент экспирации будет выше  цены базового актива но не вижу смысла т. е. вы получите акции  на счет по цене выше чем их можно просто будет купить в данный момент дешевле
avatar
Тамара Дмитриева
По сути ставите на снижение базовой ставки. К Сберу данное действо никак не относится, посему смысла в нем нет. Коллов купите лучше охапку или путов продайте, но там ликвидность, ГО и временной распад надо считать, тоже не бесплатное удовольствие.
avatar
krolix

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться

полезные записи за 24 часа

★9 24 Уведомил налоговую о трансформации ИИС в ИИС-3го типа
★9 6 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★9 18 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★9 40 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★7 11 Пять акций с самыми высоким дивидендами
★7 103 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★6 10 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★6 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★4 12 Рынок - интересный, покупай!
+254 96 Ситуация на текущий момент
+233 119 Кэша больше нет⚠️
+186 34 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+161 77 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+137 35 Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?
+130 111 Потерял -30% на Транснефти
+124 59 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+106 78 Азия. Пятница.
+103 40 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+99 81 Медвежий рынок вернулся?

самые обсуждаемые сегодня

111к Потерял -30% на Транснефти
96к Ситуация на текущий момент
78к Азия. Пятница.
59к Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
46к Россия является главным рынком для китайских авто.
40к Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
37к А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?
26к Грозит ли фондовому рынку повышение ключевой ставки в декабре? Или почему сейчас, видимо, время покупать, а не продавать
23к Вопрос знатокам смартлаба!
19к Тимофей обманул меня...

теги блога Dobermann

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн