К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция. Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?

Question

27 июня 2019, 13:36
|
commodity markets

К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция. Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?

спецраздел:
трейдинг,
Акции

★1

ВНИМАНИЕ! КОММЕНТАРИИ ПЕРВОГО УРОВНЯ В ВОПРОСАХ УПОРЯДОЧИВАЮТСЯ ПО ЧИСЛУ ПЛЮСИКОВ, А НЕ ПО ВРЕМЕНИ ПУБЛИКАЦИИ.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться

Answer 1

Хеджируют опционами. Вариантов много, смотря направление какое. Как вариант: купит акции и купить пут опцион на такое же кол-во акций.

Answer 2

Mantis, Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно. Пытаюсь подружится с фьючерсами )

Answer 3

reainvestment, Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно.

Смелое заявление. Я Вам завидую. :-)

Answer 4

PALINDROM, да ничего особенного ) фьючерсы для меня гораздо сложнее в плане торговли

Answer 5

reainvestment,

Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно. Пытаюсь подружится с фьючерсами )

ну раз так, тогда можно поговорить на вашем языке. Если опцион глубоко в деньгах, тогда дельта его стремится к 1, тогда покупка опциона равна покупке фуча =)

если опц на деньгах, то его дельта = 0.5 и тогда нужно купить 2 опца, чтобы было равносильно покупке фуча

Только это все для нашего рынка

Answer 6

Андрей К, всё верно, но про опционы речь не идёт, в теме вопроса

Answer 7

reainvestment, ладно, логику моего ответа вы не поняли или я плохо донес

Answer 8

reainvestment, тогда только продать фючерс, если есть 100% уверенность что цена пойдет вниз

Answer 9

зачем акции хеджировать?

meat

27 июня 2019, 13:57
Ответить

Answer 10

meat, у меня типа арбитража

commodity markets

27 июня 2019, 14:02
Ответить

Answer 11

reainvestment, хеджирование это не арбитраж

Answer 12

meat, я написал типа арбитража, в вопросе интересует чистая классика, дальше я сам

Answer 13

Думаю что хеджироваться надо на такой же объём. Скока фьючей продавать или покупать надо смотреть скока во фьюч акций входит.
www.moex.com/ru/derivatives/

Answer 14

SAVRA, это понятно, о том и спрашиваю, всё ли я правильно делаю?

Answer 15

Я хз, я таким не занимаюсь. Это если у тя поза в бумагах лямов на 100 тода хеджируют наверно, чтоб не мотало сильно. Типа неважно растут акции или падают у тебя баланс не изменяется. А там уже играет роль контанго и бэквордация — отсюда и опционы выходят как я понимаю.

Answer 16

Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт

НЕТ. ниче не слушай)))
по классике нужно: продать N(фьючей)= n*r(s;F)*sgm_sec/sgm_F,

где
r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
sgm_F- стд. откл фьюча (хедж ноги),
sgm_sec -… бумаги,
n — отнош-е ст-ти бумаг к ном. стоимости фьюча с учетом лотности

Это будет полный, т.н. tail хэдж мин. стд. отклонения

Answer 17

flextrader, в дейсвительности, чтоб корректно ответить на вопрос, Афтару надо все же уточнить какова цель этого хеджа

Answer 18

flextrader, примерный вариант :

1. Есть некая акция по которой мы ждём сильное движение вверх. Нужно застраховаться от падения, но не прямым хеджем таким как опционы или фьючи на нее, а каким-то общим активом, типа фьючерса на индекс.

2. Активная торговля, можно назвать это арбитражем по классике хедж-фонда, слабый актив в шорт, сильный в лонг.

Answer 19

flextrader, наконец-то вменяемый ответ ) где взять все эти параметры? :

r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
sgm_F- стд. откл фьюча (хедж ноги),
sgm_s-… бумаги

Answer 20

reainvestment,

где взять все эти

брать историю и по ней считать, глубина выборки в завис-ти от горизонта удержания позы в бумаге. В первом приближении можно ориентироваться на волу опционов

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги

К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция. Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?

полезные записи за 24 часа

Лучшие записи за 24 часа

самые обсуждаемые сегодня

теги блога commodity markets

Авторизация

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги

К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция. Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?

полезные записи за 24 часа

Лучшие записи за 24 часа

самые обсуждаемые сегодня

теги блога commodity markets