S&P500 фьючерс | SPX

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Косвенный индикатор восстановления экономики США.
Общий спрос на нефть в США превысил ключевой уровень в 20 миллионов баррелей в сутки в 2022 году. Среднегодовое потребление достигло 20,28 млн. баррелей в сутки, что лишь чуть меньше 20,54 млн. баррелей в сутки в 2019 году до появления Covid-19.
По итогам I кв. 2023 года спрос должен достичь 20,4 млн. баррелей нефти в сутки.

Штаты отчитались по потребительским ценам в феврале

— Годовой прирост составил 6%, что соответствует ожиданиям рынка. Показатель базовой инфляции (Core CPI) составил 5,5%.

— После этой новости индекс S&P500 растет на 1,8%, Nasdaq — на 2%.

— В целом отчет вышел без негативных сюрпризов. Единственный минус — это рост Core CPI на 0,5% месяц к месяцу при прогнозе в 0,4%. Этот показатель довольно важен для ФРС. 

— Вероятнее всего, американский регулятор будет повышать ставку. И рынок, и аналитики Market Power ждут повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании, которое состоится 22 марта. 

— Банковский кризис несомненно повлияет на решение ФРС. Так, до этого эксперты ожидали рост ставки на 50 б.п. в марте, а в июне показатель бы уже составил 5,75% на пике, после чего сохранился бы на таком уровне до конца года. 

— Теперь же большинство ждет +25 б.п. в марте и мае, из-за чего ставка должна составить 5,25%. И с июня она должна пойти вниз с целью 4,5% на конец года. 

Ого, звучит как реклама казино, но на самом деле все просто.

Здесь был торговый сигнал на шорт индекса SP500:
Шорт индекса SP500 (smart-lab.ru)

Собственно прошло 55 дней, был взят последний тейк в +8.5%.

🏢 Silicon Valley Bank (SVB) рухнул на прошлой неделе, став крупнейшим банком в США, потерпевшим крах после финансового кризиса 2008 года. Банк строил свой бизнес вокруг стартапов и пока рос технологический сектор в США, данный банк снимал «сливки» (в 2021 году объём депозитов вырос на 86%). Как вы понимаете, денег было заработано несметное количество, поэтому SVB от радости или, скорее всего, от глупости большую часть средств вложили в долгосрочные казначейские облигации и 30-летние ипотечные бумаги, напрочь забыв, что такое процентный риск. После того как ФРС начала повышать ставку, вкладчики пришли к выводу, что стоит сокращать объём депозитов в данном банке. Соответственно, чтобы отдать «наличку» SVB начал продавать облигации, которые потеряли в цене. 8 марта банк объявил, что продал часть своих активов с огромным убытком и продаст часть акций, чтобы получить наличные. Началась паника, и в пятницу банк приостановил свою деятельность по требованию властей. Данная ситуация уже взволновала рынки и привела вот к таким последствиям:

Забавно наблюдать, как только начало трясти банки в США, в СМИ и различных блогах люди разделились на два лагеря. Одни пишут/говорят: «я же предупреждал», другие «это мелочь, ничего страшного». В целом ничего нового, но каждый раз забавно.

На мой взгляд, любое диаметрально противоположное мнение или если так можно выразится — краевое, обречено в 99% случаев на провал. Но оно способно добавить популярности, чем и пользуются. Как показывают различные социальные исследование, к моему глубочайшему сожалению, около 20% людей склонны к критическому мышлению, а остальные предпочитают на нагружать свой мозг.

Я считаю неправы ни те, ни другие. И сейчас ещё рано делать определенные выводы.

Но вполне допускаю вот такой вариант развития событий.

Нет смысла сравниваться текущую ситуацию с 2008 или с 2020, которые сами по себе отличались как по QE, так и решениям по ставкам. Нынешняя ситуация сильно иная.

В ФРС прекрасно понимают, что открой они вентель «новых вертолетных» и «бесплатных» денег, флаг борьбы с инфляцией можно спускать. И Бог бы с ним, что не сделаешь ради спасения зомби и очередной дозы наркоману, но проблема может быть куда как хуже.

🏦 #STOCKS #SPDR S&P #Bank

Почти год назад я писал (https://t.me/c/1392922148/2756), что мир входит в фазу повышенной турбулентности и серьёзной финансовой перестройки..
Что, несомненно, отразится на банковском секторе, в частности на ETF, представляющий преимущественно банковский сектор.
Техническая картина также оказалась верная.

Последние дни мы наблюдаем дефолты и стоп-торги у крупнейших банков западных стран. В чём причина этого и что будет дальше, я рассказал в своём вчерашнем подкасте (

Президент Байден представил бюджетный план и новые инициативы по налоговой политике на 2024 год. Эти инициативы, очевидно, являются частью политической борьбы с республиканцами, которые заявляют о намерении ограничить увеличение государственных заимствований в размере 31,4 трлн долларов в случае, если Администрация не сократит госрасходы. Инициатива Президента превзошла все ожидания и представления о нормальности экономической политики и стимулах роста рыночной экономики. 

Новый налоговый план Администрации Байдена — форменное сумасшествие в условиях глобальной эрозии устоявшихся экономических и геополитических отношений в мире, эрозии, ставшей последствием лево-кейнсианской безответственной и меркантилисткой политики Правительства последних 20 с лишним лет. Самое емкое и короткое название этой политики — агрессивный этатизм.

В момент, когда назрела ясная необходимость производственной релокации обратно в страны-потребители, в частности, в США, для укрепления национальной безопасности в условиях ужесточения авторитарных режимов в основных производительных и ресурсных экономиках, Администрация Байдена принимает решения, которые кроме как губительными невозможно назвать.

Проблема не самого крупного регионального банка (SVB) неожиданно резко и быстро стала влиять на устойчивость всей финансовой системы США. Со специальным заявлением выступил Байден. Но это пока не успокоило рынки. Уже закрылся второй банк, на очереди третий и очередь следующих кандидатов на остановку стремительно растёт.

Что там, вдруг, стряслось?

Проблема одного или даже трёх небольших региональных банков – не Бог весть какая проблема для всей системы, но на самом деле корневая проблема, из-за чего случились их проблемы – она сейчас общая для всех финансовых институтов США. Для всех коммерческих банков, инвестбанков, страховых компаний, брокеров и пенсионных фондов.

Эта проблема лежит в росте процентных ставок и соответственно – в переоценке казначейских и корпоративных облигаций, которых сейчас «тонны» (триллионы долларов) на балансах всех финансовых институтов. В связи с ростом процентных ставок их доходность стала расти, а значит их рыночная цена падать.

Глобальная коррекция в рамках волны [II] без изменений, идём по плану.Но в один моментизменил разметку тройного зигзага. Так же в обзорах об этом стараюсь говорить. Но хочу сконцентрировать на цели 3000. Там и глубина коррекции и диапазон треугольника и размер волны y по отношению к w.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Американские акции стабилизировались, поскольку трейдеры ставили на то, что крах Silicon Valley Bank заставит ФРС прекратить цикл повышения ставок.

S&P 500 вырос, обратив вспять раннее падение на фоне разгрома банковских акций, а Nasdaq, чувствительный к повышению ставок, поднялся больше всего за неделю. Последствия краха SVB побудили президента Джо Байдена пообещать усиление регулирования американских кредиторов, одновременно заверив вкладчиков, что их деньги в безопасности.

Доходность двухлетних казначейских облигаций упала на 60 базисных пунктов до менее 4%, достигнув самого резкого трехдневного падения с «черного понедельника» октября 1987 года, поскольку трейдеры ставят на то, что крах SVB и двух других кредиторов заставит Федеральную резервную систему приостановить повышение ставок. Доходность 10-летних облигаций упала более чем на 28 базисных пунктов до шестинедельного минимума, а доллар стер свои достижения за год.

Потрясения вызвали на рынках быструю переоценку того, какую политику будет проводить ФРС.