кризис 2020

"Мы скоро увидим депрессию, как в 1929 году" (с) Рэй Далио, свежее интервью
Подготовил перевод отрывка интервью Рэя Далио, которое было в конце апреля. Этот отрывок показался мне наиболее интересным, поэтому решил сделать его перевод. Как всегда у Далио очень широкий взгляд на происходящее, дающий глубокое понимание сегодняшнего дня. Буду признателен за +, в знак благодарности за труды.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Во втором квартале года экономика США рухнула на 32,9%



Во втором квартале года экономика США рухнула на 32,9% в пересчёте на годовые темпы. Это рекордное падение американского ВВП, сообщает немецкая газета Die Welt. Дальнейшее восстановление экономики США будет зависеть от того, насколько хорошо удастся сдержать распространение инфекции. Несмотря на оптимистичные прогнозы Трампа о быстром экономическом росте, эксперты оценивают ситуацию скептически.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Борьба с коронавирусом срезала экономику США на треть

Были цветочки. А вот и ягодки поспели. ВВП США по итогам 2 квартала 2020 показал падение на 32,9%, год к году (https://www.bea.gov/news/2020/gross-domestic-product-2nd-quarter-2020-advance-estimate-and-annual-update). Исторический рекорд. Пусть аналитики ждали еще большего. Просто, цифры завораживают и устрашают. Стараюсь осознать. Коронавирус — тяжелая угроза миру. Но надо ли было бороться с ней путем тотальной остановки экономики. 


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наступил новый кризис финансовый? Или это коррекция перед ростом мировых рынков.
Наступил новый кризис финансовый? Или это коррекция перед ростом мировых рынков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Germany переживает исторический крах.

Germany переживает исторический крах.

ВВП сокращается на 10,1%, что является худшим кризисом в мирное время и напоминает времена Великой депрессии

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В кризис полезно искать новые возможности

Обостряющиеся кризисные явления вызывают потребность в анализе новых рынков, новых вариантов для инвестирования. Особенно актуально это становится, если новые возможности могут стать дополнением или даже хеджирующей альтернативой для уже привычных инструментов инвестирования. В качестве подобных привлекательных инструментов могут выступать высокодоходные облигации (ВДО). Для выбора эмитента подобных облигаций полезно посмотреть не только состояние отрасли, в которой компания получает основной доход, но также основные моменты построения бизнес процессов, динамику финансовых показателей и перспективы изменений в отрасли.

 

В качестве возможного варианта предлагается присмотреться к планирующемуся размещению облигаций «Первого коллекторского бюро» (ПКБ). ПКБ — крупнейшая коллекторская компания, основанная в 2005 году. Она работает на довольно перспективном, быстро расширяющемся поле сбора просроченных кредитов и занимает на этом рынке около 30%. Так, в последние три года происходило ускоренное приращение долга домашних хозяйств. Только по итогам 2019 года розничный кредитный портфель банков вырос на 19,3% по сравнению с 2018 годом и составил 10,1 трлн. рублей. А за 2018-2019 годы объем кредитов физлицам вырос на 45% (при том, что рост кредитов предприятиям за то же время составил более скромные 11%). Основной вклад в рост кредитования физических лиц внесли необеспеченные ссуды — кредиты наличными, POS-кредиты и кредитные карты. Темпы прироста в этом сегменте в 2019 году достигали 23%. Возросла активность микро финансовых организаций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Debt is indifferent whether you are hungry or sad. Или почему низкие ставки и рост мирового долга приводят к закату цивилизации.

Излишне писать об этом, возразите Вы, в ситуации, когда мировой долг растет уже на протяжении столетия непрерывными темпами, мировые ЦБ ставят все новые рекорды в соревновании по набиванию карманов экономики папирусом, а правительства — пробиванию потолков Госдолга, хорошо не головой, и не нашей, по крайней мере, пока...

 

Тем временем размер мирового долга практически уже превысил величины периода Второй Мировой Войны, и по всей видимости, это вовсе не конец истории, а лишь ее начало.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем шортящим пиндостан
Не забывайте про + трилик зеленой макулатуры на "отСРАЧивание неизбежной жопы поддержку экономики". До выборов будут волынку тянуть видимо — ну а дальше негры во главе с канье уэстом, jay-z и wu-tang clan встанут к штурвалу титаника… )

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МВФ выделит $1 трлн из резервного фонда для помощи 85 странам

Кiller_FX, А он у них есть вообще этот триллион?
Я понимаю, когда амеры говорят, что сейчас напечатают. А эти то откуда? Из тумбочки?

Плантатор Мигель, Сколько угодно могут печатать пока бумага не кончиться, даже туалетная

Рынок растет, а там война гражданская почти
Я когда вижу эти кадры, задаюсь вопросом: как вы растете? напоминает кадры из постапокалиптической игры. Какая должна быть система сдержек и противовесов, чтобы амазон покорял горизонты, а вокруг такое происходило.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Moris_ravel, Не силён в английском. Какие требования протестующих?

и наконец он скажет,что это был конец
И ежу было понятно, что рынкам наступает полный трындец, вливание денег в экономику которая растет из года в год за счет все новых и новых дешовых кредитов, не за счет увеличение производства а имено и за кредитов, и вот что я вам расскажу. 1)Очнитесь уже наконец, вам с телевизоров кричат о том что все экономика жива работает и все будет хорошо(но южная америка каждый день бьет все новые и новые рекорды по ковиду).2)акций безмерного роста)рф-магнит, яндекс, потропалвскзолото, полюс, афк система, гмкнор, всмпо ависма,, итак разберем по порядку)1магнит-(мое личное мнение отчестности верить не стоит, поскольку есть же и теже производители этих самых продуктов которые если верить телевизору только и кричат о убытках(а магнит кричит о рекордной прибыли(очень очень странно)+я откровено признаю что акцию разгоняют на ровном месте, ц)яндекс-нет дивидендов и не будет(мое личное мнение)но летит в небеса,3)афк система-долгов море перспектив ноль, убыточные дочки и вечные крики что вот вот аипио и вот вот вообще все будет в шоколаде, но блин даваите есче подождем лет мб 10 или 15,)4)петруша-надежды это хорошо, но увы современные бизнес реалий россий их уничтожат(в компанйи идут разборка(и опять же не платят дивы)хмм так на чем же растем?)об этом я скажу в конце.5норка и ависма(ависма  итак ясно что компаний остановит работу в сентебре как и обещала, но цена стоит на месте)))гмк)дивидендам быть и это однозначно, гмк выплатит дивы осенью, выплата минприроды произоидет зимой(и имено в этот момент когда все поймут что гмк по сути  с нулевым балансом остался(что приведет к росту долгов)возможно взбудоражит все умы.В итоге что получаеться-Вывод просто дела очень плохи и весь рынок рф это октровенные ПАМП АНД ДАМП, и очень скоро лохотрон насчет безбожно забирать души жадных детей которые суються в акций с надеждой урвать несколько тысяч рублей.и без шуток, те кто потеряют все,,, жизнь на этом не заканчиваеться(начните уже думать головой и не вестись на свои эмоций и верить тому что кричать во круг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок растет, а там война гражданская почти
Я когда вижу эти кадры, задаюсь вопросом: как вы растете? напоминает кадры из постапокалиптической игры. Какая должна быть система сдержек и противовесов, чтобы амазон покорял горизонты, а вокруг такое происходило.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долгосрочные инвестиции на следующие 15 лет.
JC-TRADER на свой странице в жж высказал свое виденье, относительного того, когда нам ждать новый кризис. 



Я говорил уже не раз
Теперь я повторяю вновь
Я говорил уже сто тысяч раз
Теперь я повторяю вновь
/Строчки Из Песни/

Ну вот, уже стали забывать что пару месяцев назад было падение рынков на 35% (SP-500). Опять пошли разговоры о непрерывном росте с 2009 года :)

Такое же «одноразовое» падение на 35% с быстрым восстановлением было в 1987 году, а все остальное это мелкие коррекции до 20-25% о которых никто и не помнит и приравнивают их к коррекциям на бычьем рынке. В памяти с 1920-х годов остались только три настоящих кризисных периода:

1) Великая депрессия 1929 +
2) Кризис 1970-х годов
3) Кризис 2000-2009 гг

От конца этих кризисов до начала следующих рынок вырастал примерно на 1299% и 2329%, и этот рост оба раза длился 26 лет.
Если экстраполировать в будущее, то начало следующего кризиса такого же масштаба ожидается в 2035 году (2009 + 26). И ожидаемый рост индекса SP-500 от 9000 (минимум) до 16000 (максимум).



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экономика

❗️Синхронизация беспрецедентного спада и что это означает

Экономические проблемы

1) Более 90% мировых экономик сокращаются. Нынешний глобальный спад не имеет прецедента с точки зрения синхронизации.

2) Происходит серьезное падение объема мировой торговли.

3) Дополнительный долг, понесенный всеми странами и многими частными организациями для смягчения наихудших последствий пандемии, в то время как гуманность, политическая популярность и во многих случаях существенная необходимость перенесли соотношение долга к ВВП на неизведанную территорию. Это гарантирует, что постоянное неправильное распределение ресурсов будет усилено, сдерживая рост, поскольку производственные ресурсы, необходимые для устойчивого роста, будут недоступны.

4) Глобальный ВВП на душу населения в 2020 году находится в процессе регистрации одного из самых больших ежегодных сокращений за последние полтора столетия и самого большого снижения с 1945 года. Для окончательного уничтожения богатства и доходов потребуется время на восстановление.

#Отчёт #Дивиденды #Экономика #Бизнес

Телеграмм t.me/StockNews100

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Торговля выходит к до кризисным показателям
Если в целом оценивать сферу торговли, сферу оказания услуг населению, то мы видим безусловное восстановление к докризисному уровню. Более того, по абсолютному большинству показателей по всем отраслям выручка компаний превышает аналогичные показатели прошлого года. Среднесуточный оборот за прошлую неделю был абсолютным рекордом. Что касается и текущего года, и показателей прошлого года, это около 30 млрд ежедневно.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

О том, кому и зачем нужен кризис
Однажды, в студеную зимнюю пору… родился маленький Изя. И стал Изя банкиром - брал деньги у одних людей и давал в долг другим. Маржу имел 10%. Через 20 лет Изя оглянулся и понял, что стал очень богатым человеком. Настолько богатым, что мог купить целую улицу. И купил Изя то, о чем давно мечтал — право печатать деньги. После этого жизнь Изи сильно изменилась.

Изя утратил интерес к марже и обрел интерес к власти. Будучи умным человеком, Изя знал, что власть — это способность давать или отнимать. Причем, способность отнимать дает куда более сильную власть, чем способность давать. Как научиться отнимать у людей нажитое и сделать так, чтобы они тебя не убили? Изя нашел решение:

Нужно печатать деньги и давать их в долг под залог активов. Когда люди наберут дохрена кредитов, нужно спровоцировать снижение их доходов с помощью какой-нибудь «большой беды». Начнутся банкротства и залоги будут переданы Изе. И никто не будет виноват. Все произойдет по закону. Люди не убьют Изю. Простое и элегантное решение. Ура!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дефляционный коллапс, гиперинфляция , крах доллара.Часть 2

Продолжим рассматривать вопросы начатые в первой части. 

Что такое дефляционная спираль?

Когда меняется общественное настроение, меняются и планы кредиторов, заемщиков и инвесторов на будущее, переходя от экспансии к консервации и консервации. Денежный поток замедляется, а дефолты растут. Дефолт и страх дефолта приводят к каскаду ликвидации долга, известному как дефляционный крах или спираль. Рисунок ниже добавляет детали по мере развертывания процесса:

Психологическое объяснение дефляционной спирали:

Психологический аспект дефляции и депрессии трудно переоценить. Когда тенденция социальных настроений меняется от оптимизма к пессимизму, кредиторы, должники, инвесторы, производители и потребители меняют свою основную ориентацию с экспансии на сохранение. По мере того как кредиторы становятся более консервативными, они замедляют свое кредитование. По мере того как должники и потенциальные должники становятся более консервативными, они берут меньше или не берут вообще. По мере того как инвесторы становятся более консервативными, они вкладывают все меньше денег в долговые инвестиции. По мере того как производители становятся более консервативными, они сокращают планы расширения. По мере того как потребители становятся более консервативными, они больше экономят и меньше тратят. Такое поведение снижает “скорость” денег, то есть скорость, с которой они циркулируют для совершения покупок, тем самым оказывая понижающее давление на цены. Психологическое изменение обращает вспять прежнюю тенденцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мир-то движется к энергетическому кризису.
Григорий Исаев в фейсбуке проанализировать ситуацию в энергетической отрасли. 



Пока рынок переживает, а не вызовут ли снижения сокращений OPEC+ падение цен, мир-то реально тихой сапой движется к энергетическому кризису. Это вот картинка бурения в мире нефти и газа вместе. Как видно минимумы глобальные за всю историю нормальной статистики при том что нормализованное потребление по прошлому году естественно на максимумах. Конечно выросла эффективность и т.д.

Тут постоянно вел дебаты на тему а сколько реально чего стоит, но сейчас на горизонте год полтора это в принципе не так важно даже, хотя я по-прежнему считаю что ниже $50-55 WTI marginal supply не рентабелен по полному циклу.
В моменте не так важно какая себестоимость, важно что компании нефтяные все получили такой удар по голове, от которого они не скоро оправятся.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кризис 2020


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Байден выступил с програмной речью. Прибыль корпораций - работникам. Storng sell 2.

В пятницу я призвал всех выходить из длинных позиций, а спекулянтов открывать короткие. Но большинство рынков закрылись вверх и в понедельник еще подросли. Открытые в пятницу первые маленькие шорты я в пятницу же и закрыл по стопам.

Движение вниз не будет плавным, а будет порывистым и волатильным.   

Рынок верит в ФРС и будущие фискальные стимулы. Я на рынке 20 лет и с самого начала усвоил железное правило. Любая неопределенность вызывает продажи. После 2008 года ФРС стала все больше стимулировать рынки. Правда будущие действия ФРС всегда были загадкой. Сотни аналитиков вчитывались  в каждое слово стейтментов заседаний ФРС, чтобы что-то понять. 4 года назад появился Трамп и загадочность ФРС стала исчезать. (Трамп тупо давит на ФРС, чтобы поднять фонду). А когда появился вирус, стало совсем понятно, что ФРС теперь действует однозначно.

И парадигма сменилась. Любая неопределенность вызывает покупки. Потому что любую неопределенность ФРС вытянет куда надо. (Зальет деньгами и все будет хорошо).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будет ли кризис? Бумы и спады. Как определить

Прогнозирование будущего…

Когда деловые люди наконец узнали, что бум, созданный кредитной экспансией, не может продолжаться бесконечно и неизбежно должен привести к резкому спаду, они поняли, как важно им вовремя знать о дате начала падения цен. Они обратились к экономистам за советом.

 

Экономисты знают, что такой бум должен привести к депрессии. Но они не знают и не могут знать, когда возникнет кризис. Это зависит от особых условий каждого конкретного случая. 



На фото:
Экономист -  Людвиг фон Мизес

На результат могут оказать влияние множество политических событий. Не существует никаких пра­вил, руководствуясь которыми, можно вычислить продолжительность бума или последующей депрессии. Но даже если бы такие правила имелись в нашем распоряжении, для деловых людей они были бы бесполезны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банкротства и сокращение бизнес-деятельности по всему миру - факты

1. Victoria‘s Secret объявила о банкротстве.

2. Zara закрыла 1200 магазинов.

3. Ла Шапель закрыла 4391 магазин.

4. Шанель остановила производство.

5. Гермес закрыт.

6. Патек Филипп прекращает производство.

7. Ролекс тоже.

8. Мировая индустрия роскоши скомкалась.

9. У Nike в общей сложности 23 миллиарда долларов долгов, готовящихся ко второму этапу увольнений.

10. Gold‘s gym подал на банкротство

11. Основатель AirBnb сказал, что из-за пандемии 12 лет усилий были уничтожены за 6 недель.

12. Даже Starbucks также объявили о том, что навсегда закроют свои 400 магазинов.

13. WeWork тоже не в лучшем месте.

Nissan Motor Co. может закрыться в США.

1. Самая крупная компания по аренде автомобилей (Hertz) подала заявление о банкротстве – ей также принадлежат Thrifty and Dollar

2. Самая крупная грузоперевозочная компания (Comcar) объявила о своем банкротстве – у них 4000 грузовиков.

3. Старейшая розничная компания (JC Penny) подала заявление о банкротстве – будет приобретена Amazon за гроши

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее

Выскажу свое видение того, что может происходить до апреля 2021г. и начнется оно ноябрь-декабрь 2020г прямиком после выборов Трампа.

Все слетит в ад какого многие и не видывали. И сигналищем этого является статистика короны, которую держат и не убавляют чтобы в нужный момент дернуть к верху, вернув все ограничения и значительно их увеличив, слить все компании до 10-20% от их цены под маркой страшной заразы и набрать за гроши все финансовые рынки всех стран. Глупо не отыграть такую карту на все 100%. Сейчас ничего не будет, сейчас хомяка загоняют. Расслабьтесь и получайте радость от роста всего. Пока что.

Зачем я это пишу? Ну затем чтобы вы (инвесторы, спекулянты и прочие) не обоссались и держали строй, так просто интереснее. Иначе будет скучно и одинаково как всегда. А так надежда есть что придумают то, чего я не вижу и это меня позабавит на славу. Держитесь, господа. скоро все будем в аду. :)) где самые стойкие получат все, а самые резвые и пугливые отправятся в котлы на вечные времена. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США развалится ради дефолта госдолга?

Сегодня дело стремительно движется к новой гражданской войне в США, констатирует Мейсан. Республиканская и Демократическая партии разошлись во взглядах на действительность не меньше, чем перед Гражданской войной 1861–1865 годов. Нынешний конфликт вовсе не расовый, белых и азиатов участвует в протестах и погромах едва ли не больше, чем черных. Речь идет о выборе будущего страны. США уцелеют, лишь если смогут поставить перед собой новые великие цели, но именно сейчас сделать это почти невозможно.

Соединенные Штаты после развала СССР тоже должны были развалиться. Однако империалистическая политика Джорджа Буша позволила после терактов 11 сентября стране удержаться Фото: © Брайан Смит, РИА «Новости»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Способен ли коронавирус сделать США аутсайдером?

Похоже, что фондовый рынок оторван не только от экономических реалий, но и от рынков облигаций и валют. Это расхождение может дать представление о настроениях инвесторов относительно перспектив восстановления экономики США (а точнее, какими будут темпы этого восстановления в сравнении с другими регионами).

Последние несколько недель спрэд между доходностью 10- и 2-летних гособлигаций уверенно сокращался. Доллар, в свою очередь, с начала года подешевел по отношению к ряду ведущих валют, включая евро, японскую иену и швейцарский франк. Евро, в свою очередь, вырос практически против всех «конкурентов». Послание достаточно однозначное: инвесторы полагают, что экономика США будет восстанавливаться медленнее, чем экономика других регионов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>