ПИФы

🔥Если добавить в статистику обанкротившиеся, то результат будет еще хуже.

🍀174 фонда с СЧА более 50 млн рублей продержались 10 лет с 2014 по 2024 год.

😎Из 174 фондов лишь 92 обогнали инфляцию. Примерно половине фондов даже не удалось сохранить для своих вкладчиков покупательную способность вложенных денег.

97.83% накопленная инфляция за 10 лет в РФ. 7.06% в год в среднем.

🌎Причем с 2014 по 2021 имеются данные о 182 фондах. Получается 8 фондов не дожили не не участвую в статистике, а ведь могли бы еще больше ухудшить итоговые данные. Аналогично и с других лет 2020, 2019...

🏢Интересно, что внизу списка в основном фонды недвижимости, а в топ 20 фондов всего 3 фонда недвижимости ( в основном ЗПИФы).

1. Владельцы паев ПИФ, которые содержали заблокированные активы, могут столкнуться с двойным налогообложением дохода от обмена. В рамках сделок есть две налоговые базы: одна — при погашении паев, вторая — при выплате денег от продажи бумаг.
2. Вторая проблема. Некоторые владельцы ИИС, когда заполняли заявки на обмен, указывали реквизиты счетов для зачисления дохода, отличные от ИИС. Это может привести к досрочному выводу средств и автоматическому закрытию счета у части инвесторов.

«С одной стороны, мы понимаем причину снижения этой доходности. С другой стороны,вызывает все-таки сомнения факт, что управляющие компании — это профессиональные участники рынка, и по идее они должны уметь управлять качественно не только на хорошем рынке, но и на рынке, который испытывает определенные трудности. Но вот мы видим, что пока пятилетняя доходность по итогам 2023 года по большинству видов фондов не обгоняет инфляцию», — отметила она.

  Предисловие "… активный инвестор это мертвый инвестор.."

Барометр анализирует американский рынок и охватывает свыше 8 300 открытых и биржевых фондов, суммарные активы которых – около 18 трлн долларов США.

Уникальность исследования заключается в способе измерения успеха / неуспеха активных управляющих. Morningstar оценивает эффективность фондов с активным управлением, сравнивая их не с показателями идеальных бенчмарков, а с результатами пассивных фондов, реально торгующихся на рынке.

К примеру, результаты активных фондов в категории «акции крупной капитализации» сравниваются с результатами аналогичных открытых и биржевых паевых фондов (Vanguard Total Stock Market Index, SPDR S&P 500 и т.д.). Такое сравнение очень точное, так как позволяет оценить эффективность вложений инвесторов уже за вычетом всех издержек.

Как правило, вы не можете инвестировать напрямую в индекс, зато можете выбирать посредника. И барометр Morningstar помогает сделать этот выбор (в том числе российским инвесторам, сохранившим доступ к зарубежным брокерам / провайдерам услуг).

Весь 2023 г. часто было слышно «сейчас хорошее время для активного управления портфелем акций». Наконец вышло очередное исследование SPIVA (публикуемое S&P Dow Jones Indices) о том, сколько активных управляющих взаимными фондами проиграло рынку.

Итак, как и ожидалось, в 2023 г. 60% активно управляемых фондов получили доходность ниже среднерыночной (Индекс S&P500).  

«Существенные притоки в фонды валютных облигаций мы наблюдаем с начала года, это связано с желанием инвесторов захеджироваться от девальвации рубля, а также получить высокую валютную доходность»,— поясняет глава департамента управления активами УК «Альфа-Капитал» Виктор Барк. 

Весь 2023 г. часто было слышно «сейчас хорошее время для активного управления портфелем акций». Наконец вышло очередное исследование SPIVA (публикуемое S&P Dow Jones Indices) о том, сколько активных управляющих взаимными фондами проиграло рынку.

Итак, как и ожидалось, в 2023 г. 60% активно управляемых фондов получили доходность ниже среднерыночной (Индекс S&P500).  

Доступной альтернативой вложениям в физическое золото являются паевые инвестиционные фонды (ПИФ), в частности биржевые ПИФы (БПИФ): отсутствие необходимости хранения и управления физическим золотом в виде слитков и монет, удобная покупка/продажа, налоговые льготы при долгосрочном владении и т.п.

На российском фондовом рынке доступны 5 БПИФ: «Золото. Биржевой» (ex-ВТБ, тикер GOLD), «Тинькофф Золото» (тикер TGLD), «Альфа-Капитал Золото» (тикер AKGD), «Райффайзен — Золото» (тикер RCGL), «Первая — Фонд Доступное золото» (ex-Сбербанк, тикер SBGD).

В золотых БПИФ, как правило, декларируется наличие физического золота (золотые слитки и иные золотые активы), которое хранится в специальном месте и управляется управляющей компанией.

При этом по сравнению с другими активами, связанными с драгметаллами, в золотых БПИФ предусмотрен достаточно низкий порог входа. 

Минимальная стоимость пая начинается примерно от 1,7 рублей (БПИФ GOLD) и до 2000 (БПИФ RCGL). С низким порогом входа в БПИФ могут конкурировать только обезличенные металлические счета, где есть возможность приобретения золото в массе от 0,1 г (по текущим ценам золота около 650 рублей). Физическое золото приобрести на такие суммы проблематично, если только лом.

🔍 Что такое методика хедж-фонда и почему именно она является успешной? Давайте раскроем все секреты:

Основная цель хедж-фонда заключается в минимизации рисков, связанных с колебаниями цен на активы и изменениями условий рынка, чтобы сохранить и увеличить капитал инвесторов. Хедж-фонды могут использовать различные стратегии, такие как:

📈Диверсификация портфеля: Хедж-фонды инвестируют в широкий спектр активов, таких как акции, облигации, товары, валюты и другие финансовые инструменты. Это позволяет распределить риски и защититься от потенциальных потерь в случае неблагоприятных изменений на рынке.

📈Использование производных инструментов: Хедж-фонды активно используют производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы и свопы. Это позволяет им защищать себя от неблагоприятных ценовых движений или создавать стратегии, предназначенные для получения доходности в различных рыночных условиях.

📈Арбитраж и торговля на основе статистических моделей: Хедж-фонды часто применяют арбитражные стратегии, которые позволяют извлекать прибыль из различий в ценах на один и тот же актив на разных рынках или из различий в ценах разных активов.

Наши инвесторы очень любят дивиденды, по этому одной из стратегии того как обыграть рынок, может быть покупка дивидендных акций. Также вы можете покупать готовый портфель через бпиф, которые управляются профессиональными управляющими. Они активно анализируют рынок и добавляют в портфель только лучшие дивидендные акции. Если у вас крупный порфтель или вы не хотите иметь риск контрагента, то хорошей стратегии будет просто покупка тех же акций в том же составе в свой инвестиционный портфель.

Давайте рассмотрим два самых популярных таких фонда на дивидендные акции

Тинькофф Дивидендные акции (TDIV)

Фонд инвестирует в акции российских компаний с самыми высокими дивидендными выплатами. За 11 лет фонд вырос +566% против +320% у индекса мосбиржи полной доходности. Что является отличным результатом. И доказывает что рынок вполне легко можно обыграть через дивидендную стратегию. Фонд является ТОП-2 по величене активов под управлением DIVD от УК Доход. Комиссия фонда 1.49% кажется большой, но даже с ней он обыгрывает индекс мосбиржи. А также мы можем вообще не платить ее, если будем покупать те же акции самостоятельно, благо вся структура фонда публикуется на сайте.

Реклама. АО ИФК «Солид», ИНН 5008009854, erid: 2RanykbsDzQ

С января этого года граждане России получили возможность участвовать в «Программе долгосрочных сбережений». Суть программы в том, что гражданин получает возможность накапливать на свою будущую пенсию в негосударственном пенсионном фонде (оператор программы) и государство будет ему помогать. Ежемесячный взнос участника программы должен быть не менее 3 и не более 12 тысяч рублей, чтобы получить от государства дополнительные 108 тысяч за первые три года действия программы. Воспользоваться накопленными деньгами участник программы сможет не ранее, чем через 15 лет.

Звучит довольно заманчиво. Но есть нюансы. НПФ полученные деньги, безусловно, инвестирует в ценные бумаги российских эмитентов для извлечения инвестиционного дохода. Однако линейка инвестиционных инструментов у НПФ весьма консервативна (законодательно ограничена). Измерения показывают, что портфели пенсионных накоплений содержат всего 6,7% акций. Остальное – это государственные и корпоративные облигации высокого кредитного качества. Доходность таких инструментов в силу объективных причин заметно ниже именно на длительных временных отрезках, чем доходность акций.

В данный момент на investfunds.ru имеется статистика по 25 фондам (СЧА более 1 миллиарда рублей) существующим все это время на нашем рынке.

Индексный фонд (ВИМ Инвестиции) выдал всего 11.9% годовых в среднем и обогнали его лишь 5 фондов.

1. Арсагера фонд показал в среднем 16%. (объект инвестирования фонда — акции)