Книга Линды Брэдфорд Рашке и Ларри Коннорса «Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies» — один из самых практичных и уважаемых трудов по краткосрочной торговле, ставший классикой для внутридневных и свинг-трейдеров. Впервые опубликованная в середине 1990-х, она до сих пор остаётся настольной книгой тех, кто ищет чёткие, воспроизводимые и статистически проверенные торговые модели. Несмотря на то что прошло три десятилетия, Street Smarts не устарела — скорее, стала эталоном того, как должна быть написана книга о трейдинге: с ясностью, опытом и без излишнего академизма.

Главная сила книги — в её практической направленности. Рашке и Коннорс не рассуждают о психологии успеха, не строят философских теорий и не обещают «священных Граалей». Они делятся конкретными системами — паттернами поведения цены, которые многократно тестировались на фьючерсных и фондовых рынках. Среди них — уже ставшие культовыми стратегии «Turtle Soup», «Anti», «Whiplash», «Three-Day Unfilled Gap» и другие. Каждая из них объяснена просто, но при этом с глубокой логикой: авторы показывают не только, что работает, но и почему.

📉 S&P 500 — 15-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Экстремум-прогноз 3-4 ноября задержал медведя на дневной МА20, но развернуть не смог. Медвежья неделя закончилась бычьей свечой, которая смогла оттолкнуться от дневной МА50.

👉 В понедельник 10 ноября предстоит мощный аспектный кластер с участием нашего старого знакомого — ретроградного Меркурия. Даты этого периода были опубликованы в соответствующем посте в начале года, о ретро-Меркурии см. индекс. На рынках возможны неожиданности. В этой связи можно даже предположить завершение второй фазы и начало нового базового цикла, а начало любого цикла, как мы знаем, всегда бычье. При этом шулер Меркурий запросто может спутать все карты.

💥 Над фондовым рынком продолжают назревать всякие нехорошие предзнаменования: от ажиотажа с ИИ, денежных мешков Баффета и кризиса коммерческой недвижимости до омена Гинденбурга. Я продолжаю придерживаться долгосрочной стратегии, основанной на 7-летнем и 18-летнем кризисных циклах и кризисной карте 2024-2030 с пиком рынка в феврале 2026 года и дном не раньше конца 2028 года. Об этом было много написано в соответствующих постах, см. индекс.

… из интервью с братьями Либерманами, которые сделали много рассуждений и предсказаний по поводу прекрасного AGI-будущего: «слыхали про квантово-запутанные частицы, которые мгновенно передают информацию на любое расстояние? еще чуть-чуть, и на базе этого телепортацию запилить можно будет…»

… навеяло на анекдот:

Рабинович открыл стартап по квантовой телепортации.
Говорил инвесторам: «Представьте, вы сидите в Тель-Авиве, а ваш айфон уже в Нью-Йорке!»
Через полгода в том же помещении висит вывеска «Ломбард “Квантум”».
Журналист спрашивает:
— Так что, телепортация не получилась?
Рабинович вздыхает:
— Как не получилась… Получилась! Только в одну сторону. Всё, что приносят, исчезает мгновенно.
— А куда?
— Это уже квантовая неопределённость. Но квитанцию мы выдаём честно!

Примечание:
Искусственный общий интеллект (Artificial General Intelligence, AGI)
Теоретический тип искусственного интеллекта, обладающий когнитивными способностями, подобными человеческим, что позволяет ему понимать, обучаться и применять знания в широком диапазоне областей.

Книга Дж. Питера Стейдльмайера «Markets and Market Logic» — одна из тех редких работ, которые действительно изменили язык, на котором трейдеры описывают рынок. Именно с неё началось становление концепции Market Profile — графического и логического метода анализа, позволившего рассматривать рынок не просто как поток цен, а как систему распределения восприятия стоимости между участниками. Стейдльмайер, бывший трейдер Чикагской товарной биржи (CBOT), написал книгу не как теоретик, а как практик, ежедневно наблюдавший поведение рынка «вживую». Его труд — это не очередное пособие по индикаторам, а попытка понять, почему рынок движется именно так, а не иначе.

Главная идея книги — рынок представляет собой динамическую структуру, где цена не является целью, а лишь функцией восприятия стоимости. Участники рынка постоянно торгуются за определение этой стоимости, создавая баланс и дисбаланс. В периоды равновесия цена «распределяется» вокруг средней зоны стоимости (value area), а в периоды нарушения равновесия рынок вынужден искать новый уровень согласия.

История с Романом Новаком и продажей «фейкового TON со скидкой 50 %» — пожалуй, самый громкий криптоскам, о котором сегодня говорят в российских телеграм-чатах. Но фокус здесь не в одном человеке. Продать несуществующий актив на $500 млн невозможно в одиночку — для этого нужна инфраструктура. И, судя по всему, она была.

Модель выглядела почти изящно: менеджеры крупных российских брокеров начали предлагать своим VIP-клиентам «особую возможность» — купить TON со скидкой 50 %, с условием, что продать токены можно будет только через два года, после анлока. Всё подавалось как редкий доступ к закрытому размещению, с намёком на личные связи и внутреннюю информацию. Продавали уверенно, с профессиональной интонацией и ощущением причастности к чему-то большому — вроде сделки, о которой знают лишь избранные.

Позже выяснилось, что Ton Foundation никаких таких продаж не проводила и скидок 50 % не существовало. Это полностью подтвердили официальные представители проекта. Но на тот момент легенда звучала правдоподобно — TON связан с Telegram, а имя Романа Новака (представленного как «друга Дурова») использовалось как гарантия. Добавьте сюда немного дубайского лоска — автомобили, показы, тусовки — и получаете идеальную оболочку для доверия.

Книга Питера Л. Бернстайна «Власть золота» (The Power of Gold: The History of an Obsession) — одна из самых глубоких и блестяще написанных работ о главном денежном металле в истории человечества. Удивительно, что этого фундаментального труда до сих пор нет в каталоге СмартЛаба: ведь это не просто книга о золоте, а о том, как оно веками формировало экономику, войны, идеологию и человеческое поведение. В нынешних реалиях — на фоне золотого ажиотажа и возможной вершины 15-летнего цикла золота — книга Бернстайна звучит особенно актуально: она помогает понять, почему металл, давно утративший роль денег, по-прежнему управляет умами инвесторов и политиков.

Бернстайн — историк экономики, но пишет как блестящий рассказчик. Его книга охватывает почти пять тысяч лет истории — от первых египетских рудников и лидийских монет до золотого стандарта XIX века и валютных кризисов XX. Он показывает, как золото на протяжении веков было мерой власти, символом стабильности и в то же время источником разрушительных иллюзий. В руках Бернстайна это не просто металл, а герой эпоса — соблазнительный, опасный, неподвластный времени. Автор мастерски соединяет экономическую историю с человеческой психологией, показывая, что «власть золота» — это прежде всего власть веры.

«Омен Гинденбурга» (Hindenburg Omen) — это один из самых известных индикаторов потенциального краха фондового рынка. Его название отсылает к катастрофе дирижабля «Гинденбург» 1937 года и намекает на нечто внезапное и разрушительное. Индикатор был предложен аналитиком Джимом Миккой (Jim Miekka) в конце 1980-х и основан на наблюдениях за внутренней структурой рынка — тем, как ведут себя отдельные акции внутри индекса NYSE.

Суть Омена в том, что он сигнализирует о потере внутренней согласованности рынка. Обычно на здоровом бычьем рынке большинство акций растут, а на медвежьем — падают. Но когда одновременно появляется много новых максимумов и новых минимумов 52-недельного диапазона, это означает, что рынок раскалывается на два лагеря: часть бумаг бьёт рекорды, а часть — рушится. Такой разлад часто предшествует разворотам и сильным коррекциям.

Для фиксации сигнала должны выполняться несколько условий:

1. Более 2,8% акций NYSE устанавливают новые годовые максимумы.

Книга Артура Меррилла «Behavior of Prices on Wall Street» — это классика технического анализа, фундаментальный труд, без которого невозможно понять истоки системного подхода к изучению рыночных цен. Впервые изданная в 1966 году, она стала одной из первых попыток описать рынок не через эмоции и интуицию, а через строгую статистику и наблюдения за поведением цен. Сегодня книга кажется немного устаревшей — как по стилю, так и по методам анализа, — но её влияние на поколение исследователей и практиков остаётся неоспоримым. Это не просто исторический документ, а источник многих идей, которые спустя десятилетия легли в основу современных моделей и индикаторов.

Меррилл был инженером по образованию, и его подход к рынку отражает инженерное мышление: он рассматривает цены как систему, подчинённую закономерностям, которые можно измерить и классифицировать. В книге представлено более 200 таблиц, графиков и статистических серий, демонстрирующих, как цены ведут себя в разные периоды и при различных рыночных условиях.

Книга Насима Николаса Талеба «Одураченные случайностью» (Fooled by Randomness) — одно из самых остроумных и провокационных произведений о природе успеха, риска и иллюзий, в которых живёт современный человек, особенно тот, кто имеет дело с рынками и деньгами. Это не учебник по инвестициям, а философский трактат, замаскированный под книгу о трейдинге. Талеб, сам бывший опционный трейдер, пишет с позиции человека, прошедшего через хаос рынка и увидевшего, насколько сильно случайность определяет то, что мы привыкли считать мастерством.

Основная идея книги проста и разрушительна: большинство людей, добившихся успеха, обязаны ему не таланту, а удаче. Мы склонны переоценивать собственные способности, потому что не видим тех, кому не повезло. Талеб называет это «ошибкой выжившего» — когда на пьедестале остаются только победители, а тысячи неудачников остаются за кадром. Он показывает, что даже самые блестящие результаты могут быть всего лишь статистическим отклонением, а не доказательством компетентности. Для трейдеров это звучит как предупреждение: рынок может вознаградить вас не за ум, а за случайность, и отобрать всё в следующий раз — по тем же законам вероятности.

Сегодня структура американского фондового рынка выглядит как карикатура на диверсификацию. Всего 41 акция, связанная с искусственным интеллектом, составляет лишь 8% состава индекса S&P 500, но уже тянет на себе 47% его совокупной капитализации — исторический рекорд. Остальные 459 бумаг, то есть подавляющее большинство индекса, формируют лишь 53% капитализации. Это означает, что судьба «широкого» рынка сегодня зависит от горстки компаний, делающих ставку на одну и ту же модную идею.

Главная движущая сила — десяток гигантов, которые не просто зарабатывают на хайпе вокруг искусственного интеллекта, но и синхронно подогревают его своими бесконечными заявлениями о «революционном будущем». На практике большинство этих обещаний пока не воплощается в реальный рост эффективности или прибыли. Компании согласованно усиливают друг друга: общие пресс-релизы, взаимные интеграции, перекрёстные продажи — всё ради поддержания иллюзии экспоненциального роста.