Добрый вечер, сегодня итоги заседания фрса, всех интересует вопрос по поводу ставки. Угадывать на мой взгляд нет никакого смысла, важно быть готовым к тому или иному решению фед резерва. Я подготовил возможные варианты развития событий по двум инструментам, а именно евро и снп (ES).

Вариантов развития событий на рынке много. Я для себя нашел 12. 6 вариантов, умножаются на 2, по причине в цене ли ставка или нет. И так

1)0,25, и на конфе старушка говорит скоро повысим.
2)0,25. Все плохо, ставку пока не ждите
3)0,35-0,4, тест, скоро повысим еще
4)0,35-0,4 хорошего по немножку, увидимся в 16м
5)0,5 на этот год хватит
6)0,5, ждите 0,75

Ну и соотвественно в цене или нет. 1)не в цене.  11)в цене

Индекс снп 500.

1)Рост, затем на конфе падение на пол роста, и лонговая динамика в дальнейшем
11)пила, рост на ставке, падение на конфе, и боковик с шортовым уклоном

2)просто рост, рынок не ждал такого решения

( Читать дальше )

Все еще продолжаю размышлять о реакции рынка на повышение ставки фрсом. К своему вчерашнему посту, у меня есть еще один аргумент.

 smart-lab.ru/blog/278592.php

А именно, за лето развивающие рынки потеряли более 18% цены. Конечно не обязательно только из за ставки фрса, у развивающихся стран были и другие проблемы. Только вот в случае повышения федом ставки, эти проблемы удваиваются. По большому счету, мир теряет дармовые деньги, и сильнее всего данный фактор влияет как раз на китай, индию итд.  

Также не стоит забывать о том что когда в конце августа полетел американский рынок, вместе с ним полетели практически все мировые рынки. Ничем другим кроме опасений, это быть не может. Поэтому я продолжаю считать что ставка уже в цене.

В случае не повышения ставки, рост снп приорбретет экспонентальный характер. В случае повышения меньше чем на 25 базисных пунктов, рост будет тоже быстрым. В случае повышения на 25 б.п, мы увидим медленное но уверенное восхождение сипи к 2200.

Пишу и думаю я об этом, во многом из за сомнений по поводу открытой позиции по сипи. Открыт лонг с 1937, который потихоньку доливаю, и пока не знаю что с ним делать. Но пока склоняюсь к удержанию во время заседания.

Всем спасибо, удачного дня 

Рынки в ожидании оглашения решения по процентной ставке. Самыми ощутимыми и восприимчивыми к решению фрс будут являться американские фондовые индексы и трежеря. И тут возникает самый главный и ключевой вопрос, а как отреагируют данные инструменты на итоговую ставку, и на пресс конференцию Джаннет Йеллен. Вариантов развития событий много, при каждом из них реакция будет противоположно разной. Но чтобы избежать сюрпризов, нужно понять главное на сегодняшний момент. В цене ли, американских акций возможное повышение ставки федом.  Я все таки думаю да, и вот почему:

1)Пролив американских фишек, в августе-сентябре. Сам по себе пролив не говорит о том что факт ставки в цене. Но вот, восстановление как раз таки. Рынок смирился с повышением, и поэтому ползет вверх, медленно но вверх. Для роста, ему необходим триггер. Ставка подойдет в самый раз.

2)Старое биржевое правило. Слабоват аргумент, но логичен. Уже писал об этом, но повторю, в случае повышения ставки, «толпа» будет смотреть вниз,  пролив конечно будет, но он будет быстро выкуплен «большими дядями».

( Читать дальше )

Добрый день. Где можно посмотреть вероятности повышения ставки фрсом? Заранее спасибо

Лениво листая календарь на предстоящую неделю, с целью узнать чего же еще такого важного будет на рынке кроме заседания фрс, натолкнулся на интересную строчку. 

Ну вы понимаете, да? В строчке  Forecast (прогноз) значение ставки уже 0,5. То есть аналитики ожидают повышения уже сейчас. Сам я придерживался схожего мнения, но все же не думал что это будет базовый сценарий,  для большинства аналитиков. В связи с этим возникает проблема. А как же на этом заработать?
Доллар все равно нужно покупать, но сразу после фрса переворачиваться в антидоллар? не слишком понятна реакция рынка на повышение, если это повышение прогнозируемо.

Но тем не менее, фрс нуждался в таком варианте.  Теперь на повышение ставки, рынок отреагирует более спокойно, вяло. А значит, фед ушел от риска слишком дорого бакса, и обвала на фондовом рынке.  И кто тут всех переиграл?

#ЙЕЛЛЕНВСеХПЕРЕИГРАЛ

Как заработать нужно думать, хотя наверно лучше воздержаться до решения фрса.  

Уже обращал внимание публики данного ресурса, что фьючерс на индекс снп500 (ЕС) стоит на восходящей поддержке. Набирал лонг с 1937, средняя 1963, который вчера пришлось крыть. Не вышло набрать более сладкий лонг из-за других дел, но штаты дают второй шанс.
Вчера вышел любимый индикатор Джаннет Йеллен с американского рынка труда (JOLTS). Вышел на рекордном уровне за всю свою историю. И это не смотря на как правило провальные нфп в августе. Дело к ставке уже через неделю, поэтому рынок вчера пролили вниз. А теперь три картинки по ТА, которые могут прояснить мои мысли.

1)Ес час. Видно что карабкаемся вверх, и не можем уйти ниже поддержки


2)ЕС дневки, здесь все очень оптимистично, но, в случае ставки фрса в девятом месяце, всепропальщики толпа будет индекс усиленно селлить, а ребята с умными деньгами на факте повышения, или на том что экономика штатов широко шагает, купят. И отправят индекс к новым максимумам.

( Читать дальше )

Осталась неделя до возможно судьбоносного заседания фед резерва. Поднимет или нет фрс ставку уже сейчас?
Я склоняюсь к да.

1)Голосующие члены фрса, весь август высказывались по бычьи, по крайней мере 3 члена сказали что проголосуют в сентябре, и еще 3 говорят о близости к такому же решению. Именно на этом рынки и упали.

2)Главным аргументом против повышения ставки, для фрс является возможный обвал на рынках. Но фактор этот скорее всего уже ушел в небытие. Ставка фрса уже в цене мировых индексов. Дважды в цене. В октябре 14-о года мы стали свидетелями 7% обвала индексов, на том что фрс когда нибудь повысит ставку. И в нынешнем августе мы увидели внушительный слив, связанный с этим же. Рынкам, при всем желании падать уже некуда. Даже если после сентябрьского неповышения, члены фрс будут говорить о страхе за рынок, я не думаю что это будет главной причиной отказа от повышения.

3)Статистика. Главными ориентирами для фрса, были макро данные. А именно инфляция и безработица. Инфляция в районе 2% (Сейчас 1.9), безработица 5-5.2 % (сейчас 5.1). Главные ориентиры феда достигнуты, или почти достигнуты. Нарисованы ли они? Разницы нет, если их нарисовали, значит фед все равно хочет повысить ставку сейчас. 

( Читать дальше )

ну
уровень безработицы превзошел прогноз в 5.2, и составил 5.1
Несмотря на дикий прирост в гос секторе (33к новых мест) сами нфп разочаровали, выйдя гораздо ниже 200, и прогнозируемых 220.
Зарплата выросла, и составили 0,32 вместо 0,2 месяцем ранее. Июльские нфп выросли до 245 новых мест.
Как это трактовать? ну...
Как это удобно,  уровень безработицы перед сентябрьским заседанием подошел на значимый для фрс уровень. И зарплата как кстати выросла, потому что фед заявлял о значимости роста з/п для повышения ставки. Что упали сами нфп, расстраиватся в штатах точно не будут. Все идет к ставке в сентябре. Аминь

Рынок отреагировал обычно. Бакс вниз на плохих нфп, затем вверх на з/п и уровне безработицы. А сейчас началась уже привычная пила.

Остается добавить лишь одно. Покупайте сиплого пока дешево. Поднятие ставки федом там уже в цене. Если фед не поднимет ставку, то тогда рост акций  ускорится.  

Надеюсь никого не попилило. Успехов 

Через 17 минут ожидается выход важнейших данных с рынка труда во враждебной стране. Эти нонфармы станут последней значимой макро статистикой перед повышением ставки сентябрьским заседанием фрс. Напомню, АДП вышли хуже прогноза и составили 190 тысяч новых мест. Прогноз же по самим нфп стандартный, 220 новых рабочих мест, что с такими адп вполне согласуется. Но в самих нфп важно чтобы прирост составил не менее 200т новых мест вне сх. Интересней сомтртся уровень безработицы. Прогноз по нему составляет 5.2. Что на мой взгляд маловероятно. Роста зарплат не ожидается.
Технически, глядя на индекс бакса на днях/4-х часах, вырасти ему бы стоило. Но на часе он почти уперся в потолок.  В общем, жду падения бакса, перед финальным выносом вверх на заседании феда. Это не означает что я жду плохие нфп, вполне возможен рост антидоллара уже после. Для меня лично сейчас наступил риск офф.

( Читать дальше )

Привет смартлаб. Сегодня отсидел 6 уроков. Шесть, Карл! И получил две четверки, Чем весьма доволен)
Теперь серьезно. Интеренет особенно западный пестрит слухами о том что папа отклинулся на призыв «Путин введи войска» не там где от него этого ждали, а именно в Сирии. Доказывать или опровергать эти слухи не имеет особого смысла, скоро все равно узнаем. Но предположить и подумать зачем это нужно, можно. Политического смысла в том чтобы поддержать режим Асада в такое беспокойное для нас время нет, на первый взгляд нет, но...

1)Противопоставить себя штатам в регионе. Ну, мне даже самому смешно это писать.

2)цены на нефть. Конечно нашему государству сейчас, довольно таки не приятно из-за обвала нефтяных котировок, и возможность их поднять, даже таким дорогим способом, приемлимо. Я бы сказал игра стоит свеч.
В поддержку такого варианта также указывает наше ожидание весь этот год. Конечно, ввести войска можно было сразу после падения брента к 45 в первом месяце нынешнего года, но были варианты того что цены вырастут и без нас. 

( Читать дальше )