ответы на форуме

Расходы на ветропарк могут стать риском для будущих дивидендов Энел Россия — Sberbank CIB
Планы строительства второго ветропарка соответствуют стратегии «Энел Россия», которая сфокусирована на развитии ВИЭ. Напомним, что у компании уже есть ветропарк в Ростовской области. Кроме того, компания реализует еще два проекта в сфере ветрогенерации: в Мурманской области (201 МВт) и в Ставропольском крае (71 МВт).

Первый ветропарк «Энел Россия» в Ростовской области (с установленной мощностью 90 МВт) начал поставку электроэнергии в мае. Фактические капитальные затраты на его строительство составили около 135 млн евро (примерно 11,9 млрд руб. по текущему курсу). «Энел Россия» не раскрывает параметры проекта второго ветропарка. Учитывая, что средний объем расходов на строительство ветрогенерации сейчас ниже, чем несколько лет назад, мы полагаем, что установленная мощность второго ветропарка Энел Россия составит не менее 100 МВт.

Конкурсный отбор новых проектов может состояться уже в августе. Мы ожидаем высокий уровень конкуренции по участию в тендерах, поскольку все больше компаний сектора интересуются развитием ВИЭ. Таким образом, рентабельность нового проекта, если он будет отобран, может быть ниже, чем у первого ветропарка в Ростовской области.

На данном этапе мы считаем эту новость нейтральной для акций «Энел Россия», но полагаем, что дополнительные капиталовложения могут стать фактором риска для будущих дивидендов с учетом значительной долговой нагрузки компании (отношение чистого долга к EBITDA превышает 3,0).

Иванин Георгий
Sberbank CIB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Согласен для миноритариев это скорее минус чем плюс, но это только соглашение. Если все это будет реализовываться после 24 года, то вряд ли это отразится на дивах. Если же раньше, то риски есть, но повторюсь это только соглашение.

Ралли цен на бриллианты может обеспечить спрос на алмазное сырье — Альфа-Банк
Мы подтверждаем рекомендацию «выше трынка» по акциям «АЛРОСА» с РЦ 140 руб./акцию (потенциал роста составляет более 10%). Дивидендная доходность «АЛРОСА» равна 13%, исходя из прогнозных финансовых результатов за 2021 г.

Мы рекомендуем покупать акции «АЛРОСА»как лучшую инвестицию в горно-металлургическом секторе и защитный актив при текущих трендах в секторе. «АЛРОСА» имеет доступ к сегменту предметов роскоши. В моменте в 3К21 акции могут превысить отметку 150 руб./ акцию.

Альфа-Банк

Краткосрочные катализаторы роста:

— Укрепление спроса в сегменте продажи предметов роскоши должно стимулировать сильные продажи в 3К21 и ралли цен на алмазное сырье. Почти 40% совокупных расходов потребителей приходится на топ-пять категорий потребителей. 10% самых состоятельных американцев увеличили свои состояния более чем на $8 трлн в 2020 г. По данным Harvard University research, расходы потребителей с высоким доходом сейчас на 11% выше, чем до пандемии, и их рост может оказаться самым высоким с 1946 г. Данные о продажах «АЛРОСА» за июнь будут опубликованы 10 июля.

— Низкий уровень запасов у ключевых производителей мидстрима (запасы сырья были в основном распроданы в 1К21) указывает на риски в части предложения бриллиантов. Ралли цен на бриллианты может обеспечить спрос на алмазное сырье, тогда как ключевые производители ограничили потенциал роста производства и истощили свои запасы. Запасы АЛРОСы составляют 12,8 млн карат при минимальных требованиях по запасам на уровне 8-8,5 млн карат.

— Рынок может начать учитывать тот факт, что «АЛРОСА» не входит в список компаний горно-металлургического сектора, оказавшихся под давлением новой экспортной пошлины, которая вступит в действие с августа 2021 г. Мы считаем, что «АЛРОСА» не будет включена в этот список.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, но есть предположения что в рамках донастройки налоговой системы
драгоценные металлы могут обложить дополнительно — об этом последние 2 дня
писали — только вопрос о драгкамнях
не может ли это их коснуться

Запуск Кольской ВЭС в 2022 году поможет Энел Россия выплатить дивиденды в 3 млрд рублей — Финам
«Энел Россия» сейчас находится на стадии трансформации, активно делая ставку на ветропарки. В этом году эмитент ввел в эксплуатацию первый объект – Азовскую ВЭС установленной мощностью 90 МВт, в следующем году планирует ввести Кольскую ВЭС (201 МВт) и в 2024 году – Родниковскую ВЭС (71 МВт). Новость об интересе «Энел Россия» к тендерам новых ВИЭ не удивляет, учитывая пайплайн подобных проектов, но участие в отборе будет зависеть от условий проекта – они должны быть коммерчески выгодными.

Подобные объекты строятся на условиях гарантированной окупаемости с перспективой получения платежей за мощность в рамках ДПМ после запуска. На данных ДПМ генерирующие компании в основном и зарабатывают. Таким образом, такие инвестиционные проекты – это точки роста прибыли в будущие годы. Вместе с тем, в условиях ускорения инфляции и заметного роста цен на электроэнергию на оптовом рынке, мы видим риск того, что квоты на новое строительство ВИЭ могут быть сокращены, поскольку надбавки от ДПМ создают ценовое давление на рынке электроэнергии.

Что касается денежного эффекта проектов на прибыль компании, то на введении Азовской ВЭС компания не сможет сильно заработать в этом году, и ожидается снижение прибыли по итогам года из-за окончания «тепловых» ДПМ, но запуск Кольской ВЭС в 2022 году, которая в 2,2х раза мощнее, должен стать одним из ключевых факторов роста прибыли в следующем году и обеспечить выплату дивидендов 3 млрд руб.

Малых Наталия
ФГ «Финам»
           
         

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, вот только сперва с мамочкой расчитается… ой, опять ничего не осталось? ну подождите ещё годик и тогда… ну честно-честно…

Атошка в очередной раз села в лужу со своей аналитикой. Тупо применили пошлины ко всему денежному потоку Русала. Хотя пошлины распространяются только на товарный алюминий и только на экспорт. Так что эти цифры можно смело умножать на 0.6.

Газпром может получить среднегодовую цену на экспортный газ в $300 — Универ Капитал
В первом полугодии 2021 года экспорт газа в дальнее зарубежье «Газпромом» вырос на 25,7%, это рекордные уровни поставок с 2018 года. Рекордные поставки газа не мешают росту его стоимости в Европе. Спотовые цены на газ в Европе, к которым привязана часть контрактов «Газпрома», преодолели в конце июня цену в 400 долларов за тысячу кубометров. В третьем квартале этого года мы можем увидеть резкий рост стоимости отгруженного газа в сочетании с высокими объемами самой отгрузки, что дает очень хорошие ожидания по прибыльности «Газпрома» за 2021 год.

В начале года глава финансового департамента «Газпрома» Александр Иванников озвучивал, что в бюджете компании закладывалась среднегодовая цена на газ на уровне 170 долларов за тысячу кубометров. Но уже по итогам января ожидаемая средняя цена на экспортный газ поднялась до 200 долларов.

С учетом текущих цен на газ можно ожидать, что «Газпром» получит среднюю цену на экспортный газ в 300 долларов по итогам года, практически в два раза перевыполнив заложенные в свой бюджет цифры. Добыча газа «Газпромом» за полгода также выросла на 18%, до 260,8 млрд кубометров.

Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Ляпота

Весело..)) Универ Капитал, Надо тебя наградить медалью.. Деревянной..))))

Газпром может вскоре перейти к дальнейшему росту поставок газа в Европу — Финам
В первом полугодии «Газпром» увеличил добычу газа на 18% (г/г) до 260,8 млрд куб. м. Поставки на внутренний рынок увеличились на 16% (г/)г, а экспорт в дальнее зарубежье вырос на 25,7% г/г до 99,9 млрд куб. м. Таким образом, за год экспорт в дальнее зарубежье может превысить 200 млрд куб. м, что станет одним из лучших результатов в истории компании.

На данный момент на газовом рынке Европы сложилась крайне благоприятная для «Газпрома» рыночная конъюнктура, которая и позволяет компании так уверенно улучшать операционные результаты по сравнению с низкой базой прошлого года. Сначала холодная зима, а затем и жаркое лето повысили спрос на газ и привели к падению уровня заполненности газохранилищ до минимума с 2018 года. Поспособствовал этому и «Газпром». Российский газовый гигант хотя и увеличивает поставки по сравнению с прошлым годом, но пока не спешит бронировать дополнительные транзитные мощности через Украину, хотя такая возможность и имеется. Из-за сочетания высокого спроса, нежелания «Газпрома» дополнительно наращивать поставки и временного снижения экспорта американского СПГ в конце июня закачка в европейские ПХГ была минимальной с 2012-2013 годов.

В такой ситуации цены на газ в Европе непрерывно растут и последние несколько дней держатся значительно выше отметки $400 за тыс. кубометров. Вероятно, на таком фоне «Газпром» вскоре перейдёт к дальнейшему росту поставок, но вряд ли это произойдёт раньше запуска «Северного Потока-2», так как бронировать дополнительные транзитные мощности через Украину неоправданно дорого.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

На данный момент мы рекомендуем «Покупать» акции «Газпрома» с целевой ценой 330,9 руб. и апсайдом 16,1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

Не верю. Все про…, как обычно.

Акции большинства ведущих металлургов могут просесть в пределах 6-10% Промсвязьбанк
Правительство собирается ввести с 1 августа временные пошлины на экспорт металла из России

С 1 августа по 31 декабря в России планируется ввести временные пошлины на экспорт черных и цветных (меди, никеля, алюминия) металлов и металлопродуцию за пределы ЕАЭС. Об этом сообщил вчера на заседании правительства глава Минэкономики М. Решетников, объяснив необходимость меры повышением мировых — а вслед за ними и российских цен — на металлы. По его словам, базовая ставка пошлины составит 15%, причем по каждому виду продукции будет установлена минимальная ставка за тонну продукции. М. Решетников призвал правительство принять соответствующее постановление правительства до 30 июня (оно вступает в силу через месяц). Также М.Решетников сообщил о намерении до конца года разработать «постоянно действующий механизм, который позволит аккумулировать часть прибыли от этой сверхблагоприятной конъюнктуры».

Введение экспортных пошлин ведет к умеренно негативной переоценке наших ожиданий по росту доходов металлургов в этом году, все равно, впрочем, остающемуся рекордным. Так, по нашим оценкам, прямое влияние уплаты пошлин снизит ожидаемую EBITDA ведущих игроков сталелитейной отрасли на 2021 год в среднем на 7% (по НЛМК, в силу большей экспортной ориентированности, пересмотр побольше, — 9%); полный возможный эффект (с учетом частичной ребалансировки и внутренних цен), в негативном сценарии, может составить в среднем чуть больше 11%. Тем не менее, даже с учетом 5 -ти месячных пошлин, EBITDA «фишек» отрасли вырастет, по нашим текущим ожиданиям, в 1,6 -1,9 раза, а чистая прибыль – в 1,5 -2,6 раза. В цветмете нам в обоих сценариях придется заметно пересмотреть «вниз» прогноз по EBITDA РусАла (9% и 18% соответственно), НорНикеля – лишь на 4% и 7% соответственно. И тут заметный рост доходов в годовом сопоставлении, по нашему мнению, сохранится. В целом, учет этих сценариев по пошлинам может привести к просадке котировок акций большинства ведущих металлургов в пределах 6% -10%, а НЛМК и РусАла – до 15 -20%, что отчасти уже и было учтено рынком вчера. Мы также опасаемся, что планы правительства сохранить механизм взимания повышенных пошлин с металлургов в дальнейшем могут, до появления деталей, привести к отставанию сектора от зарубежных аналогов, а также, в отсутствие новой волны роста цен на металлы, от нашего рынка в обозримой перспективе. Мы ставим на пересмотр целевые цены по публичным представителям сегмента.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, только альфа подсчитала что нлмк пострадает на 4-5 процентов в силу
ориентации на локальные рынки и возможно наличия заводов за рубежом

Применив минимальную 15%-ю экспортную пошлину к экспортным продажам стали, мы получили кумулятивное снижение выручки НЛМК, «Северстали», ММК и «Евраза» на $1,2 млрд. В текущей конъюнктуре цен крупнейшие российские производители стали наращивали экспортные продажи. ММК, будучи в основном ключевым поставщиком металлопродукции на российский рынок, сообщил о доли экспортных продаж на уровне 27% в 1К21, в то время как на экспортные поставки Северстали пришлось 49%. С учетом прогнозной аппроксимации, наша прогнозная EBITDA за 2021 понижена на 7-8% для «Северстали» и ММК, тогда как для НЛМК и «Евраза» – на 4-5%. База активов последних включает активы за пределами России, которые осуществляют поставки на локальные рынки.

Для «Норникеля» мы рассчитали экспортную пошлин в размереоколо$380 млн в нашей финансовой модели, что привело к снижению 2021 EBITDA на 3,5%. Это с учетом пошлин на экспортные объемы продаж за 5 месяцев в размере $1 126/т для меди и $2 321/т для никеля. Объявленная экспортная пошлина эквивалента 12% и 13% спотовых цен на медь и никель соответственно.

stanislava, Ну и на каких новостях падать то ?? ну пусть срежут с ебиды у норки 3,5%, стоит поднять курс с 72 до 75 и все в рубликах все вернулось… Еще вопрос а Аналитикам — они пишут ММК, будучи в основном ключевым поставщиком металлопродукции на российский рынок, сообщил о доли экспортных продаж на уровне 27% в 1К21, в то время как на экспортные поставки Северстали пришлось 49%.
разница в поставках почти в 2 раза, а они прогнозируют одинаковое падение ебиды
«С учетом прогнозной аппроксимации, наша прогнозная EBITDA за 2021 понижена на 7-8% для «Северстали» и ММК „

Проблемы металлургов могут быть меньше, чем их оценивает рынок — Универ Капитал
Котировки бумаг металлургов продолжают негативно реагировать на введение пошлин на экспорт металлов.

Падение в акциях сектора за два дня составило от -5% до -10%.  Негативный фон очевиден, потеря 15% от экспортных доходов больно бьет по металлургическим компаниям. Но не все из них зависят от экспорта. Если доля экспорта в продажах Русала превышает 75%, то у ММК она составляет лишь 20%, у НЛМК 50% и 40% у Северстали. Получается, что ММК меньше всего пострадает от данных пошлин. Но у Русала свои преимущества, цена за алюминий в рублях находится на максимуме за 10 лет. После сырьевого ралли и другие металлы на максимумах за 10 лет.

Поэтому, проблемы металлургов могут быть меньше, чем их оценивает рынок.  Но вопрос в том, хватит ли у инвесторов нервов остаться в акциях на этом падении.

Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, согласен, на мой взгляд --это может стоить около 6 проц ebitda
но компания запускает отремонтированный стан который даст прирост объема производства что в значит мере может нивелировать падение ebitda от пошлин

Рынок реагирует на новость о соглашении Фармсинтеза с LDA Capital чрезмерно позитивно — ТКБ Капитал
Рост бумаг обусловлен подписанным с LDA Capital соглашением, согласно которому «Фармсинтез» получит до 800 млн руб. При этом соглашение, согласно имеющейся информации, не предусматривает целевой характер использования средств: компания может направить их на клинические исследования, производство дженериков, вакцин и другие направления. В обмен на это LDA Capital получает право на выкуп до 19,9% акций компании по закрытой подписке.

Сложно делать выводы о потенциале данного инвестиционного решения LDA Capital. «Фармсинтез» – далеко не самая устойчивая компания в финансовом плане: так, в 2020 году был вновь зафиксирован чистый убыток в размере 409 млн руб. Накопленный чистый убыток на балансе на конец года составил больше 3,5 млрд руб. Портфель компании содержит несколько интересных препаратов: таковым, например, является Virexxa, который в феврале текущего года стал первым одобренным FDA средством российской компании.

Тем не менее, на этапе продвижения своих препаратов компания сталкивается с существенными трудностями, что мы склонны связывать с широкой степенью диверсификации клинического портфеля, которая не характерна для столь небольших фирм. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что рынок реагирует на новость чрезмерно позитивно, а дальнейшие перспективы акций компании остаются туманными в контексте подчеркнутых выше факторов.

Ковалев Александр
ТКБ Капитал
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, и к тому же капзатраты/инвестиции не гарантируют отдачу на них в виде прибыли. Конечно, компания очень дешевая. И обычно ликвидность в ней очень низкая. Кроме таких дней, как вчерашний.

Вероятные новые buyback смогут компенсировать снижение дивидендных выплат Норникеля — Велес Капитал
«Норникель» подвел итоги байбэка. Всего было предъявлено 64,2 млн акций при максимальном объеме выкупа 5,4 млн акций. Таким образом, коэффициент выкупа составил 8,4%. Всего Норникель потратит на байбэк около 2,1 млрд долл. Ожидается, что отток средств произойдет во 2-м полугодии 2021 г.

Согласно нашим расчетам, по итогам 2021 г. Норникель получит FCFF на уровне 1,9 млрд долл., что обусловлено ростом CAPEX до 3,2 млрд долл. и выплатой экологического штрафа в размере почти 2 млрд долл. Затраты на выкуп акций (2,1 млрд долл.) и выплату дивидендов внутри 2021 г. (около 2,2 млрд долл.) в 2 раза превысят свободный денежный поток, что повлечет рост долговой нагрузки. Переход на расчет дивидендной базы из FCFF в 2021-2022 гг. приведет к падению ежегодных выплат до 1 000-1 500 руб. на акцию.

Однако в будущем вполне вероятны новые выкупы акций, которые будут компенсировать снижение дивидендных выплат.Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции «Норникеля» с целевой ценой 22 423 руб. и рекомендацией «Держать».

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, на мой взгляд --эти люди мало понимают в экономике предприятия
у никеля EBITDA этого года будет в районе 11-11.5 млрд долл
при этом около 60 проц этой суммы вероятно буде поделена как и в прошлый
раз почти пополам — одна часть ==100 проц FCF на дивы а вторая часть
скорее еще на выкуп

Акции Алроса интересны с точки зрения дивидендной доходности — Промсвязьбанк
Акционеры АЛРОСы одобрили дивиденды в 9,54 рубля на акцию за 2020 г.

Акционеры АЛРОСы одобрили дивиденды в 9,54 рубля на акцию за 2020 год, говорится в сообщении компании.

Последний день торгов с дивидендами — 30 июня, доходность — примерно 6,9%. Мы позитивно смотрим на перспективы компании и считаем ее интересной и с точки зрения дивидендной доходности, и с точки зрения потенциала роста курсовой стоимости.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/alrs
Согласно сайту dohod.ru дивдоходность акций Алросы оценивается как 12% в ближайшие 4 месяца.
9.54 руб за 2020год акционеры получат за 2020 год уже через 20 дней, выплата 7 июля, и 6.34 руб за I полугодие 2021 года в октябре 2021 года. По факту, за I полугодие 21 года выплата скорее всего будет порядка 9 рублей. Что дает дивдоходность 13% за 4 месяца к текущей или 20% годовых. Потому что в мае 21года будет также дивиденд порядка 7-9 рублей за 2 полугодие 2021года.

Buyback — отличный способ для возврата капитала акционерам Акрона наряду с дивидендами — Финам
Совет директоров ПАО «Акрон» 16 июня 2021 года принял решение о приобретении обществом собственных размещенных акций. Предполагается приобрести до 4 053 400 штук, что составляет 10% от уставного капитала, так заявлено в релизе компании. Вообще-то это 8,5% от всех выпущенных ПАО «Акрон» 47 687 600 акций, но, возможно, это – за вычетом квазиказначейских, то есть находящихся на балансе дочерних структур бумаг.
           
Срок приема заявлений акционеров установлен с 8 июля 2021 года по 6 августа 2021 года включительно. Оплата приобретаемых акций осуществляется не позднее 21 августа 2021 года. Цена выкупа установлена в размере 6050 руб. за акцию, что соответствует средневзвешенной цене на бирже за предыдущие шесть месяцев.

В случае если будет заявлено на выкуп больше акций, то они будут выкупаться пропорционально заявленным требованиям.

Программы buyback, когда выкупленные акции погашаются и уставный фонд сокращается – это отличный способ для возврата капитала акционерам наряду с дивидендами. Активы и доходы будут делиться между меньшим числом акций, и это служит хорошей поддержкой для котировок. Да и сам выкуп, как правило, не дает котировкам снизиться заметно ниже заявленной цены. Но в данном случае, я полагаю, влияния buyback на котировки «Акрона» будет минимальным.

Калачев Алексей
ГК «Финам»

Возникает вопрос о целях этого выкупа. Дело в том, что весь free float акций «Акрона» составляет сейчас только 6%, что заметно меньше намеченных к выкупу 10%. Вряд ли компания намерена выкупить free float у миноритарных акционеров и стать непубличной. Во-первых, о такой цели не заявлялось. А во-вторых, контролирующие акционеры в этом случае предложили бы цену с премией к рынку.

Скорее, речь идет о возврате части капитала контролирующем акционеру. Конечным бенефициаром Акрона считается Вячеслав Кантор. По всей видимости, основная часть заявок будет подана от контролируемых им структур, а вовсе не миноритарными акционерами.

Желание «откэшить» часть капитала, пока рынки стоят высоко, вполне понятно. Правда, это можно было бы сделать с лучшей пользой для ликвидности акций «Акрона», не выкупая бумаги на счет компании, а наоборот, проведя SPO акций основного акционера для увеличения free float. Однако вряд ли рынок готов сразу поглотить дополнительные 10% акций компании. В то время как финансовое положение «Акрона» позволяет ему осуществить выкуп.
           
                     Источник: презентация «Акрон»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, «В то время как финансовое положение «Акрона» позволяет ему осуществить выкуп».
Долг, млрд руб — 115.1
Наличность, млрд руб — 15.5
Долг/EBITDA — 2.82
Что они несут?

Новый проект НЛМК знаменует еще один шаг на пути к производству более экологичной стали — Альфа-Банк
НЛМК объявил о новом инвестиционном проекте, нацеленном на производство горячебрикетированного железа (ГБЖ) в рамках Стратегии-2030. В 2022 компания будет подводить итоги Стратегии 2022. Анонсированные планы подразумевают инвестиции в размере 250 млрд руб. (примерно $3,4 млрд) в строительство новых мощностей объемом 10 млн т концентрата железной руды (против 10,6 млн, произведенных в 2020), 9 млн т металлизированных окатышей (с более высоким содержанием железа) и 2,5 млн т ГБЖ. Проект предполагает расширение действующего карьера, добыча на котором ведется открытым способом, с увеличением объемов добычи железной руды с 43 млн т до 67 млн т в год, что, по ожиданиям, не сократит срок отработки ресурсной базы.

Новые мощности будут построены на базе Стойленского горно-обогатительного комбината в Белгородской области. НЛМК планирует запустить новый агрегат по производству окатышей в 2027 г. и агрегат по производству горячебрикетированного железа в 2028 г. Произведенные объемы продукции могут быть направлены на экспортные рынки. Внутренняя переработка предполагает строительство нового литейно-прокатного комплекса, решение по которому ожидается в 2024.

НЛМК, который произвел 18,5 млн т железорудной продукции в 2020 г., на 100% обеспечен собственной железной рудой. Новый проект знаменует еще один шаг на пути к производству более экологичной стали, так как производство металлизированных окатышей и горячебрикетированного железа открывает производителям стали большие возможности по сокращению углеродного следа. Заявленный объем мощностей по производству ПВЖ и ГБЖ указывает на то, что НЛМК может удержать позиции крупного экспортера полуфабрикатов при пессимистичном сценарии жесткого ужесточения ограничений со стороны ЕС по импорту продукции с высоким углеродным следом. Мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ на долгосрочном горизонте без эффекта на текущую оценку стоимости.

Краноженов Борис
«Альфа-Банк»

Тем временем ожидается, что мировое потребление ГБЖ/ПВЖ увеличится до 124 млн т к 2030 г., что на 18% выше уровня 2020 г. Металлоинвест, представленный Лебединским ГОКом, остается основным поставщиком ГБЖ в России. Недавно он объявил об инвестициях в размере 160 млрд руб. в дальнейшее развитие Лебединского ГОКа и Оскольского электрометаллургического комбината. Консолидированное производство ГБЖ/ПВЖ компании достигло 7,8-млн т в 2020 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Тут у меня под боком есть уже 3 из 4х очередей ГБЖ-- главного узбека РФ Усманова — Лебединский ГОК-«МЕТАЛЛИНВЕСТ»!!! ЧТО ТО Я НЕ ЗАМЕТИЛ, ЗЕЛЕНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ, КОГДА КИСЛОТОЙ ЭТИ БРИКЕТЫ ПОЛИВАЮТ, А У МЕНЯ В НОСУ СТОЙКИЙ ЗАПАХ — ТУХЛЫХ ЯИЦ(сераводарода)!!!

В долгосрочном периоде акции Аэрофлота видятся привлекательными — Финам
Пандемия, вызвавшая полное закрытие границ и отказ от межгосударственных перелетов, негативно повлияли на финансовом состоянии «Аэрофлота». Новым негативом для авиаперевозчика стало повышение нефтяных котировок. Аналитики, принявшие участие в онлайн-конференции «Нефть по $70 — иранская сделка и железные нервы ОПЕК+» на сайте Finam.ru, подняли вопрос перспектив «Аэрофлота» при цене на нефть от $70 и выше.

Как отмечает Игорь Евсин, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал», рост нефтяных цен и правда сказался на цене авиатоплива — с начала года цена на топливо в крупнейших аэропортах страны поднялась приблизительно на 20%. «При этом вакцинация в России идет довольно медленно, что прибавляет неопределенности вокруг дальнейшего открытия международных границ. „Аэрофлот“ привлек и продолжит привлекать средства для финансирования своей деятельности — в том числе и с помощью выпуска облигаций. Все это говорит о тяжелом положении авиакомпании. Мы с осторожностью смотрим на перспективы „Аэрофлота“ в краткосрочном периоде — убыток в 2021 г. прогнозируется на уровне 60 млрд руб. (123 млрд руб. в 2020 г.). Тем не менее в долгосрочном периоде акции „Аэрофлота“ кажутся нам привлекательными вследствие реализации стратегии 30/30», — считает эксперт.

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН», отмечает, что авиакомпании эффективно работали и при нефти $100+ за баррель. «Сейчас финансовые результаты компании, скорее, связаны с недостаточным спросом: избыток провозных ёмкостей в нынешнем году сохранится, что будет сдерживать рост тарифов. В следующем году на российском рынке может возникнуть дефицит емкостей, что позволит повышать тарифы, в том числе и для компенсации повышения цен на авиакеросин. Таким образом, динамика акций „Аэрофлота“, как и других авиакомпаний, в ближайшие месяцы будет определятся темпами восстановления траффика», — полагает г-н Вайсберг.

Дмитрий Баженов,  ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс Брокер», уверен, что в ближайшее время у компании перспектив нет! «С одной стороны авиаперевозки „Аэрофлота“ восстанавливаются медленно, особенно международные — это сказывается на общей выручке компании. С другой стороны, положительная динамика цен на нефть, приводит к росту цен на авиационное топливо, что в свою очередь приводит к увеличению операционных расходов», — комментирует он.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер», обращает внимание на то, что число перевезенных пассажиров на внутренних линиях в 1 квартале составило 6,5 млн человек, что сопоставимо с показателями докоронавирусного первого квартала 2019 года. Аналитики «Открытие-брокер» неоднократно отмечали, что для возвращения бизнеса в позитивное русло «Аэрофлоту» необходимо восстановить прежний объем международных перевозок. «В первые 3 месяца 2021 г. пандемия продолжала оказывать негативное влияние на отрасль, поэтому международное авиационное сообщение осуществлялось со значительными ограничениями. Убыток по итогам первого квартала 2021 года показал ухудшение против аналогичного периода прошлого года. Но стоит учитывать, что в первом квартале 2020 года негативное влияние пандемии ограничивалось только мартом. При этом убыток в 1 квартале 2021 года оказался заметно меньше. Убытка в 4 квартале 2020 года, хотя именно 4 квартал сезонно является успешным для авиаперевозок (эффект Нового года). Получается, в более сложный зимний период группа показала улучшение результатов относительно в обычных условиях сезонно сильного квартала. Чтобы уверенно пройти летний сезон с точки зрения имеющегося у группы запаса ликвидности компании нужно получить оживление спроса. Однако об этом, увы, пока говорить рано, так как сохраняются серьёзные ограничения на международные перелеты. Во II квартале были расширены маршрутные направления и отмечается более активное восстановление авиаперевозок, эффект пандемии постепенно начинает ослабевать. Сейчас компания отмечает увеличение поступлений денежных средств от бронирований на летний сезон.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, если S7 не переключится исключительно на космос), то долго-долго-долгосрочном((

Покупка Квадры укрепит позиции ГЭХа на рынке электроэнергии — Промсвязьбанк
ГЭХ может купить Квадру за 15 млрд руб. — источники

Газпром энергохолдинг ведет переговоры о покупке Квадры, рассказали Интерфаксу два источника, знакомые с ходом переговоров. По словам одного из них, сумма сделки может составить около 15 млрд руб. Квадра (бывшая ТГК-4) станет новой отдельной ТГК в составе ГЭХа, в который уже входят генерирующие компании ТГК-1, Мосэнерго, ОГК-2. Один из источников Интерфакса говорит, что переговоры подходят к завершающей стадии, и ГЭХу осталось только получить одобрение на сделку в материнской компании — Газпроме.

Данную новость оцениваем умеренно положительно, полагая, что в случае покупки Квадры позиции ГЭХа на рынке электроэнергии укрепятся. Холдинг уже давно рассматривает возможности для приобретения каких-либо генерирующих активов, в том числе еще в 2013 г. планировалась покупка Квадры, но тогда сделка была отклонена ФАС.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, да уж… была уже история переговоров о покупке Квадры ТГК-2. Или наоборот. Тогда тоже доросли до нынешних уровней. Но сделка в итоге не состоялась и акции отжались раза в три вниз тогда.

Новость о приобретении Экопэта нейтральна для бумаг Татнефти — Атон
Татнефть приобрела завод по производству полиэтилентерефталата ГК Экопэт    

Татнефть вчера объявила о приобретении ведущего в России и Восточной Европе производителя полиэтилентерефталата (который является основой для производства ПЭТ-тары). Годовая мощность завода составляет 220 тыс. т. по немецкой технологии Melt-to-Resin. Цена приобретения у банка Траст составила 6.5 млрд руб.

Сделка вписывается в фокус Татнефти на усиление позиций своего нефтехимического бизнеса. Компания планирует инкорпорировать завод в свое производство и обеспечить компанию сырьем, которое в настоящий момент импортируется. В то же время мы считаем новость нейтральной на настоящий момент, учитывая масштаб сделки, поскольку продажи Экопэта (по данным банка Траст за 2019) соответствуют 1.6% продаж Татнефти за тот же период, в то время как цена приобретения составляет приблизительно 6% запланированных на этот год капзатрат группы. Обязывающая документация по сделке должна быть подписана в ближайшие недели.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Атон в шортах наверно засели))

Возможная отмена импортной пошлины позволит ФосАгро захватить ралли цен на удобрения в Северной Америке Альфа-Банк
Агентство “Интерфакс” со ссылкой на гендиректора «ФосАгро» Андрея Гурьева сообщило, что компания оспорила в американском суде решение комиссии по международной торговле США (ITC) о введении пошлин на импорт фосфорных удобрений компании. Пошлины, которые начали действовать с апреля и установлены сроком на 5 лет в размере 9,19%, были введены по итогам расследования, инициированного компанией Mosaic, в отношении несправедливо субсидируемых поставок из других стран.

Рынок США очень сильно зависим от импорта удобрений. Потенциал увеличения мощностей по производству фосфорных удобрений Mosaic ограничен в ближайшем будущем, при этом американский рынок испытывает дефицит фосфорных удобрений в размере 2,5-3 млн т в год. Альтернативных поставщиков из Иордании, Марокко и Австралии недостаточно, чтобы полностью компенсировать снижение объемов от ключевых поставщиков.

Г-н Гурьев полагает, что вероятность отмены пошлины высока, так как компания не получала несправедливых субсидий в прошлом. Возможная отмена импортной пошлины позволит ФосАгро захватить ралли цен на удобрения в Северной Америке, где цены на бенчмарки остаются высокими — DAP, US Gulf, NOLA торгуется на отметке $650/т. Цены на сельхозпродукцию достигли исторических максимумов, что поддерживает сильный спрос на удобрения со стороны сельскохозяйственного сектора. Цены на фосфатные удобрения остаются высокими, несмотря на рост экспорта из Китая. Независимо от решения суда, компания остается в более выигрышном положении в сравнении с марокканской OCP и российским Еврохимом, размер компенсационных пошлин которых составляет соответственно 19,97% и 47,05%.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну вот эта новость неплохо могда бы рост объяснить
но сегодня то отчего так…

Выход МТС Банка на IPO — позитивный триггер для акций МТС

Банк у них паршивый, я бы в такой не пошёл.

Русагро — бенефициар роста цен на продовольствие — Финам
«Русагро» — один из крупнейших производителей сахара, свинины, зерновых и масложировой продукции в России. По итогам 2020 года компания заняла 1-е место по производству сырого подсолнечного масла в РФ с рыночной долей 12%, 2-е место по продажам сахара (рыночная доля 13%), 3-е место по производству свинины (рыночная доля 6%). Под контролем «Русагро» находится 637 тыс. га сельскохозяйственных земель. Компания владеет 23 брендами.

Рекомендуем «Покупать» акции «Русагро» с целевой ценой 1 159 руб. Потенциал роста составляет 23,34% в перспективе 12 мес.

Одной из самых насущных проблем практически для всех стран мира сегодня является рост цен на продовольствие. Специфика бизнеса «Русагро» позволяет выигрывать от этого тренда.

Устойчивое финансовое положение компании обусловлено тем, что бизнес вертикально интегрирован.

Одна из привлекательных сторон акций «Русагро» — высокая дивидендная доходность. На данный момент компания является лидером в своей индустрии по этому показателю.

Шамшуков Артемий
ГК «Финам»

Глобальная экспансия продаж, а также расширение сотрудничества с Китаем открывают новые потенциальные возможности для «Русагро».

Среди основных рисков выделим изменение политики относительно контроля цен, экспортных ограничений и налогового законодательства, снижение цен на продукцию и возможный неурожай из-за погодных условий.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, единственное что прилично беспокоит
исчезла ли причина из-за которой было сильное падение несколько дней назад
имеются ввиду проверки последних месяцев налоговиков — кто точно пояснит
есть какие-то предварительные данные