Когда то торговавниеся в районе 100$ акции производителей минеральных удобрений POT и МOS долгое врея стояли в рэндже, но вчера в связи с проблемами в Уралкалие, обе акции синхронно пошли наверх. В купе с сегодняшним апгрейдом MOS, можно покупать эти акции и предлочтение я отдаю MOS и лично покупаю ее в портфель с открытия. Мой заход- на пробой цены открытия.

ETF and ETP- последнее время рынок наводнился этими продуктами в силу их востребованности со стороны инвесторов. Благодаря этим инструментам можно инвестировать в страны и регионы, в нефть и в золото, в S&P index и в DOW. Многие из этих фондов исчезают навсегда и многие появляются. Управляющие компание берут management fee за управление таким фондом до 1% в год и имеют право дополнительной эмиссии фонда.
Говоря о показателе волатильности рынка VIX, хочу обратить ваше внимание на несколько деривиативных продуктов TVIX, UVXY, XIV.
Покупать индех волатильности можно только посредством опционов с ограниченным сроком действия и высоким премиумом, поэтому для хеджирования часто используются выше указанные инструменты. Давайте проанализируем инвестиции в эти три инструменты за период времени с 26 Марта 2004г по 15 Октября 2013г. За это время 1000$ инвестированные в TVIX и UVXY(Velocity daily 2xVIX, ultra VIX short term)фактически бы обнулились $0.00012, $0.00014, а инвестированные в XIV(velocity daily inverse) принесли бы $17,865.
Из этого можно сделать вывод что выгодно играть против волатильности на длительных интервалах.

Инвестиционный бизнес-это сложный бизнес, требующий финансовой грамотности и комплексного подхода. Фондовый рынок и форекс -это как шахматы и шашки. Играя в любую из этих игр, вы быстро проиграете профессионалу. Но шашки(не путать с Чапаевым)кажутся более простой как и форекс игрой, что на самом деле не так. Форекс это мясорубка которая перемалывает 100 долларовые депозиты, владельца которых хотели разогнать их до больших цифр. Это абсурд, лучше тогда уже купить лотерейный билет и понадеяться на фортуну. Форекс -это рынок, расчитанный на ограниченность людей и их патологическое желание разбогатеть. В фондовый же рынок со 100 долларами не зайдешь и с тысячью-разве что одной ногой. Этот рынок дает возможность миллионам американцев прожить за счет пенсионных фондов безбедную старость да и детям дать на покупку дома

Хотелось бы посоветовать всем без исключения трейдерам обращать внимание на IPO. Этот год, как никакакой другой, выдался обильным на первичное размещение акций и это дало значимые прибыли таким инвестиционно- банковским компаниям как Goldman,JPM, Morgan Stanley and Credit Swiss(которые получают комиссию от проанных на IPO акций согласно своему процентному участию). В растущем рынке есть спрос на новые акции и этим моментом банки и пользуются. 
Трейдеры могут значительно преуспеть, выбрав правильное IPO для торговли в день выхода. Календарь выхода IPO на Yahoo Finance и других ресурсах. Что же важно при выборе перспективности новой акции? Основным моментом для меня является наличие в списки выводящих акцию банков Goldman Sachs, поскольку этот банк никогда не поставит свое имя под сомнительным IPO. Также важно количество выводимых акций и предполагаемый диапазон цены. Эти показатели меняются в ту или иную сторону вплоть до дня открытия. Позитивная динамика в отношении цены говорит о том что эта акции восстребована и в ней скорее всего будет движение. Также важен и сектор продаваемой компании-наиболее перспективным является по прежнему сектор высоких технологий, вслед за которым идут финансовые компании(но не банки) и рестораны. Наиболее успешными IPO в этом году были LOCO,MBLY,FEYE,CYBR  и совсем недавнеие BABA(Алибаба)и VA. На этой неделе, скорее всего в пятницу после 10 ожидается выход ADAM,CNV,HABT-обратите на них внимание.

Simon Braginsky

Я вам покаже пример моей логики и что стоит за моим трейдингом. Акция PACB-производитель медицинского оборудования для молекулярного анализа, оборудование дорогое, но очень качественное. Недавно компания получила 10 млн роялти платеж от Roche. Инсайдеры активно покупали акцию в районе $5 и ниже(я там тоже зашел). Фаза накопления акция происходила в диапазоне 5,6 и сейчас 7 долларов. Для примера акция ILMN из этого сектора стоит в районе 190$ и PACB за счет малой капитализации может стать потециальной покупкой как для Roche так и для ILMN. Для улучшения цифр своего портфеля я продал 7.5 Dec calls на PACB сегодня по .40 $(как никак 6% за месяц плюс потенциал движения акции 50с). Это пример акции, которая медленно и верно идет наверх и не падает даже в сильные минусовые дни(можете проверить октябрь месяц). Покупки инсайдерв могут служить хорошим дополнительным фактором для покупки акции.

Simon Braginsky 

Товарищи трейдеры, обратили ли вы внимание как уменьшился объем дневной торговли на NYSE и вместе с тем внутри дневные движения. Большинство движений происходят overnight и найти акции с внутре дневным рэнджем более 2х долларов практически невозможно.(разве что акции 100$ +), но там вас скорее всего поимеют. Внутридневная торговля умирает и на смену ей приходит долгосрок и среднесрок. Задача научиться предсказывать гэпы при открытии достаточно сложна, но я пытаюсь этим сейчас заниматься. Помните что дэй-трейдинга до 98г вообще не было так как не было волатильности-поэтому ищите проблемы не внутри себя, а в рынке.

Спасибо всем за интерес проявленный к моей персоне и за долю скептицизма. Скептицизм заставляет нас быть лучше и мудрее....
Что касается меня, то я в идеале хотел бы расширить свой фонд, да и хотел бы набрать группу учеников для обучения среднесрочным инвестициям. Как я уже говорил, у меня большой опыт в анализе фундаментальной составляющей акций и комбинирования ее с техническим анализом. Насчет фонда, в котором я начинал, так он вырос до 20 млрд на момент конца прошлого гола. А 200000-это только начало, и 18% в год-это выше чем дал S&P и таким похвастаться может не каждый фонд.  Я также КМС по шахматам и бывший зять ГМ Крогиуса, если кто знает и может среди обитателей сайта есть шахматные профессионалы(они хоть мыслят конструктивно). Пустословить больше не хочу, кто мне верит-давайте работать, а для скептиков-у вас всегда есть форекс и Российский рынок, где вы можете «разогнать» свой депозит до 0.

В отличие от многих на этом сайте присутствующих, у меня есть хорошее финансовое образование(Columbia University MBA,CFA, и все необходимые брокерские лицензии для торговли и предоставления консультационных услуг). К тому же у меня есть 5 летний опыт работы в фонде с капиталом в 8млрд долларов в качестве финансового инженера). Я так же более 5 лет проработал с Алексом Герчиком в штатах(если кто-то уважает его мнение, могут у него обо мне спросить). Я также воспитал сотни успешных трейдеров в SDG где с 2005 по 2008 был одним из соучредителей. В настоящее время имею портфель в 200000$, которым управляю(+18% за год).
Так что судите сами…

Почему многие трейдеры теряют деньги, пытаясь зарабатывать внутри дня. Скорее всего это связано с отсутсвием внутридневного движения и объема и снижением волатильности. Что означает волатильность и почему многие трейдеры начинают зарабатывать, когда VIX превышает 20. Ответ простой -рынок начинает ходить и вверх и вниз и дневная амплитуда увеличивается. Акция может упасть 2 поинта и отыграть 1, создавая дневной диапазон в 3 доллара. VIX  в 22 означает что рынок в следующем месяце может подняться или опуститься (в процентах) на величину VIX/корень квадратный из 12. Пока VIX падает и надо задуматься о переходе на среднесрок, чтобы выбирать недооцененные акции, которые могут дать вам неплохой доход в течении 3-6 месяцев. Я люблю выбирать распроданные акции(overreaction), если конечно новость не являет собой фундаментольно переоценку данной компании. Например BRDR упала более чем 30% в последний отчет и отстоялась в районе 7, прошла неделя и она уже 8. И поверьте, таких компаний много. Я уже более 20 лет торгую на фондовом рынке и имею свои критерии отбора, основанные на технике применяемой американскими фондами(я там 5 лет проработал).
Поэтому могу поделиться опытом, набираю группы на обучение и веду коучинг(поддержку).

Simon Braginsky, MBA,CFA

Как мы все знаем цена на нефть пробили отметку $80/brl  и это влияет на нефтянной сектор, который включает в себя такие группы как drillers,refiners, equipment makers and… Хочу обратить внимание читателей на начавшуюся консолидацию в секторе(вчера компания HAL заявила, что хочет купить компанию BHI с неплохим премиумом). Я думаю -это первая ласточка, так как сектор сильно недооценен и согдасно старику Бафету сейчас время для покупок. Хочу обратить ваше внимание на две акции RIG, SDRl -которые торгуются ниже book value и платят неплохие дивиденды. Обе компании принадлежат сектору Deep Sea Drilling( они качают нефть благодаря наличию флота и этое способ является наиболее дорогим). Из этих двух компаний я выбираю RIG так как их долги меньше и в это компанию вложил немалые деньги Карл Айкан.Цены на нефть не всегда будут на таком уровне, мы это уже проходили, поэтому эту компанию (RIG) могут выкупить частные инвесторы.

Simon Braginsky, MBA,CFA