Всем привет!

Подскажите какие фьючерсы и опционы по валютной паре доллар-рубль доступны на зарубежных биржах?
Насколько они ликвидны?
И доступны они к торговли через IB?

Может знаете еще как захеджировать валютный риск с горизонтом пол года?

Спасибо!

Всем привет!

В данной статье озвучу свою мысли, почему я ожидаю падение рынка в этом году, и хочу зафиксировать стратегию на 2022 год.

Капитализация большинства американских компаний выросла за период 2020-2021 года из-за QE, а не из-за фундаментальных показателей. Пузырем это еще сложно назвать, но фундаментально цены завышены приблизительно в 1.5-2 раза.  Показатель S&P 500 P/E Ratio хоть сейчас и упал практически до уровня 2019 года, но нужно понимать, что прибыль многих компаний выросла за счет временного сбоя цепочек поставок и роста цены на ресурсы.

В 2022 году ожидается, что помимо повышения ставки ФРС будет еще и сокращения баланса.

Это охладит экономику, упадет спрос и цены на ресурсы будут плавно восстанавливаться. Соответственно, период безумных прибылей закончится, что вызовет корректировку ожиданий инвесторов и, соответственно, уменьшение капитализации.

Также нужно понимать, что при уменьшении капитализации возрастают залоговые требования и те институционалы, которые зарабатывали на «бесплатных деньгах» будут вынуждены продавать часть активов, что в свою очередь уже может вызвать снежный ком распродаж.

( Читать дальше )

В пятницу для компании TAL была настоящая бойня, льется кровь и крики «все пропало» от горе-инвесторов.

Давайте разберемся, действительно все плохо или нужно покупать пока льется кровь и реализовать уникальную возможность получить несколько иксов?

Триггером стала новость о возможном регулировании образовательных учреждений в Китае, вплоть до перевода их в некоммерческие структуры, запрета иностранных инвестиций и делистинга компаний.

Самое интересное, что новость поступила от зарубежных источников в пятницу в то время, когда Китайцы уже спят. И у меня это вызывает ощущения, что пахнет тут разводом.

Давайте отключим эмоции и разберемся кому это выгодно?

Для начала начнем с самой новости. Зачем Китаю регулировать сферу образования?

Здесь все понятно: обеспечить соблюдение ценностей партии, доступность качественного образования, уменьшить финансовую нагрузку на воспитание детей.     

Большую часть партия это подтверждает и открыто говорит.

( Читать дальше )

Основная задача провести диверсификацию портфеля:

• РФ — 25%
• США — 50%
• Европа — 15%
• Китай — 5%
• Азия — 10%
• Спекулятивные позиции — 5%

В основном придется набирать позиции по рынку США, поэтому принял для себя следующую инвест. стратегию по данному рынку:

1)      Инвестирование в компании (со стратегией ESG) сектора промышленности. — 15%

2)      Инвестирование в зеленную энергетику, электро-автомобилестроение (кроме Tesla). — 10%

3)      Инвестирование в переработку промышленных отходов и мусора. -5%

4)      Инвестирование в технологии 5G, IoT, полупроводники. -10%

5)      Инвестирование в сельское хозяйство, потребительский сектор. -5%

6)      Инвестирование в крупную нефтянку с долей/стратегией зеленной энергетики. — 5%

7)      Зафиксировать все позиции FAAMG, возможно вернусь к ним, после коррекции.

( Читать дальше )

Что я жду от политики Байдена?

1)      Продолжение торговой войны с Китаем. Считаю, что многие ошибаются, кто ждет отмены введённых Трампом ограничений, скорее будет усиление и эскалация конфликта. Во всей политики США стоит задача не допустить становление Китая международным лидером и смена президента США не изменит ничего в этой повестке.

2)      Политика импортзамещения. Тут также продолжится тренд «Make America Great Again», причем на фоне волны «ковидной» безработицы данная политика будет только усиливаться.

3)      Политика ESG со всеми вытекающими. Все просто, текущая экономическая модель уже не создает нужный рост и нужна перезагрузка системы. ESG позволит создать новые рынки, освоить огромные бюджеты на инфраструктуру, обеспечить заказы для внутреннего производства, перераспределить ресурсы и занять население.

4)      Частичная реализация левых идей: увеличение пособий, профсоюзы, дотаций на образования, доступность медицины.

( Читать дальше )

Всем привет!

Есть ли отличие Interactive Brokers в зависимости от юрисдикции?
Насколько я понял www.interactivebrokers.com зарегистрирован в США и регулируется SEC.
А www.interactivebrokers.co.uk зарегистрирован в Великобритании и регулируется FCA.

Не очень понятно в чем нюансы для обычного инвестора из РФ, если кто знает поделитесь плиз.

Также для себя отметил, что первый вариант более предпочтителен, т.к. есть требования обязательного страхования счетов SIPC на сумму до $500К.
Русскоязычная поддержка есть только www.interactivebrokers.co.uk?

А где вы регистрировали счет в Interactive Brokers?

Пересоздаю пост, т.к. ошибся кнопкой и безвозвратно удалил предыдущий.

Риски отключения РФ от SWIFT достаточно низкие, но все же хотелось понять последствия для рядового инвестора и проработать план реагирования.

С активами в рублях вроде более менее понятно, тут риски лишение/уменьшения экспортной выручки, снижение маржинальности и уменьшение капы за счет инорезов.

А вот с валютой и иностранными активами большой вопрос, что будет происходить. Я не специалист в международной банковской сфере, поэтому прошу совета пояснить по следующим вопросам.

1) Валютный счет в банке. Тут я понимаю, что деньги заморозятся на неопределенное время, т.к. деньги хранятся на кор.счетах банка в иностранной юрисдикции к которому у банков возникнут проблемы с доступом. А личный счет это по сути виртуальный счет в вашем банке, и иностранный банк держатель корсчета про ваши счета ничего не знает. Через суд я думаю так же не получится добиться выплаты.
2) Валюта на брокерсом счету. Насколько я понимаю аналогично п.1.
3) Акции иностранных компаний купленных на СПБ. Насколько я понимаю возможность торговли пропадет сразу же, при этом возможно риск на принудительное закрытие позиций.  Если принудительно не закроют, то теоретически через депозитарий можно перевести акции к другому брокеру?
4) Валютные корпоративные облигации эмитированных россйскими компаниями. Насколько я понимаю выплатить эммтент не сможет, и вероятно либо заморозится на долгое время либо будут выплачивать в рублях.
5) ОФЗ, евробонды, облигации иностранных эмитентов не держу. У кого есть мысли напишите возможные последсвия для общей картины.

Спасибо!

Вышло интересное чтиво от ЦБ насчет концепции кпипторубля: https://cbr.ru/StaticHtml/File/112957/Consultation_Paper_201013.pdf

Если будет выбрана модель B, то существование коммерческих банков встает под большим вопросом. 

Пилотирование цифровых национальных валют уже идет полных ходом и буквально через год-два они войдут в нашу жизнь.
Рассуждая над темой применения цифровых валют, пришел к следующим их преимуществам:

1. Целевое назначение и адресность

Цифровая валюта позволит легко и гибко проводить дополнительную эмиссию/кредитование под определённые проекты, в том числе и на социальные программы минуя финансовых посредников и сложных схем субсидирования.

В отличии от обычных денег, цифровая валюта может быть явно классифицирована и проводится эмиссия/кредитование под определенный цели, например, «детские», «социальные» деньги, и т.д.

За счет технологии блокчейна можно легко будет контролировать целевое использование средств.

В свою очередь это станет дополнительным инструментом для гибкого управления денежно-кредитной политикой и может способствовать экономическому росту.

2. Смарт-контракты

Позволит автоматизировать ряд бизнес-процессов, а также повысить финансовые гарантии для населения и бизнеса.

3. Администрирование и контроль

( Читать дальше )

С целью минимизации политических рисков планирую часть капитала перевести в зарубежную юрисдикцию.
Присматриваюсь на Interactive Brokers.

Подскажите, пожалуйста, какие особенности могут быть?

В первую очередь интересуют следующие вопросы:
1) Надежность Interactive Brokers. Есть ли страхование счетов?
2) Купленные акции будут принадлежать мне? Или через депозитарную расписку?
3) Как пополнить счет?
4) Могут быть проблемы при пополнении счета больше чем на $10к+? Нужны будут какие-то справки? Не возникнут ли вопросы у банка/регулятора с обеих сторон?
5) Нужно ли уведомлять ФНС об открытии счета? Какие последствия?
6) Какие налоги нужно будет оплачивать и где? Какие есть нюансы?
7) Как можно будет вывести деньги?
8) Какие еще риски/нюансы могут быть?

Спасибо!