комментарии Роман Ранний на форуме
-
❗️ ⚡️🛢 «РОСНЕФТЬ» И BP ДОГОВОРИЛИСЬ О СОТРУДНИЧЕСТВЕ В ОБЛАСТИ УГЛЕРОДНОГО МЕНЕДЖМЕНТА И УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ — КОМПАНИЯ — ТАСС
Ритейлер «Магнит» (MOEX: MGNT) в IV квартале 2020 года увеличил продажи сопоставимых магазинов (LfL, магазинов, работающих более года) на 7,5%.
Рост был обеспечен увеличением среднего чека на 16,3%, которое было частично нивелировано снижением покупательского трафика на 7,6%, сообщила компания.
Чистая розничная выручка «Магнита» увеличилась на 10,7%, до 395,2 млрд рублей, общая выручка — на 10,6%, до 407,2 млрд рублей.
Торговая площадь магазинов ритейлера выросла на 3,6%, до 7,497 млн кв.м на конец декабря.
В октябре-декабре «Магнит» открыл (gross) 445 магазинов: 243 магазина «у дома», два супермаркета и 200 магазинов дрогери (в IV квартале 2019 года был открыт 321 магазин). В результате продолжающейся кампании по повышению операционной эффективности были закрыты 35 магазинов.
В 2020 году компания открыла 1,292 тыс. магазинов (2,841 тыс. в 2019 году), в том числе 669 магазинов «у дома», четыре супермаркета и 619 магазинов дрогери.
По итогам 2020 года «Магнит» увеличил продажи сопоставимых магазинов на 7,4% (средний чек вырос на 14,1%, трафик сократился на 5,9%).
Розничная выручка ритейлера увеличилась на 13,3% (до 1 трлн 510,071 млрд рублей), общая выручка — на 13,5%, до 1 трлн 553,777 млрд рублей.
Основной формат «Магнита» — сеть магазинов «у дома» (доля в выручке в IV квартале 76,5%) в октябре-декабре нарастила продажи на 11,4%, до 301,153 млрд рублей. LfL-выручка сети увеличилась на 8,3% за счет роста чека на 17,6% (трафик при этом сократился на 7,9%).
Выручка супермаркетов выросла на 0,2%, до 53,923 млрд рублей, LfL-продажи увеличились на 0,3% (средний чек вырос на 13,4%, трафик упал на 11,6%).
Магазины дрогери в IV квартале нарастили продажи на 18,6%, до 36,997 млрд рублей. Выручка сопоставимых торговых точек увеличилась на 10,3% благодаря росту среднего чека на 12,9%, который был частично нивелирован снижением трафика на 2,3%.
Показатель EBITDA «Северстали» (MOEX: CHMF) в IV квартале 2020 года увеличился на 8,2% к предыдущему кварталу, до $710 млн, сообщила компания.
Результат оказался лучше консенсус-прогноза «Интерфакса» ($684 млн, прирост на 4,3%).
Свободный денежный поток (FCF) «Северстали» за отчетный период сократился на 44,5%, составив $212 млн ($382 млн кварталом ранее). Коэффициент чистый долг/EBITDA — 0,84х.
Выручка компании упала на 7%, до $1,723 млрд, при среднем прогнозе в $1,71 млрд (снижение на 8,8%).
Чистая прибыль выросла в 2,3 раза, до $386 млн со $167 млн в III квартале, и включает доход от курсовых разниц в размере $111 млн.
Капитальные затраты «Северстали» в 2021 году запланированы на уровне $1,35 млрд (ранее озвучивался ориентир в $1,45 млрд). По итогам 2020 года capex составил $1,3 млрд, сообщили «Интерфаксу» в компании.
«Несмотря на отсутствие определенности относительно продолжительности сохранения высоких цен на стальную продукцию и сырье, „Северсталь“ предполагает, что высокий уровень цен, наблюдаемый в ноябре и декабре 2020 года, благоприятно повлияет на результаты I квартала 2021 года», — говорится в сообщении компании.
В 2021 году компания ожидает восстановление спроса на стальную продукцию на рынке РФ на 3-4% в связи с оживлением строительной деятельности и восстановлением спроса в нефтегазовой отрасли.
Объем средств клиентов, обслуживаемых на инвестиционном консультировании в «ВТБ Капитал инвестиции», за 2020 год вырос вдвое и превысил 150 млрд рублей, говорится в сообщении ВТБ (MOEX: VTBR).
ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции Яндекса с целью 5295 руб
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ продлила до 2024 года действие метода тарифного регулирования по доходности инвестированного капитала (RAB) для ПАО «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES).
Соответствующий декабрьский приказ службы размещен на официальном интернет-портале правовой информации, зарегистрирован документ был 2 февраля.
Метод доходности инвестированного капитала (RAB) позволяет привлекать инвестиционные средства на долгосрочной основе. ФСК перешла на эту систему регулирования в 2010 году.
В декабре ФАС утвердила для ФСК тарифы на срок до конца 2024 года. В первом полугодии этого года тариф на передачу по ЕНЭС составляет 192,746 тыс. руб. за МВт в месяц, со второго полугодия тариф вырастет до 203,257 тыс. руб. (тарифы в энергетике меняются 1 июля — ИФ). В 2022 году тариф увеличится до 214,416 тыс. руб., в 2023 — до 226,204 тыс. руб., в 2024 году — до 238,64 тыс. руб.
Последние несколько лет ведомства обсуждали возможность дифференциации тарифа «ФСК ЕЭС», которую в отрасли многие называли «второй перекрёсткой». Идея предполагала распределение нагрузки по «перекрестке» не только на распредкомплекс, но и пропорционально на крупных потребителей ФСК, что увеличило бы тариф для промышленников.
Недавно Минэнерго попросило правительство приостановить работу над соответствующим законопроектом. Как сообщала газета «Коммерсантъ» со ссылкой на главу ведомства Николай Шульгинова, в 2020 году появились два важных фактора, которые потребовали пересмотра предложений Минэнерго: изменения в экономике, вызванные пандемией (дифференциация послужит дополнительной нагрузкой для энергоемких предприятий), и возможность введения углеродного сбора в ЕС для продукции российских компаний, что еще больше усугубит ситуацию.
Конкретные меры по снижению перекрестного субсидирования пока прорабатываются, предлагается «сформировать прозрачный механизм расчета и распределения перекрестного субсидирования исходя из текущих условий», говорил изданию министр.
[ Фотография ]
💥🔥🛢🇺🇸🇷🇺#GAZP #СП2 #санкции #сша
Глава МИД Австрии отверг привязку санкций ЕС против РФ из-за Навального к «Северному потоку — 2». Этот газопровод служит энергобезопасности Европы, РФ остается важным партнером в этой сфере — ТАСС
РУБЛЬ ПОЧТИ НЕ ИЗМЕНИЛСЯ К ДОЛЛАРУ И ЕВРО НА РЕШЕНИИ МИНФИНА СОКРАТИТЬ ОБЪЕМ ДНЕВНЫХ ПОКУПОК ВАЛЮТЫ ПОЧТИ В 3 РАЗА
- Федеральная антимонопольная служба (ФАС) проверит сделку группы компаний «Яндекс.Такси» по покупке колл-центров и бизнеса по заказу грузоперевозок ГК «Везёт» на предмет необходимости согласования ее с ведомством и нарушения конкуренции на рынке.
ИНТЕР РАО ЗАКАЗАЛА ОЦЕНКУ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРОЕКТ ЭНЕРГОСНАБЖЕНИЯ ВОСТОК ОЙЛ — МАТЕРИАЛЫ КОМПАНИИ
Похоже РДВ взялся за Квадру
Роман Ранний, как расшифровывается РДВ? Нашла только медицинский термин в яндексе)
Fatcat, это телеграм канал:
t.me/AK47pfl
t.me/cbrstocks
t.me/finpizdec
они все служат одной цели
Роман Ранний, спасибо. Да, я подписана на один из этих каналов. Товарищ по сути маркетмейкер, типа штатовского Citrona или Muddywaters. Я когда впервые столкнулась с Цитроном, — не могла поверить, что один человек способен оказывать такое большое влияние на рынок.
А что означает сам термин РДВ?
Fatcat, РынкиДеньгиВласть
пишет
t.me/RaifFocusPocus/2062
ММК: по-прежнему с самой низкой долговой нагрузкой
(1)
Существенное улучшение результатов в 4 кв., годовые цифры вышли на оптимистичный сценарий. ММК (BBB-/Baа2/BBB) опубликовал финансовые результаты за 4 кв. 2020 г. по МСФО, продемонстрировав существенное улучшение показателей кв./кв. на фоне увеличения объемов продаж и резкого роста цен на сталь (экспортные цены сейчас на многолетнем максимуме), который, по нашим оценкам, еще продолжится в 1 кв. 2021 г. (тем более, что внутренние цены не успевают за экспортными и, по оценкам менеджмента, будут расти на 10-15% в месяц в 1 кв.). Годовые результаты, несмотря на существенную просадку в ценах и объемах в коронакризис, соответствуют нашему оптимистичному сценарию (-15% г./г. по выручке) благодаря восстановлению спроса во 2П 2020 г. При этом поддержку сохранению годовой рентабельности на уровне 23-24% оказало и ослабление рубля (на 12% г./г.).
Выручка и EBITDA росли во всех дивизионах за счет объемов и цен продаж. Выручка в 4 кв. повысилась на 18% кв./кв. при росте объемов продаж на 11% кв./кв. (чему также способствовал выход на плановую мощность Стана 2500 после реконструкции в 3 кв.) и средней цены реализации на 7,5% кв./кв. Причем, выручка росла во всех дивизионах: как в ключевом – стальном российском сегменте (+19% кв./кв., при этом благодаря отложенному спросу, в частности со стороны автопрома, сохранились кв./кв. высокие объемы продаж премиальной продукции), так и в стальном турецком сегменте (+20% кв./кв. с увеличением спроса со стороны турецких и европейских потребителей на фоне роста мировых цен), и в угольном — +28% кв./кв. за счет роста объемов производства в связи с запуском новой лавы и цен на коксующийся уголь.
Из-за отсутствия собственного железорудного сырья (цены за 4 кв. с высоких уровней поднялись еще на 11%) и из-за удорожания лома cash cost сляба вырос на 8% кв./кв. до 285 долл./т., при этом частично этот рост был компенсирован снижением удельных постоянных расходов с увеличением объемов продаж. В итоге показатель EBITDA вырос на 35% кв./кв., продемонстрировав улучшение во всех сегментах, рентабельность по EBITDA повысилась на 3,2 п.п. до 25,6%, достигнув «докоранавирусного» уровня 1 кв. 2020 г.
Операционный поток упал на фоне инвестиций в оборотный капитал. Операционный денежный поток в 4 кв. упал на 29% кв./кв. до 347 млн долл. в результате инвестиций в оборотный капитал в объеме 50 млн долл. (против высвобождения 190 млн долл. кварталом ранее) из-за сезонного накопления запасов сырья. В 4 кв. капвложения выросли на 44% до 229 млн долл. и в целом за год не превысили 700 млн долл., в т.ч. в результате девальвации рубля. Напомним, компания снижала план по инвестициям с 800 млн долл. до не более 730 млн долл. (изначально — 950 млн долл.) из-за смещения графика затрат по коксовой батарее на фоне пандемии, в связи с чем капвложения в 2021 г. прогнозируются на уровне 1 млрд долл.
(2)
Долговая нагрузка остается отрицательной. По итогам года долговая нагрузка компании (с учетом банковских депозитов) остается отрицательной, что позволяет выплачивать высокие дивиденды – за 4 кв. рекомендовано выплатить 114% от свободного денежного потока (142,5 млн долл.), в течение 2020 г. было выплачено 623 млн долл. дивидендов (-31% г./г.).
В 1 кв. ожидаем дальнейшего улучшения результатов. В 1 кв. мы ожидаем улучшения результатов на фоне роста цен на сталь, который по темпам превзошел повышение цен на жрс. Кроме того, менеджмент отмечает некоторый наметившийся разворот закупочных цен на жрс (с пиковых 170 долл./т до 156 долл./т в январе). Также поддержку результатам окажет увеличение объемов продаж, которые в 2021 г. планируются ежеквартально на уровне 4 кв. 2020 г. (около 3 млн т, что транслируется в рост продаж на 12% г./г.). При этом компания ожидает отвлечения дополнительных средств в оборотный капитал в связи с пополнением запасов сырья и роста их стоимости, а также восстановлением запасов металлопродукции до нормальных уровней.
Выпуск MAGNRM 24 торгуется с YTM 1,89% на уровне бондов других металлургов (СHMFRU 24 c YTM 1,90%, NLMKRU 24 c YTM 1,95%, GMKNRM 24 c YTM 1,91%, METINR 24 c YTM 2,08%, EVRAZ 24 c YTM 2,19%). В условиях узких кредитных спредов лучшей альтернативой мы считаем суверенные бонды, например, Russia 28, который предлагает высокую текущую доходность 5,5-6,5% на горизонте 6М.
Однако резидентам РФ (а также резидентам тех стран, с которыми РФ упразднила соглашение о двойном налогообложении) стоит иметь ввиду вступившие с 1 января этого года налоговые изменения. Согласно им, НДФЛ удерживается теперь и с купона, а не только с прироста стоимости бумаг (по единому курсу, фиксированному на момент продажи, то есть если валютная цена бумаги (с НКД) не изменилась в период владения или был убыток, то налог не возникает). По нашему мнению, это обстоятельство несколько ухудшает инвестиционную привлекательность бондов РФ, прежде всего, для российских инвесторов (которым теперь придется искать иные инструменты для валютных сбережений, одним из них является наличность).
Амеры в связи с историей Навального включат Дерипаску в санкционный список. Как думаете?
Сергей Панков,
пишет
t.me/cbrstocks/16397
[ Фотография ]
#SELG #ROLO
Акции Селигдара отстали от динамики акций Русолова. Селигдар владеет 98% акций компании Русолова. Акции Русолова выросли на 50% за два дня на фоне самого большого дефицита олова за 30 лет.
В результате капитализация Русолова превысила капитализацию Селигдара (см. график). Такая ситуация, когда рынок полностью игнорирует стоимость золотодобыващего бизнеса Селигдара, не может продолжаться долго.
пишет
t.me/atlant_signals/250
[ Фотография ]
Компания De Beers (одна из крупнейших компаний по реализации алмазов) в ходе первого в этом году цикла, прошедшего в январе, выручила $650 млн долларов. Это на 18,0% выше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 43,8% выше, чем за предыдущий цикл, прошедший в декабре. Данная информация дает понять, что у #Алроса будут также хорошие продажи по итогам января.
Менеджмент De Beers проявляет осторожный оптимизм: “With the midstream starting the year with low levels of rough and polished inventories, and following strong sales of diamond jewellery over the key holiday season in the US, we saw good demand for rough diamonds at the first cycle of the year as midstream customers sought to restock and to fill orders from retail businesses. Sales of rough diamonds are also being supported by expected demand ahead of Chinese New Year and Valentine’s Day. While risks to recovery as a result of ongoing restrictions on the movement of both people and goods persist, we have been encouraged by demand conditions.”- #MGNT #акции_РФ
📌 ПАО «Магнит» обновляет парк собственных грузовых автомобилей. Ее реализация позволит повысить свежесть товаров на полках при одновременном снижении вредных выбросов в окружающую среду.
• В 2021 году Компания планирует закупить 530 среднетоннажных автомобилей. Похоже РДВ взялся за Квадру
Роман Ранний, как расшифровывается РДВ? Нашла только медицинский термин в яндексе)
Fatcat, это телеграм канал:
t.me/AK47pfl
t.me/cbrstocks
t.me/finpizdec
они все служат одной цели
#GAZP #LKOH #TGKD #акции_РФ
📣 Газпром: Нам интересны и активы Лукойла, и активы Квадры, если найдем общие подходы к оценке.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
