комментарии Роман Ранний на форуме

пишет
t.me/insider_market/1418

#на_рынке_говорят #LKOH #TATN
По данным «Ведомостей» правительство рассматривает возможность увеличения налоговых поступлений на 400 млрд рублей в год с 2022 по 2024 годы за счет следующих мер:

▫️повышение налогов на добычу металлов и полезных ископаемых (+100 млрд рублей в год);
▫️корректировка и расширение налога на сверхприбыль на нефть (+90 млрд руб.);
▫️корректировка акцизов (+100 млрд руб. в год);
▫️повышение налогов на имущество физлиц и других налогов (+100 млрд рублей).

Что касается НДПИ, то пока неизвестно, какие изменения рассматривает правительство, и каково будет чистое влияние на нефтянку.

Напомним, что в прошлом году Минфин скорректировал параметры НДПИ типов 1 и 2, что должно было принести 80 млрд рублей. В начале этого года нефтедобывающие компании (в частности, «Татнефть», «Лукойл») вели переговоры с правительством о некотором снижении налогового бремени после прошлогоднего повышения за счет перевода активов с высокой степенью переработки и трудноизвлекаемых активов на режим НДПИ.

Несмотря на то, что планы правительства в отношении налогов в 2022 году еще не определены, последствия для нефтедобывающих компаний тяжело оценить. Но в любом случае, продолжающиеся дискуссии об изменении/корректировке налогового режима в российском нефтяном секторе могут быть негативно восприняты инвесторами.

#LNTA
⚡️ ФАС ОДОБРИЛА СДЕЛКУ ЛЕНТЫ (LNTA (https://putinomics.ru/dashboard/LNTA/MOEX)) ПО ПОКУПКЕ СЕТИ БИЛЛА РОССИЯ

🔥Globaltruck в рамках buyback выкупил еще 25,9 тыс. акций

«Глобалтрак Лоджистик» (100% дочернее общество ГТМ) с 1 по 30 июня 2021 года выкупил 25 960 обыкновенных акций ПАО «ГТМ», что составляет 0,04% уставного капитала Группы.

TCS Group запускает новое направление бизнеса — private banking

пишет
t.me/InvestHeroes_LIVE/6180

[ Фотография ]
#SNGSP

Думаю, этот рост открывает возможности для шорта перед дивидендной отсечкой

Чтобы было меньше вопросов с дивидендами, можно исполнить его через фьючерсы на SNGSP

пишет
t.me/InvestHeroes_LIVE/6180

[ Фотография ]
#SNGSP

Думаю, этот рост открывает возможности для шорта перед дивидендной отсечкой

Чтобы было меньше вопросов с дивидендами, можно исполнить его через фьючерсы на SNGSP

Роман Ранний, Роман, куда-то тебя понесло не в те дебри.

4Give, ага

#VTBR #MAIL
ВТБ (VTBR (https://putinomics.ru/dashboard/VTBR/MOEX)) и Mail.ru Group (MAIL (https://putinomics.ru/dashboard/MAIL/MOEX)) стали стратегическими партнерами: клиенты банка получат доступ к сервису гибкого начисления зарплаты PayDay

Санкции против Михаила Гуцериева не затрагивают «Сафмар финансовые инвестиции» — компания со ссылкой на заключение мировых юрфирм

Так. Вот чтоб не было инсинуаций еще раз пересчитаю

Посмотрим на ремонтные года:
2019й: ЧП (1 полугодие) 4.27 ярда // ЧП (год) 4.4 ярда
2017й: ЧП (1 полугодие) 2.53 ярда // ЧП (год) 2.58 ярда
Таким образом, ЧП за год в ремонтный год на 2-3% больше ЧП за полугодие.

Подход простой: грубая оценка. Прогнозная чистая прибыль 1П21 3.5 ярда, чистая прибыль за 21й год тоже 3.5 ярда — соответствует диву в 1405 р (разумеется речь только про префы)

Подход посложнее: спрогнозирую основные статьи отчета
выручка за 21й год 13.4-13.9 ярдов
В себестоимости продаж рассмотрю два сценария оптимистичный и пессимистичный: 7.9 и 8.6 ярдов
Валовая прибыль в итоге 5.05-5.75 ярдов.
Коммерческие и административные расходы 0.55 ярда
Итого прибыль от продаж 4.5-5.2 ярда

Проценты — мелочь, а вот проч расходы всегда проч доходы опережают где-то на 100 лямов, итого:
Доналоговая прибыль 4.4-5.1 ярд
Итого: чистая прибыль 3.4-4.0 ярда
Дивиденд: 1365 (пессимистичный сценарий), 1600 — оптимистичный

P.S. Мне совершенно непонятно резкое сокращение себестоимости продаж по 20му году. Возможно, часть закупок перенесли на последующие периоды… Так что я бы еще сверхпессимистичный сценарий бы добавил: себестоимость как 9,5 ярдов. Что приведет к дивам порядка 1100р

Вероятности оцениваю примерно так:
прогнозный див за 2021 = 1100р — 10%
прогнозный див за 2021 = 1365р — 70%
прогнозный див за 2021 = 1600р — 20%

P.P.S. Пока совсем не вижу как может быть 1800 кроме как сказок шадрина

zzznth, с большой долей вероятности дивиденд за 2021 год будет 1365 руб.

занесу этот прогноз в табличку по дивидендам!

Роман Ранний, будем ждать! проблема конечно в том, что почти вся неопределенность (ну процентов на 90) «лежит» именно в 4-м квартале.
Так что по ходу года уточнить прогноз не получится :(

zzznth, ну это надёжный прогноз, не сказочный

#TRNFP
⚡️ НПЗ В ГЕРМАНИИ, ИЗ-ЗА КОТОРОГО ОГРАНИЧЕНЫ ПОСТАВКИ ПО «ДРУЖБЕ» В НАПРАВЛЕНИИ ПОЛЬШИ, ПРОДЛИЛ РЕМОНТ ДО 15 ИЮЛЯ — ТРАНСНЕФТЬ (TRNFP (https://putinomics.ru/dashboard/TRNFP/MOEX))

⚡️#энел
«Энел Россия» планирует построить второй ветропарк в Ростовской области — глава Enel в России

Так. Вот чтоб не было инсинуаций еще раз пересчитаю

Посмотрим на ремонтные года:
2019й: ЧП (1 полугодие) 4.27 ярда // ЧП (год) 4.4 ярда
2017й: ЧП (1 полугодие) 2.53 ярда // ЧП (год) 2.58 ярда
Таким образом, ЧП за год в ремонтный год на 2-3% больше ЧП за полугодие.

Подход простой: грубая оценка. Прогнозная чистая прибыль 1П21 3.5 ярда, чистая прибыль за 21й год тоже 3.5 ярда — соответствует диву в 1405 р (разумеется речь только про префы)

Подход посложнее: спрогнозирую основные статьи отчета
выручка за 21й год 13.4-13.9 ярдов
В себестоимости продаж рассмотрю два сценария оптимистичный и пессимистичный: 7.9 и 8.6 ярдов
Валовая прибыль в итоге 5.05-5.75 ярдов.
Коммерческие и административные расходы 0.55 ярда
Итого прибыль от продаж 4.5-5.2 ярда

Проценты — мелочь, а вот проч расходы всегда проч доходы опережают где-то на 100 лямов, итого:
Доналоговая прибыль 4.4-5.1 ярд
Итого: чистая прибыль 3.4-4.0 ярда
Дивиденд: 1365 (пессимистичный сценарий), 1600 — оптимистичный

P.S. Мне совершенно непонятно резкое сокращение себестоимости продаж по 20му году. Возможно, часть закупок перенесли на последующие периоды… Так что я бы еще сверхпессимистичный сценарий бы добавил: себестоимость как 9,5 ярдов. Что приведет к дивам порядка 1100р

Вероятности оцениваю примерно так:
прогнозный див за 2021 = 1100р — 10%
прогнозный див за 2021 = 1365р — 70%
прогнозный див за 2021 = 1600р — 20%

P.P.S. Пока совсем не вижу как может быть 1800 кроме как сказок шадрина

zzznth, с большой долей вероятности дивиденд за 2021 год будет 1365 руб.

занесу этот прогноз в табличку по дивидендам!

пишет
t.me/borodainvest/829

Распадская ту зе мун?
✍️🏻 Михаил Титов

Вчера котировки российской угольной компании Распадская подскочили на более чем на 10% без каких-либо явных корпоративных новостей. Однако, данный рост может быть всего лишь продолжением общей восходящей тенденции и вот почему.

В Распадской сейчас действуют два драйвера роста – консолидация активов Evraz на базе Распадской, а также рекордные цены на коксующийся и энергетический уголь в мире.

Если с консолидацией активов все ясно – больше активов, следовательно, больше выручки и рост других показателей, то вот цена на сырье компании подвержена общемировому росту сырьевых рынков.

Связано это может быть с тем, что в разгар пандемии некоторые производители не рассчитывали на такое скорое восстановление экономики, в частности на взрывной рост спроса на сталь, если говорить в контексте коксующегося угля, поэтому произошла консервация добывающих мощностей, на восстановление которых требуется время.

Если говорить про энергетический уголь, то тут влияют цены и на альтернативные виды топлива. Рост цен на газ и нефть, привели к тому, что энергогенерирующие компании стали переориентироваться на свои угольные мощности, что также вызывает рост цен на уголь.

С другой стороны, текущие котировки сырья сейчас намного выше его себестоимости добычи, поэтому можно предположить, что такая ситуация временная. Тем более, стоит учитывать, что сырьевой рынок цикличен и при восстановлении баланса спроса и предложения, цена может сильно корректироваться.

Поэтому, если говорить в контексте ставки на Распадскую, то краткосрочно, со спекулятивной точки зрения идея выглядит интересно, но если смотреть как на долгосрочную инвестицию, то входить в актив на пике цикла выглядит достаточно плохой идеей.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ИНТЕРФАКС — Капитализация «Газпрома» достигла 6,913 трлн рублей, и эта компания поднялась на первое место в России по уровню рыночной капитализации, следует из данных «Московской биржи» (MOEX: MOEX). С лидирующей позиции «Газпром» (MOEX: GAZP) потеснил Сбербанк (MOEX: SBER), капитализация которого в начале торгов вторника составила 6,908 трлн рублей.

ИНТЕРФАКС — Central and Eastern Europe Fund, один из старейших инвестфондов на развивающихся рынках под управлением DWS International, вышел из капитала ПАО «Сургутнефтегаз» (MOEX: SNGS).
Более двадцати лет CEEF (ранее назывался Central European Equity Fund, Central Europe and Russia Fund) неизменно владел долей в «Сургутнефтегазе» — ADR и/или привилегированными акциями. Уже в 2000 году, когда фонд возобновил инвестиции в российские акции после дефолта 1998 года, в его только начинающий восстанавливаться российский портфель — на тот момент состоявший всего из трех имен — входили бумаги НК на $1,6 млн. В 2004 году пакет фонда в «Сургутнефтегазе» стоил уже свыше $30 млн, в 2006 году — $90,5 млн (крупнейшая инвестиция в портфеле на тот момент). В 2008 году фонд инвестировал в «префы» «Сургутнефтегаза».
В последние годы у CEEF в портфеле оставались только «префы» НК — 6,6 млн акций (около 0,1% от их общего количества). Именно отсутствием обыкновенных акций «Сургутнефтегаза» объяснял фонд проигрыш своему бенчмарку — MSCI Emerging Markets Eastern Europe Index — во втором полугодии 2019 года: тогда на слухах об изменении корпоративной стратегии акции НК за два месяца взлетели на 60%.
Теперь же у CEEF нет и «префов» «Сурутнетфегаза», следует из полугодовой отчетности фонда. Текущая рыночная стоимость пакета, проданного CEEF, составляет около 300 млн рублей.
В отчете для акционеров CEEF не пишет отдельно о продаже акций «Сургутнефтегаза». «За прошедший период мы увеличили вложения в финансовый сектор, который выигрывает от ожидаемого повышения процентных ставок и снижения потребностей в резервировании. Между тем, в майнинге и энергетике некоторые ESG-факторы, особенно климатические риски, в некоторых случаях подталкивали нас к поддержанию позиции в компании ниже бенчмарка или к выходу из инвестиции», — говорится в отчете.

Председатель правления «Московской биржи» (MOEX: MOEX) Юрий Денисов увеличил свою долю в бирже с 0% до 0,035%, следует из сообщения компании.

ВЗГЛЯД: Альфа-банк рекомендует покупать бумаги АЛРОСА с прогнозной ценой 140 руб

ВТБ купил оператора ЭДО, чтобы дополнить линейку финансовых онлайн-услуг

Sber CIB рекомендует покупать бумаги TCS Group с прогнозной ценой $102

ЛУКОЙЛ приобретает 50% в Блоке 4 на шельфе Мексики за $435 млн