комментарии Роман Ранний на форуме

СД Транснефти 29 июля рассмотрит изменения в положение о вознаграждении членов совета директоров

«Яндекс» устраняет сбои в работе своего почтового сервиса — пресс-служба

#GAZP
⚡️ РОССИЯ МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ РАСХОДЫ ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ НА ПРОЕКТ ГАЗПРОМА

Роман Ранний, а как это оформляется на балансе газпрома? Как долг? Или фондируют SPV?

Остап1978, конкретики пока нет

наверное инсайд, или кто то прочитал бюллетень Аленки))

Николай, я прочитал. Ничего нового не добавилось.
А рост, возможно, на этом:
«Русал» просит избавить его от экспортной пошлины
www.kommersant.ru/doc/4909594
forum.mfd.ru/forum/post/?id=20065113

Дмитрий, новость старая

ММК оценивает потери от введения РФ экспортных пошлин на металл приблизительно в $150 млн

Роман Ранний, суммарно или в квартал?)

Тимофей Мартынов, в этом году

наверное инсайд, или кто то прочитал бюллетень Аленки))

Николай, а что там в бюллетене, топят за рост?

что происходит?

пишет
t.me/insider_market/1451

#GLTR #market_update
По данным агентства железнодорожной статистики «Промышленные грузы», в июне 2021 года арендные ставки на полувагоны могут достичь 850 рублей в сутки (рост >20% с начала года — 700 руб/сутки).

Восстановление цен на аренду полувагонов связано с увеличением спроса со стороны угледобывающих компаний, а также с нехваткой парка транспортных средств.

В то время как общий размер зарегистрированного парка полувагонов в России составлял 581 тысячу вагонов — рост на 6,6 тысяч с начала года, 7% этих вагонов в настоящее время не работают (4% находились на ремонте более 10 дней).

Восстановление ставок по аренде полувагонов, а также рост спроса на железнодорожные вагоны, вероятно, будут рассматриваться как поддержка для цены акций Globaltrans.

#YNDX #Прогноз
🔮 Маржа Яндекса, вероятно, снизится из — за увеличения инвестиций — Morgan Stanley

@Василий Баранов
Сел я значит вчера в «Самолёт», решил прокатится пока такие карусели.

Только он начала высоту набирать, как выходит стюардесса и говорит: — «Самолёт дальше не полетит, у нас перегруз».

Я ей говорю: -«Какой перегруз? Я взял всего на пол шишечки»

Она говорит: — «Нечего не знаю, слишком много пассажиров, у нас здесь разгонные авиалинии, а не фундаментальные!»

В общем я вышел, всего 0,5% забрал

Роман Ранний, это шедевр!
Сегодня, говорят, разгонные линии перешли в морской транспорт в районе Новороссийска.

Василий Баранов, да я слышал)
хотят переименовать НМТП в НМРП (Новороссийский Морской Разгонный Порт)

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2392

ММК: благоприятная ценовая конъюнктура обеспечила рекордную рентабельность во 2 кв.
Рост мировых цен на сталь позволил ММК во 2 кв. заработать рекордную рентабельность по EBITDA в 44%. Вчера ММК опубликовал сильные финансовые результаты по итогам 2 кв. 2021 г., которые продемонстрировали существенный рост EBITDA и свободного денежного потока благодаря росту мировых цен на сталь и высокому спросу на металлопродукцию. Средняя цена реализации ММК во 2 кв. выросла на 32% кв./кв. до 944 долл./т, что наряду с увеличением объемов продаж (+14% кв./кв. до 3,3 млн т) на фоне сезонного роста спроса и завершения реконструкции стана 1700 х/п позволило компании нарастить выручку на 49% кв./кв. до 3,3 млрд долл. При этом повышение цен на сталеплавильное сырье (железную руду, уголь и лом) во 2 кв. привел к увеличению затрат (cash costs сляба выросли на 15% кв./кв. до 391 долл./т), однако их темп роста отставал от динамики цен реализации в прошедшем квартале. В совокупности с увеличением доли продаж продукции с высокой добавленной стоимостью (до 41,9% с 39,7% в 1 кв. 2021 г.) это привело к двукратному увеличению EBITDA кв./кв. до 1,44 млрд долл. и росту рентабельности по EBITDA до рекордных 44,1% (против 33,2% в 1 кв. 2021 г.).

СДП вырос до 545 млн долл., даже несмотря на рост капвложений и отток средств в оборотный капитал. Операционный денежный поток ММК во 2 кв. вырос более чем втрое кв./кв. до 874 млн долл., при этом положительный эффект от роста EBITDA был частично нивелирован значительными инвестициями в оборотный капитал (324 млн долл.). Преимущественно отток средств в оборотный капитал был связан с увеличением запасов (170 млн долл.) и дебиторской задолженности (299 млн долл.), что компания объясняет ростом цен на сырье и увеличением объемов продаж стальной продукции. Помимо этого, во 2 кв. ММК также существенно нарастил капитальные вложения (+137% кв./кв. до 337 млн долл.), что связано с сезонными факторами и графиком реализации ключевых проектов компании. Тем не менее, на фоне значительного роста операционного потока свободный денежный поток ММК во 2 кв. вырос до 545 млн долл. против 125 млн долл. в 1 кв. 2021 г.

Долговая нагрузка сократилась до нуля во 2 кв. Стоит отметить, что во 2 кв. компания также привлекла заемные средства в размере 34 млн долл. (с учетом погашения обязательств), при этом в отчетном периоде ММК выплатил дивиденды акционерам в размере 418 млн долл. В итоге объем денежных средств на балансе (с учетом краткосрочных депозитов) увеличился до 990 млн долл. (с 810 млн долл. в 1 кв.), в то время как чистый долг ММК сократился до 6 млн долл., а долговая нагрузка снизилась до 0,0х Чистый долг/EBITDA LTM.

Введение экспортных пошлин будет для ММК менее болезненным, чем возможное сокращение внутренних цен из-за падения экспортного паритета. Мы ожидаем, что результаты ММК во 2П будут находиться под давлением экспортных пошлин на стальную продукцию, введенных на период август-декабрь 2021 г. Однако негативный эффект от пошлин как таковых, по нашему мнению, будет ограниченным для финансовых показателей ММК, учитывая преобладающую долю продаж на внутреннем рынке (75% в среднем по итогам 1П 2021 г.). Сама компания оценивает собственные потери от введения экспортных пошлин на уровне 150 млн долл. (менее 5% прогнозной EBITDA в 2021 г.). Однако данная оценка не учитывает потери от потенциального сокращения внутренних цен вслед за падением экспортного паритета из-за введения пошлины, что может быть более болезненным для ММК. Тем не менее, мы считаем, что даже возможная коррекция внутренних цен к новому экспортному паритету не приведет к серьезному росту долговой нагрузки ММК, учитывая текущий низкий уровень долга. В целом мы полагаем, что долговая нагрузка ММК по итогам года останется ниже 0,5х.

Единственный евробонд компании MAGNRM 24 с YTM 1,60%, на наш взгляд, справедливо оценен. Лучшей альтернативой мы считаем CHMFRU 24 c YTM 1,73% (более географически диверсифицированные продажи, также низкая долговая нагрузка и более высокая рентабельность). Также можно рассмотреть METINR 24 c YTM 2,03%, EVRAZ 24 c YTM 2,0% и GMKNRM 25 c YTM 2,26%.

@Василий Баранов
Сел я значит вчера в «Самолёт», решил прокатиться пока такие карусели.

Только он начала высоту набирать, как выходит стюардесса и говорит: — «Самолёт дальше не полетит, у нас перегруз».

Я ей говорю: -«Какой перегруз? Я взял всего на пол шишечки»

Она говорит: — «Нечего не знаю, слишком много пассажиров, у нас здесь разгонные авиалинии, а не фундаментальные!»

В общем я вышел, всего 0,5% забрал

пишет
t.me/alenka_capital_comon/742

[ Фотография ]
Для Alenka Value💙 и Alenka Bonds&Stocks💚

Немного логики касательно Распадской⛏

Рублевые цены на концентрат на ~45% выше, а добыча на ~70% больше💰

Но главное это реорганизация EVRAZ и spin-off угольного дивизиона, и возможные корпоративные изменения в связи с этим. Ждем новостей в течении года💡

#GAZP
⚡️ РОССИЯ МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ РАСХОДЫ ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ НА ПРОЕКТ ГАЗПРОМА

пишет
t.me/cbrstocks/23524

©️ ИДЕЯ ©️
⭐️ НМТП
Тикер: #NMTP
Цена покупки не более 7,5 руб.
Цель: 11,7 руб. (+65%)

НМТП — лидер российского рынка погрузочно-разгрузочных портовых работ.

1. Увеличение добычи и потребления нефти в мире.
Перевалка нефти составила 80% грузооборота НМТП за 2020г, а воскресенье страны-члены ОПЕК+ договорились повышать (https://t.me/cbrstocks/23274) добычу нефти на 400 тыс б/сутки ежемесячно

2. НМТП — одна из самых рентабельных компаний России.
Выручка НМТП в 2020 году превысила операционные расходы в 2,85 раза — 45,6 млрд руб. против 16,0 млрд руб. В результате рентабельность прибыли непосредственно от основной деятельности составляет 65%

3. НМТП увеличит выручку на 18% к 2022 году.
Восстановление добычи нефти увеличит выручку НМТП до доковидных уровней. Уже по итогам 2022 года компания сможет генерировать акционерам в среднем 11% дивдоходности.

Дисклеймер (https://t.me/cbrstocks/5296) @cbrstocks

Роман Ранний,
Зачем вы лишний раз пиарите этих ушлепков?

iPatrick, это не пиар, а предупреждение

Норникель может за свой счет построить двухтопливный ледокол для СМП

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций НЛМК с целью 274 руб

ВЗГЛЯД: ПСБ подтверждает целевую цену акций ММК на уровне 78 руб

ВЗГЛЯД: Газпромбанк позитивно оценивает перспективы акций «ГК ПИК»

#NLMK #Прогноз
🔮 НЛМК столкнется с издержками в размере $550 млн во 2 полугодии из-за налога на экспорт стали из России — прогноз ВТБ