В понедельник, 24 июня, мировые фондовые рынки окончили сессию в красной зоне. Опасения по поводу кризиса ликвидности в КНР и сокращения количественного смягчения в США оказали поддержку медведям. Американские фондовые индексы показали нисходящую динамику.

• Dow Jones покраснел на -0,94% — до 14,659.56 пункта.
• S&P500 скорректировался на -1,21% — до 1,573.09 пункта.
• Nasdaq Composite уменьшился на -0,22% — до 3,320.76 пункта.

При отсутствии публикации макростатистических данных инвесторы ориентировались на внешние факторы и события прошлой недели, основным из которых было оглашение итогов заседания Федрезерва о планах возможного сокращения программы стимулирования экономики уже в 2013 году.

Вчера, 25 июня, фьючерс  S&P 500 нашел поддержку в районе 1553 пунктов.  Участники пока не знают локальных целей вниз, к которым рынок должен спуститься.  На сегодняшний день рабочий диапазон фьючерса S&P 500 находится в коридоре между 1540 и 1598. Мы не ожидаем сегодня снижения к 1540, ждем коррекционного движения наверх к 1592 и, в перспективе, к 1618 для того чтобы набрать шорт по более привлекательным ценам.  Ключевым моментом, определяющим сегодняшнее направления рынка, будет являться выход статистики в 16-30 (МСК) по товарам длительного пользования, а так же в 18-00 (МСК) в отношении рынка жилья. Общее настроение участников рынка — медвежье, но нельзя не отметить, что рынок локально перепродан, и он будет искать точки для отскока. 


( Читать дальше )

В пятницу, 21 июня, большинство фондовых индексов продолжило снижение. Медведи снова одержали победу над быками на фоне заявления ФРС США о дальнейшей судьбе QE3 и замедления китайской экономики. Американские фондовые рынки показали слабую динамику.

• Dow Jones поднялся на +0,28% — до 14,799.4 пункта.
• S&P500 в плюсе на +0,27% — до 1,592.43 пункта.
• Nasdaq Composite уменьшился на -0,22% — до 3,357.25 пункта.

Глобальная ситуация на рынке видится нам довольно «медвежьей». На фоне такого существенного вывода денег с рынка, фонды не станут оставлять кэш и начнут перекладываться в защитные активы, которыми не так давно считались драгоценные металлы. При текущей ситуации советуем присмотреться к меди, серебру и золоту.

Также интересная ситуация вырисовывается в акциях AAPL (Apple) — рынок не особо отреагировал на последнюю презентацию, и, возможно, скоро начнет закладывать в цену акций выход нового iPhone, что может сказаться положительно на динамике столь подешевевших акций компании. Плюс, технически, картина похожа на возвращение в глобальный растущий тренд.

 

В четверг, 20 июня, фондовые рынки мира продемонстрировали существенное падение основных индексов. Основными причинами для распродаж послужили решение ФРС США о предполагаемом сокращении программы QE3 в текущем году при условии умеренного темпа роста американской экономики и слабые данные КНР по деловой активности в производственном секторе. Американские фондовые рынки окончили торговый день в миноре на фоне более слабых, чем ожидалось макроданных по рынку труда.

• Dow Jones опустился на -2,34% — до 14,758.32 пункта.
• S&P500 в просадке на -2,5% — до 1,588.19 пункта.
• Nasdaq Composite уменьшился на -2,28% — до 3,364.64 пункта.

На валютном рынке отметим ослабление норвежской кроны, которая вчера продемонстрировала рывок в 3 000 пунктов на паре EURNOK, до отметки 7.96926, таким образом, пробив отмеченную нами цель в 7.77. Учитывая последовавшую за этим консолидацию от уровня максимумов 2011 года, образовалась отличная ситуация для фиксации прибыли.    

В среду, 19 июня, фондовые рынки преимущественно завершили торговый день в миноре. Заявление о возможном сокращении QE3 уже в текущем году оказало поддержку медведям. Американские фондовые рынки отреагировали снижением на заявление Главы ФРС США Бена Бернанке.

• Dow Jones сократился на -1,35% — до 15,112.19 пункта.
• S&P500 упал -1,39% — до 1,628.93 пункта.
• Nasdaq Composite уменьшился на -1,12% — до 3,443.2 пункта.

Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США по итогам двухдневного заседания сохранил ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25%и программу выкупа активов в размере $85 млрд. ежемесячно.

На пресс-конференции Глава ФРС Бен Бернанке отметил, что ФРС скорректирует масштабы выкупа активов в рамках программы количественного смягчения в текущем году при условии стабильного улучшения ситуации в экономике. По его словам, если сокращение начнется, то оно будет носить постепенный характер и завершится лишь к середине будущего года.

Также был опубликован пересмотренный прогноз по экономическому росту США в 2014 году. Согласно новым данным ФРС ожидает увеличения ВВП в диапазоне 3-3,5% против заявленного раньше диапазона 2,9-3,4%.


( Читать дальше )

Во вторник, 18 июня, большинство мировых фондовых рынков завершило день в мажоре на фоне макроданных США и заявления Главы ЕЦБ Марио Драги, оказавших поддержку быкам. Американские фондовые рынки положительно отреагировали на макростатистику по темпам инфляции и рынку недвижимости США.

• Dow Jones увеличился на +0,91% — до 15,318.23 пункта.
• S&P500 в плюсе +0,78% — до 1,651.81 пункта.
• Nasdaq Composite продвинулся на +0,87% — до 3,482.18 пункта.

Золото с начала этой рабочей недели начало движение к нижней границе уровня в 1340-1350, на ожиданиях важных данных в отношении решения Федрезерва об изменении процентной ставки и дальнейшего продолжения или прекращения программы количественного смягчения. С технической стороны пробитие уровня в 1320 может стать отличным стопом для закрытия длинных позиций, с другой стороны отскок от уровня 1350 может стать попыткой протестировать уровень 1425-1430 и выше. Удачных торгов!

 

В понедельник, 17 июня, большинство фондовых индексов продемонстрировали усиление. Стартовавшая в Северной Ирландии встреча G8 и начало переговоров о создании зоны свободной торговли между США и ЕС добавило инвесторам позитива накануне предстоящего заседания ФРС США.

Американские фондовые рынки завершили день в плюсе в ожидании начала 18 июня двухдневного заседания ФРС США.

• Dow Jones поднялся на +0,73% — до 15,179.85 пункта.
• S&P500 добавил +0,76% — до 1,639.04 пункта.
• Nasdaq Composite продвинулся на +0,83% — до 3,452.13 пункта.

Евросоюз и США официально заявили о начале переговоров по созданию зоны свободной торговли. Основной темой предстоящих переговоров станет согласование стандартов качества продукции, а также отмена пошлин и обеспечение прозрачности в торговой сфере. Если соглашение будет достигнуто, оно может означать самое радикальное изменение структуры мировой экономики с момента создания ВТО.

Индекс деловой активности Нью-Йорка Empire State в июне 2013 года повысился до 7.8 пункта от майского значения в минус 1.4 пункта. Аналитики предполагали более слабый рост показателя – до 0.4 пункта.

Сегодня, 18 июня, мы ожидаем небольшую коррекцию на ожиданиях возможного снижения объёмов QE. Заседание по данному и  иным вопросам пройдет сегодня в FOMC. В целом мы прогнозируем повышенную волатильность  на рынке драгоценных металлов, что может стать хорошим шансом для краткосрочной спекуляции. По золоту возможен незначительный отскок от уровня 1364 до уровня 1390 (по августовскому фьючерсу).

В пятницу, 14 июня, фондовые биржи 3 из 4 ключевых экономических регионов завершили торговую сессию в мажоре. Ослабление позиций продемонстрировали только площадки США на фоне опасений инвесторов, вызванных противоречивыми макроданными, об изменении текущего курса ФРС США на поддержку экономики.
                                                                                 
Американские фондовые рынки завершили торговую сессию снижением.

• Dow Jones опустился на -0,7% — до 15,070.18 пункта.
• S&P500 просел на -0,59% — до 1,626.73 пункта.
• Nasdaq Composite в минусе на -0,63% — до 3,423.56 пункта.

Выделим рынок commodities. Как и предполагалось на прошлой неделе, рынок хлопка дошел до уровня сопротивления в 88 дол за тюк и закрепился за ним. Следом виден уровень 90, несмотря на медвежий характер отчета Минсельхоза США. По поводу отчета:  производство пересмотрено в сторону понижения с 117,817 млн. тюков  до 117,160 млн. тюков. Потребление так же понизили с 110,431 млн. тюков  до 110,173 млн. тюков, значительно снижен прогноз по импорту и экспорту практически на миллион тюков: импорт с 39,501 до 38,418 и экспорт с 39,504 до 38,429. Переходящие запасы так же пересмотрены в сторону понижения — с 92,741 до 92,487. Надо отметить, что кроме импорта и экспорта разница между текущими данными и предыдущими очень незначительная, т.е. по основным позициям отчет не претерпел изменений. Снижение импорта и экспорта говорит о снижении торговой активности.

( Читать дальше )

Кратко о компании:
«Кьюби Финанс» (QB Finance LLC) – российская инвестиционная компания, основанная в 2008 году в Москве. В 2012 году компания начала вести активную деятельность в Санкт-Петербурге и Киеве.
Компания специализируется на мировых рынках капитала, используя широкий спектр как финансовых, так и нефинансовых инструментов: акции, облигации, драгоценные металлы, сырье, депозитарные расписки, биржевые фонды (ETF), недвижимость, валюта и т.д. В состав QB Finance входит венчурный фонд QB Venture.

На Смарлабе мы ведем корпоративный блог, в котором ежедневно до открытия американского рынка представляем краткие рыночные идеи на торговую сессию. Данные идеи предоставляются исключительно нашими трейдерами — задумка данных дэйли отражает наше желание быть как можно более открытыми для всех наших инвесторов и профессионалов рынка. Почитать записи блога можно по ссылке — Блог компании QB Finance.


( Читать дальше )

В четверг, 13 июня, большинство фондовых рынков мира завершило торговую сессию в плюсе. Макроданные из США, в первую очередь по рынку труда оказали поддержку быкам в Северной Америке и Старом Свете, тогда как отсутствие новых мер стимулирования от ЦБ Японии и слабые макроданные КНР, опубликованные в начале недели, оказали давление на инвесторов из Азии. Американские фондовые индексы усилились.

• Dow Jones прибавил +1,21% — до 15,176.08 пункта.
• S&P500 вырос на +1,48% — до 1,636.36 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +1,32% — до 3,445.37 пункта.

Сегодня, 14 июня, мы ожидаем небольшое движение вниз, ввиду сильной коррекции по азиатским площадкам. Сегодня ожидается выход статистики, которая может добавить амплитуды падению, и мы можем приблизиться к вчерашнему минимуму по S&P 500 (фьючерс) к уровню 1597,5. Так же стоит отметить растущую тенденцию на нефтяном рынке, что может привести к коррекции на Российском рынке и росту нефтедобывающего сектора.

В случае падения широкого индекса стоит обратить внимания на банковский сектор, который показывал коррекцию гораздо меньшую в сравнение с остальными отраслями. Если конкретно, то стоит обратить внимание на бумаги GS (165,54), которые скорректировались от максимальных значений на 1,7 процента, ценовой ориентир для закрытия коротких позиций 160-159.

В понедельник, 10 июня, фондовые торги в 4 ключевых экономических регионах прошли без единой динамики. Американские фондовые индексы показали слабую динамику, в целом торговый день оказался более чем спокойным.

• Dow Jones просел на -0,06% — до 15,238.59 пункта.
• S&P500 скорректировался на -0,03% — до 1,642.81 пункта.
• Nasdaq Composite подрос на +0,13% — до 3,473.77 пункта.

Глава Федерального Резервного Банка Сент-Луиса Джеймс Буллард сообщил, что ключевым фактором, который окажет влияние на решение Комитета по открытому рынку в вопросе сокращения или сохранения программы стимулирования станут данные по инфляции.  На конференции в Монреале Буллард заявил, что в данный момент инфляция имеет устойчивую тенденцию к снижению, а значит, с большей вероятностью, QE будет сохранена в июне.

Из интересных идей отметили бы развитие событий по валютной паре EURNOK. Центральные банки и государственные фонды по всему миру стали массово скупать норвежские и шведские кроны для пополнения своих резервов. Как пишет The Wall Street Journal со ссылкой на анонимные источники, интерес к скандинавским валютам проявили, в частности, управляющие госрезервами из Польши, России, а также из Индонезии и нескольких других азиатских стран. Официально информация издания не подтверждается. Выходит, что ЦБ Норвегии оказался под напором.

Но если посмотреть техническим взглядом, картина по-прежнему не поменялась. Несмотря на затянувшийся отскок до уровня 7.46, в скором времени нас ожидает пробитие 7.7, после чего в перспективе целью будет 7.9. Напомним, что высокий курс кроны является не слишком уж выгодным для Норвегии, несмотря на ее знаменитый фонд, инвестирующий по всему миру средства, накопленные от нефтяной сверхприбыли.