Часть третья.

Серия статей написана специально для читателей sMart-lab.ru., для тех, кто ничего не знает про опционы, и нигде больше автором не опубликованы.

На величину опционной премии влияют следующий факторы:

• Цена базового актива.
• Волатильность базового актива.
• Страйк опциона.
• Время, оставшееся до экспирации опциона.
• Базовая процентная ставка.
• Дивидендная ставка.

Все эти факторы в совокупности определяют величину опционной премии или цену опционов.
Рассмотрим влияние каждого фактора по отдельности.

Цена базового актива. Существует общее правило, по которому чем дороже базовый актив, тем выше величина премии на опционы на этот актив. Актив, имеющий цену до 10 долларов за акцию всегда при прочих равных условиях будет иметь премию ниже акции, цена которой выше 50 долларов за акцию.


( Читать дальше )

Какое грандиозное движение на рынке сегодня! Просто Буря! Обожаю такие дни, когда рынок бросается сперва в одну сторону, а потом в другую!
Я торгую золото, оно пока никак не решит, куда же ему пойти «по-серьезному». А вот доллровый индекс «гуляет» хорошо! Впрочем, как и евро.






( Читать дальше )

В предстоящем финансовом году и грядущем фондово-рыночном сезоне модно торговать с комфортом. Удача сопутствует трейдерам, которые носят модные серые костюмы из чистой шерсти, иногда с голубым отливом. Чем серее, тем выше прибыль, особенно в полнолуние. Серый цвет — цвет максимального достатка! Мы проанализировали огромное количество серых данных и прочего соотвествующего материала по аутентичной эксклюзивной аналитической методике, не имеющей аналогов в мире и позволяющей определить цветовую гамму прибыли и очень больших денег. Это безусловно серый цвет!

 
Для фиксации нужной прибыли и достижения цели по позиции мы рекомендуем иметь на счете максимально «круглую» сумму с максимально «серых» счетов и как можно реже смотреть в монитор.



Следите за нашими модными новинками и ваше благосостояние будет неуклонно расти год от года. Оставайтесь с нами: ваше  будущее зависит! 

Наш девиз классический:

«Царствуй, лежа на боку!» А.С. Пушкин. 

По результату опроса Bloomberg, проведенному среди 58 экономистов, 88% их них считают, что ФРС не будет производить каких-либо изменений в своей политике на сегодняшнем заседании. Такое мнение экономистов рынком было воспринято негативно, и вчера цены на акции снизились к концу сессии. Забавно, что одновременно 48% опрошенных ожидают от ФРС решения о запуске QE3 в размере 600 млдрд долларов на заседании в сентябре. Эта цифра ниже, чем в предыдущем опросе, когда такое ожидание поддерживало 56% экономистов. По результатам различных опросов и исследований 78% считают, что ФРС объявит о QE3 в ближайшие 12 месяцев и более 89% считают, что это возможно случится в ближайшие 6 месяцев.

Как вариант существует мнение, что ФРС продолжит срок удержания процентных ставок на минимальном уровне до 2015 года. В ходе опроса Bloomberg за это высказались 26%, но 74% не считают, что это вероятно.

Американский рынок не может не отреагировать на решение ФРС, каким бы оно ни было. Это будет событие экстраординарного характера, если реакция рынка после таких ожиданий будет нейтральной. 

( Читать дальше )

Вот скрин для примера того, как считается дельта акции:



А если у некоторых 1500 акций имеют дельту, равную 1504, то я не знаю, в какой школе они учились. Где-то в Гонконге или в Токио?
Эта дельта равна 1.00266666666666666666666......
 Сакральное число!)))

Дополнение:

Квоты на опционы AAPL август



( Читать дальше )

У международного фондового рынка есть самая любимая радость — слушать выступления главы ФРС и его сообщения о принятых ФРС решениях, а так же получать публикации протоколов заседаний ФРС. Теперь появился еще один занимательный иллюзион: выступления главы ЕЦБ. Подобно тому, как мне нравится слушать, например, Английские сюиты или двух-трех-частные инвенции Баха, рынку это доставляет неизъяснимое эстетическое удовольствие. Судите сами, какая прелесть эта прелюдия из English Suite №5 in E minor, BWV 810  в исполнении великого канадского музыканта и трейдера Глена Гульда*!



Простое понять проще, чем понять сложное. Стремление упростить сложнейший стихийный процесс под названием рынок до примитивных зависимостей свойственно большинству трейдеров. Казалось бы, рынок и сам дает к этому повод: Драги сказал, рынок сделал! Не верьте ему и не противьтесь. Как только вы поверите, он вас обманет: просто будьте готовы к обману. Не гребите поперек рынка, не боритесь с ним.

( Читать дальше )

Часть вторая.
Серия статей написана специально для читателей sMart-lab.ru., для тех, кто ничего не знает про опционы, и нигде больше автором не опубликованы.

Для того, чтобы практически понять образование прибыли при торговле опционами на рынке США, достаточно сравнить цены на августовские опционы на уже известный актив QQQ. Прошедшая неделя была сложной, цена акции менялась разнонаправлено: то было снижение цены, то был период неопределенности, то, наконец, в пятницу, был рост.  Вот график изменения цены QQQ за  три месяца. Выделенная зона – это изменение цены за последнюю неделю.



( Читать дальше )

yummy, представьте, дорогая, когда привыкаешь, что амбиции окружающих тебя людей по большей части соотвествуют их способностям, то невольно, напоровшись на ситуацию, когда человек имеет огромеее-е-е-енные амбиции, не обеспеченные элементарным умением и знанием, можно ощутить интерес и желание понять это явление болезненной гиперамбициозности. Такое желание разобраться и возникло.
Теперь-то я понимаю подлинные масштабы явления: мое изумление ударяет болезненно по 90% тут присутствующих, ибо я попала в среду, где такая ничем не обеспеченная гиперамбициозность является весьма распространенным свойством и главной чертой. 90% хотят получить того, чего делать не умеют — типа «Л'Ореаль-Париж, я этого достоин». Они находят такое положение дел вполне нормальным и ждут-ждут-ждут, когда им судьба даст то, чего они «достойны». Мое спонтанно выплескиваемое изумление на проявления этого ожидания они воспринимают крайне болезненно, хотя бы потому что судьба-то им все не дает и не дает, а я тут говорю, что она и не даст, и говорю… Это, безусловно, их раздражает. Где-то в глубине своей неглубокой души они не могут не понимать, что «судьба ласкает молодых и рьяных», но далеко-далеко не всех, к их сожалению). Я не «дразню собак» намеренно — это их реакция на мое появление.


Тоже, кстати, отдельное проявление абсурда, когда приходит человек и говорит, что-де мол, они тут все используют ресурс по непосредственному назначению, а я его использую, чтобы «пачкать Мадонну Рафаэля» (это Солодина, наверное)))! При этом на вопрос о том, что же он может сообщить непосредственно по теме об OptionVue, он отвечает  в духе «я <s>Солженицына не читал</s> про это ничего не знаю, но вас осуждаю», и следом еще хочет поговорить про интимную жизнь… Разве это может не изумлять?!)))


( Читать дальше )

Всем, кто торгует золото, хочу напомнить, что 31 июля First Notice Day для GCQ12. Это значит, что после этой даты запрещено открывать длинные позиции по контракту, а все открытые длинные позиции, по которым не предполагается физическая поставка золота, должны быть ликвидированы не позднее чем за три торговых дня до этой даты. То есть сегодня те, кто не ликвидировал еще спекулятивные длинные позиции, получат уведомление о принудительном закрытии этих позиций от своих брокеров в США.
По этой причине возможна высокая волатильность. 

Всем удачи!