В последние дни акции продемонстрировали рост, и сейчас мы не уверены, стоит ли продавать активы. Мы будем также рассматривать усреднение позиций и «ловить» акции на откате в случае, если произойдет коррекция на рынке.

Сегодня я отвечу на основные вопросы, которые зреют сейчас в умах инвесторов, и начнем мы, пожалуй, с самого насущного: стоит ли ожидать повторного кризиса?

Будет ли второй кризис?

Сейчас на американском рынке активно растут индексы технологических компаний, и для этого есть несколько фундаментальных причин:

1. Неограниченная ликвидность от ФРС США, который раздает деньги на поддержку бизнесов;

2. Падение нефти, зачастую положительно сказывающееся на иностранном рынке акций, потому что иностранные компании являются потребителями нефти. Они снижают издержки;

3. Низкие ставки. Падение ставок позволяет компаниям брать дешевые кредиты, что обеспечивает им дополнительную поддержку.

Японский пузырь

Текущая ситуация напоминает события, произошедшие в 2002 году. Вернемся еще немного назад в период после Второй мировой войны в Японию, чтобы понять о чем идет речь. США потребовало разоружиться Японии. Крупные концерны, такие как Mitsubishi, свернули производство оружия. Эти компании занимались далеко не только автомобилями. В 1952 году после ухода войск США с территории страны, концерны начали восстанавливать производство и стали производить дешевую бытовую технику: Toshiba, Sony и т.д. При этом техника жестко субсидировалась. 

Это позволило ускорить темпы роста японской экономики примерно до феноменальных 10% в год. ВВП Японии к 80-м годам прошлого века достиг показателей СССР. Тогда США обеспокоило такое стремительное развитие экономики Японии, поэтому правительство решило ввести дополнительные пошлины и санкции на импортную технику, а также ограничить ввоз японских товаров. Это привело к сокращению темпов роста до 3% — 4% в год. Как ответ Япония решила снизить ключевую ставку до 0,01%. Этим банки хотели простимулировать развитие реального сектора.

Газпром

Баффет покупает газовые активы 

Последнее время я рекомендовал покупать акции Газпрома, и недавно как раз вышли хорошие новости компании. Первая крутая новость – сам Уоррен Баффет сейчас инвестирует в газодобывающую промышленность. Известный инвестор купил крупный пакет акций на 10 млрд руб. у Dominion Energy.

Dominion Energy продаст Berkshire Hathaway более 12 400 км газопроводов, газохранилища объемом 900 млрд куб. футов и 25%-ную долю в предприятии по сжижению природного газа в штате Мэриленд.

Зачем ему надо вкладывать такую крупную сумму в эту компанию? У Dominion Energy порядка 1,5 тыс. газопроводов, и это была первая крупная сделка Баффета с 2016 года. Это указывает на то, что газовые активы интересны институциональным инвесторам.

Сейчас и до августа – хороший период для инвестиций в газ, поскольку он находится на 25-летних минимумах. Поэтому за 3 — 4 года акции ведущих газодобывающих компаний могут принести до 300% — 400% прибыли.

ГАЗПРОМ

Недавно в нашем Telegram-канале   мы рекомендовали брать акции Газпрома по 192 руб(ссылка на прогноз t.me/trader_chernyh/2613). Акции дошли точно до нашей цели – 202 руб., откуда мы ожидаем коррекцию(ссылка на прогноз t.me/trader_chernyh/2653). Сейчас у Газпрома есть один незакрытый гэп на уровне 197 руб. Для основных покупок отлично подойдут уровни 192 и 185 руб. 

Вряд ли Газпрому позволят упасть ниже. Если цена упадет до этих уровней еще до даты отсечки, то можно смело выкупать акции, т.к. они уже будут содержать в себе дивиденды, которые составят примерно 8%.

Теперь перейдем к новостям по Газпрому. В мае цена экспорта по таможенным данным упала до $94 за тыс. кубометров, что ниже уровня рентабельности. У многих инвесторов это может вызвать опасения. На самом деле, именно такие моменты лучше всего подходят для инвестирования: самое темное время всегда наступает перед рассветом.

В сегодняшнем обзоре поговорим о курсе доллара и о том, стоит ли покупать акции и другие активы во время приближающейся коррекции.

Курс доллара

На графика доллара мы видим, что было пробито «двойное дно», причем был ретест и выход на более высокие уровни, как и ожидалось.

В предыдущем обзоре можно ожидать, что доллар дойдет до 75 — 76. На этих уровнях лучше всего закрывать свои позиции. Если держите доллар или планируете купить, чтобы продать на вышеуказанных уровнях, то после фиксации хорошим вариантом будет на эти деньги купить акции.

На текущий день прибыль по моему доллару 176 000 плюс 40 000 на другом счете. Открывал позицию на уровнях 70,3 на откате после роста. Об этом всем писал в телеграмм @trader_chernyh в режиме онлайн.