Сегежа Групп: когда будет дно? Результаты 9м 2022 и чего ждать дальше
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии imabrain на форуме
-
Whoosh: разбор перед IPO
⬆️ Разбираю бизнес и предстоящее IPO компании Whoosh, все перспективы емко и без воды.
А кому лень смотреть – ниже основные тезисы текстом (с картинками!!)⬇️Что такое Whoosh? Базовая информация про компанию и кикшеринг
Вуш – это сервис кикшеринга, краткосрочной аренды электросамокатов. Бизнес состоит из парка самокатов, мощностей по их сборке, модификации и сервисному обслуживанию. А самое главное – это большая айти-система, которая все бизнес-процессы объединяет и контролирует.
Аренда самокатов – это не такое прям баловство, как многие считают. Деньги и спрос в нише есть. Вот с построением эффективных бизнес-моделей пока все не просто, об этом ниже.
🐹 Доля free-float после IPO составит ~20-25% Из них половина – акции существующих акционеров, вторая половина – дополнительный выпуск акций. При этом, никто из существующих акционеров полностью не выходит, а основатели сохранят за собой контролирующую долю
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОЗОН: когда уже будет прибыль? Разбор отчета за 3 кв 2022
Что внутри:
🔹Озон продолжает расти по ключевым показателям. Г/г: GMV +74%, выручка +48%, количество заказов +91%, количество активных покупателей +54%, частотность заказов (это среднее кол-во заказов на покупателя в год) +56%
🔹Сгоревший склад удвоил чистый убыток и еще в паре мест пришелся некстати, но можно сделать вид, что его не было (таки разовая история, и в 2023 ожидается выплата страховки) – тогда все в порядке
🔹За счет роста выручки и параллельного снижения расходов, второй квартал подряд Озон получает положительную ебитду, а в 3 квартале 2022 – еще и положительный FCF
Этого уже достаточно: компания роста растет. Местами хуже конкурентов, но рынок пока еще не тесный, и Озон на нем соревнуется в основном сам с собой. Здесь, правда, тоже не все идеально – темпы роста GMV упали до рекордно низких, средний чек без динамики. Но даже так, за счет ранее набранного темпа на Озон все еще можно смотреть именно как на *стремительно* растущий, перспективный бизнес
Авто-репост. Читать в блоге >>>
VK: обзор отчета за 3 кв 2022. Что происходит в компании?
ВК показал любопытный отчет по итогам 3 кв 2022. Что внутри:
💰Высокая чистая прибыль – результат продажи Деливери и игрового подразделения. Разовые сделки. Но даже без них остался символический плюс по прибыли (за 9 мес – все еще глубокий минус из-за убыточных 1-2 кв)
🔹Зарабатывает сегмент «Соцсети и коммуникационные сервисы» (читай, Вконтакте). Рост доходов ускорился со 2 кв, когда ушли основные конкуренты. Можно по-разному оценивать, насколько успешно воспользовались VK этой возможностью и насколько лучше могли бы это сделать, но в деньгах и в темпах роста выручки плюс есть, это уже хорошо
🔹Игровой сегмент хоть и был прибыльным по ебитде, но в 2022 году сильно пострадал (ориентирован на международный рынок, понятные сложности). Поэтому его продажа обоснована, сумма адекватная, и для компании это позитив. Осталось понять, куда пойдут полученные деньги, об этом чуть ниже
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Редактор Боб, сбер предлагает гарантированные 18% годовых, но выплата только за месяц держания облигашек… клюнуть что ли (нет конечно #дикий...
✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ, там не только за облигашки, а за «любые ценные бумаги, доступные для покупки в разделе «Рынок» приложения СберИнвестор». так то неплохой кэшбэк- Сбербанк: обзор отчета за 10 месяцев 2022 года
Сбер и Греф большие молодцы. Вовремя подвезли свой релиз и поддержали уставший индекс. Что нам сегодня сказали и показали:🔹Чистая прибыль за 10 мес 2022 года – 50,1 млрд. рублей. За октябрь – 122,8 млрд.
🔹Розничный кредитный портфель вырос на 9% с начала года, главным драйвером стала ипотека. Корпоративный – за тот же период прибавил 11,9%
🔹Доля просроченной задолженности 2,2%, ниже уровня прошлого года
🔹С привлечением средств дела хуже: прирост с начала года от физлиц 0,2%, от юрлиц 3,4%. В октябре небольшой отток
🔊Греф: «Мы в пережили все проблемы, накопленные за кризисный период. В следующий год войдем в нормализованном состоянии, это касается в том числе и дивидендов»В целом, позитив. Прибыль могла быть и больше, но сейчас это не прям критично. Есть еще пара нюансов:
⚠️Нам показали даже не сокращенную отчетность, а просто цифры. Момента для публикации ждали долго: вероятно, весной все было очень плохо, начиная с лета пошла первая прибыль по месяцам, и лишь к октябрю наконец-то удалось выйти в символический плюс по году (без октября прибыль банка за 9м 2022 все еще была бы в минусе). Зато теперь 300 млрд. к концу 2022 выглядят уже вполне достижимой целью
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Русагро: операционка за 3 кв 2022
Совсем обленились, данных дают мало, и почти не комментируют. Основные акценты:
🔹На 10% упало производство масла. Не прям катастрофа, но красные цифры в самом доходном сегменте не могут не расстраивать
🔹Продажи зерна упали сразу на 46%, и это второй подряд квартал с низкими продажами. С урожаем никаких проблем – возможно, в этот раз дело в снижении цен (в 3 кв они упали на 20-25%) и компания ждет более приятного рынка. Еще аналитики пишут о «проблемах с экспортом», но доля экспорта у Русагро в сельхоз сегменте – ~3%. Да, проблемы могут быть у партнеров Русагро, которые экспортируют уже от своего имени. В обоих случаях, в финансовом отчете по этому поводу хотелось бы увидеть соразмерный рост запасов и немного успокоиться
🔹Внезапно на этом фоне в компании запустили новое направление деятельности – трейдинг. Из 98 тыс. тонн таки проданной в 3 кв пшеницы 49 тыс. тонн было закуплено у третьих лиц. Чтобы понять, хорошо это или плохо – тоже нужен финансовый отчет, которого нам пока не показывают
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Почему чистая прибыль 2022 в 1кв = 2 240, во 2кв = (1 775), а в 1п = 166? Куда делись 299 лямов?
Капитальные затраты в 2022 году ожидаются примерно на уровне прошлого года — в диапазоне $1,2-1,3 млрд по группе. Это соответствует тем общим капзатратам, которые мы прогнозировали в рамках «Стратегии 2022». Текущий год, наверное, самый активный в плане реализации проектов в рамках этой стратегии
Вот это еще смущает. Осенью же сверху спускали месседж для металлургов: меньше в дивиденды, больше инвестировать. Получается, пока НЛМК это пожелание полностью игнорирует?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
