комментарии Алекс Ч. на форуме

Итоги июня 2025. Нефть наносит ответный удар
Итог месяца: +0,2%.


Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 26 инструментов, удовлетворяющих моим требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.

Итог месяца оказался еще более скромным, чем в мае. Но на этот раз кое-какие события все-таки случились, в том числе и драматические. Главное из них — первое за долгое время снижение ставки ЦБ — прошло для моего счета практически незаметно. А вот конфликт на Ближнем Востоке заставил понервничать. Главным инструментом, который отыгрывал эти события, стала, как и всегда, нефть. В первые дни месяца лонг на нефть принес +20%, но потом после (внимание!) удара Ирана по американской военной базе — но недостаточно сильного удара — рынок решил, что наступил мир, и нефть рухнула вниз. За один торговый день 24 июня она принесла убыток -37%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перемены в Газпроме продолжаются! Газпромнефть под ударом?
Новый слив внутренних документов Газпрома через тот же странный портальчик: 47news.ru/articles/263902/

* Предыдущий их пост полностью подтвердился — в администрации Газпрома готовится сокращение на 40%.



Суть новости в том, что Газпром хочет консолидировать логистику и сбыт продукции в едином центре — БКЛ (блок коммерции и логистики). Новый орган управления заберет как существующие функции внутри головной компании, так и функции дочерних обществ. 

В первую очередь это коснется Газпром нефти, которую похоже ждут большие перемены...

А вот заберет ли БКЛ функционал у энергетических дочек (нас прежде всего интересуют торгующиеся на бирже Мосэнерго, ОГК и ТГК) — из статьи напрямую не ясно.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перемены в Газпроме продолжаются! Газпромнефть под ударом?
Новый слив внутренних документов Газпрома через тот же странный портальчик: 47news.ru/articles/263902/

* Предыдущий их пост полностью подтвердился — в администрации Газпрома готовится сокращение на 40%.



Суть новости в том, что Газпром хочет консолидировать логистику и сбыт продукции в едином центре — БКЛ (блок коммерции и логистики). Новый орган управления заберет как существующие функции внутри головной компании, так и функции дочерних обществ. 

В первую очередь это коснется Газпром нефти, которую похоже ждут большие перемены...

А вот заберет ли БКЛ функционал у энергетических дочек (нас прежде всего интересуют торгующиеся на бирже Мосэнерго, ОГК и ТГК) — из статьи напрямую не ясно.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну что, индекс вновь больше SMA 200!
Ура! Индекс Мосбиржи впервые с мая прошлого года закрылся выше 200-дневной средней!



Индекс упал под среднюю 31 мая 2024, что подтвердило начавшийся медвежий тренд. Писал об этом тут.

Что ж, сегодняшний возврат выше этого старинного индикатора — это дополнительный триггер для роста на следующей неделе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Массовые сокращения в Газпроме! BUY или SELL ?
В Газпроме рассматривается решение о сокращении почти вдвое персонала центрального аппарата — с 4100 до 2500 человек. Информация об этом стала распространятся в компании в минувшую пятницу.

Источник: 47news.ru/articles/263385/

Как следует из документа, ФОТ администрации составляет 50 млрд руб. Цель — сократить численность аппарата с 4100 до 2500, т.е. на 40%.

Как думаете, это «бычья» или «медвежья» новость для акций компании?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скоро полное очищение! В индексе Мосбиржи не останется ни одного иностранного эмитента!
Суверенный индекс должен быть таким — нашенским, уютным, домотканным!

Вчерашнего дня из индекса попросили Ros Agro Plc, а в недальних планах планах биржи (с 20 декабря) вон выкинуть последнего казачка засланного - Ozon Holdings PLC.

Благодать и лепота будет!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Медвежий рынок никуда не уходил
По классике «медвежий рынок» — это когда индекс снижается от максимума на 20%.

Похоже, что все уже позабыли, где был максимум. Напомним:


Так что медвежий рынок у нас с января-февраля 2022 и лишь на короткое время прервался в апреле-мае 2024.

Да, был хороший бычий тренд, который сейчас сломлен или в глубокой коррекции, но не бычий рынок.

Всем хорошей торговли!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи ниже SMA 200. Может ли это стать катализатором вала распродаж в понедельник?


Индекс Мосбиржи впервые с февраля 2023 закрылся ниже 200-дневной скользящей средней. Тогда рынок был только в начале бурного роста, а средняя продолжала снижаться. Обратите внимание, что когда индекс последний раз упал ниже растущей SMA-200 — это январь 2022. Прекрасный сигнал выйти из акций и открыть шорты. *

* Я сам это сделал только наполовину — шорт фьючерса — и намного позже, 18 февраля.

Но дело еще и в том, что 200-дневная средняя — это старый классический всем известный индикатор. И до сих пор его используют как фильтр многие трейдеры, инвесторы и фонды. Это самый известный и хрестоматийный сигнал выходить из рынка.

Может ли это стать дополнительным триггером распродаж в понедельник?

Как вы думаете?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сигнал SOS - отрыл шорт по MIX-6.24
Открыл шорт по MIX. Размер позиции равен моему текущему капиталу в акциях.

Рассматриваю сделку как хедж. По-простому — это покупка страхового полиса. Только в данном случае страхуется не авто, не дом, не здоровье, а капитал. Максимальная цена «полиса»: 3-4% в случае самого неудачного расклада, если цена прямо сейчас развернется и будет только расти.

Готов к коррекции рынка на 10-20% и жду ее спокойно и с удовольствием.

Как говориться, купи страховой полис и спи спокойно!

Всем хорошей торговли!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Погоня за длинной ОФЗ
РБК сообщает неутешительную новость для держателей длинных ОФЗ:

Индекс ОФЗ упал до минимума с конца марта 2022 года

Индекс государственных облигаций Московской биржи (RGBI) на минимуме дня упал на 0,37%, до 109,75 пункта. Ниже отметки в 110 пунктов бенчмарк был в предыдущий раз более двух лет назад — 30 марта 2022 года. Инвесторы опасаются, что ЦБ на ближайшем заседании 7 июня может повысить ключевую ставку, объяснил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Он напомнил, что ранее о рассмотрении такого сценария говорил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

Идея, что ЦБ начнет повышать ставку, а длинные ОФЗ в ответ на это вырастут в цене, витает в воздухе уже как минимум полгода. Многие инвесторы давно купили длинные бонды в ожидании «неминуемого роста ставки» и сейчас находятся в некотором беспокойстве.

Погоня за длинным рублем длинной ОФЗ — это классический пример проактивного подхода «от прогноза». Такой подход имеет признаки научного, его адепты приводят благообразные аргументы, аргументируют экономическими терминами, рисуют графики. В результате делают вывод: скоро разворот.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущие позиции. Ставка на рубль.
В моей системе каждая сделка имеет определенную прогнозную оценку успеха. Есть слабые оценки, и по ним открыты небольшие позиции, средние оценки и высокие. Как не сложно догадаться, если оценка высока, то и позиция максимальна.

В следующем списке мои главные ставки в настоящий момент (горизонт 1-3 месяца) в порядке убывания силы прогноза. Привожу только позиции с силой прогноза выше среднего.

1. SR лонг 
2. CR шорт 
3. Eu шорт 
4. Si шорт 
5. HK шорт 
6. MN лонг 
7. VB шорт 
8. RM лонг 
9. UC лонг 
10. ED лонг 
11. GZ шорт 
12. PD шорт 
13. SV лонг 

Укрупняя картину, сейчас основная ставка на укрепление рубля против всех валют; на укрепление доллара против евро и юаня. В российских акциях и драгметаллах ситуация неопределенная и разнонаправленная. На энергоносители вообще нет крупных ставок (рост NG моя система пропустила, так как только выходила из многомесячного шорта).

Всем хорошей торговли!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Плечо: великое и ужасное. Или не очень?

Плечо пугает. «Опытные» инвесторы (в зловещих отблесках костра) рассказывают зеленым новичкам о том, какие ужасы их поджидают при торговле с плечом.



Считается, что владея портфелем акций без плеча, инвестор может спать спокойно. Что ж, если риск снижения на 50% позволяет видеть сладкие сны, это верное утверждение.

Поговорим об этом чудовище чуть подробнее.

Я бы разделил цели плеча на две: спекулятивную и портфельную.

Спекулятивная цель реализует действительно очень опасную идею: поставить на все одну сделку, чтобы максимизировать прибыль. Например, имея 1 млн. своих рублей взять в долг столько сколько дадут. Допустим еще 5 млн. Теперь капитал составит 6 млн., и если вам повезет сделать 100%, то вместо жалкой прибыли 1 млн. вы сразу заработаете существенные 5 млн. Такие плечи вполне доступны на срочном рынке.

Звучит заманчиво, но как всегда что-то (многое!) может пойти не так. Например, если в сделке выше вы потеряете всего 16.67%, то вы лишитесь своего капитала полностью. Каждый следующий процент убытка начнет формировать ваш долг брокеру. Скорее всего до этого не дойдет, так как при потере около половины от ваших собственных денег (что эквивалентно убытку в сделке примерно 8%) брокер принудительно закроет вашу позицию. Вы потеряете «только» 50%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс Ч., и сколько вы с сентября заплатили за шорт?

Школа Свободных Наук, шорт через фьючерс, так что платил только комиссии за перекладывание из контракта в контракт.

Купил Газпром по тренду. Общая прибыль в сделке 104%
Да, вот такой парадокс. Трендовая система дала вчера сигнал покупать Газпром. Хотя он обвалился, и по тренду следовало бы продавать.

Нюанс в том, что «покупать» значило прикрыть короткую позицию. Что я и сделал примерно на 1/3.

Главная причина «покупки» — в резком росте волатильности. За последние два дня синий гигант показал дневное колебание в 4-5 раз больше, чем за последние два месяца. Так что позиция была сокращена для уменьшения риска.

Внешне эта сделка выглядела как типичный тейк-профит, частичная фиксация прибыли. Как далеко от истинных причин.

Всем хорошей торговли!

P.S. Шорт Газпрома держу с сентября 2023, за это время суммарная прибыль составила 104%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс Ч., вывести побыстренькому можно? 😊

Russia-n-Roul, чтобы вывести нужно продать, а торгов нет… )))

Да что вы знаете про доходность? 9200% за один день!
Пруф рекордной доходности



Альфа-банк «правильно» посчитал сплит Норникеля )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да что вы знаете про доходность? 9200% за один день!
Пруф рекордной доходности



Альфа-банк «правильно» посчитал сплит Норникеля )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс, акций действительно 27 млн. Только торгуются расписки, причем 5 гдр = 1 акция

zzznth, подскажите, пожалуйста, а что такое «балансовая стоимость» в фин. отчете смартлаба? 151.1 млн за 2022 год? Я догадываюсь, что она как-то получается из «чистых активов» (они же «собственный капитал» по отчету), которые равны 154.7.

А почему smartlab считает, что у Русагро 135 млн. акицй? Вроде бы по отчету 27 млн. Соответственно, и прибыль на акцию другая…

"Стратегия штанги" Талеба на российском рынке.

Пример стратегии, как я ее понимаю.

Капитал: 1 млн.

1) На 900 000 руб. покупаем 10-летние ОФЗ с доходностью 12%
2) На 100 000 руб. регулярно покупаем пут-опцион на индекс RTS.

Предположим, что часть капитала (100 000 руб.) на опционной сделке мы почти всегда теряем, кроме "черного лебедя" (RTS падает за месяц на 20%). На второй год и далее для покупки опционов используем купоны от ОФЗ.

Опционная сделка может выглядеть так, например.
100 000 делим равными долями на 12 месяцев (по 0.83% от капитала). Покупаем месячные опционы со страйком -20% от центрального.
Если цена упадет на 20% в течение месяца, то заработаем х50-х60 *.

* Это самое неопределенное место в расчетах, нужна помощь тех, кто умеет считать доходность опционов. Сейчас просто смотрю по разнице в теоретической цене опциона с центральным страйком и страйком -20%. Скорее всего при таком обвале возрастет волатильность и доходность будет выше.

Падение индекса RTS в этом тысячелетии на 20% и более за месяц случалось 7 раз или примерно 3,3 раза в год. Предположим, что раз в 4 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>