комментарии Алекс Ч. на форуме

Скоро полное очищение! В индексе Мосбиржи не останется ни одного иностранного эмитента!
Суверенный индекс должен быть таким — нашенским, уютным, домотканным!

Вчерашнего дня из индекса попросили Ros Agro Plc, а в недальних планах планах биржи (с 20 декабря) вон выкинуть последнего казачка засланного - Ozon Holdings PLC.

Благодать и лепота будет!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Медвежий рынок никуда не уходил
По классике «медвежий рынок» — это когда индекс снижается от максимума на 20%.

Похоже, что все уже позабыли, где был максимум. Напомним:


Так что медвежий рынок у нас с января-февраля 2022 и лишь на короткое время прервался в апреле-мае 2024.

Да, был хороший бычий тренд, который сейчас сломлен или в глубокой коррекции, но не бычий рынок.

Всем хорошей торговли!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи ниже SMA 200. Может ли это стать катализатором вала распродаж в понедельник?


Индекс Мосбиржи впервые с февраля 2023 закрылся ниже 200-дневной скользящей средней. Тогда рынок был только в начале бурного роста, а средняя продолжала снижаться. Обратите внимание, что когда индекс последний раз упал ниже растущей SMA-200 — это январь 2022. Прекрасный сигнал выйти из акций и открыть шорты. *

* Я сам это сделал только наполовину — шорт фьючерса — и намного позже, 18 февраля.

Но дело еще и в том, что 200-дневная средняя — это старый классический всем известный индикатор. И до сих пор его используют как фильтр многие трейдеры, инвесторы и фонды. Это самый известный и хрестоматийный сигнал выходить из рынка.

Может ли это стать дополнительным триггером распродаж в понедельник?

Как вы думаете?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сигнал SOS - отрыл шорт по MIX-6.24
Открыл шорт по MIX. Размер позиции равен моему текущему капиталу в акциях.

Рассматриваю сделку как хедж. По-простому — это покупка страхового полиса. Только в данном случае страхуется не авто, не дом, не здоровье, а капитал. Максимальная цена «полиса»: 3-4% в случае самого неудачного расклада, если цена прямо сейчас развернется и будет только расти.

Готов к коррекции рынка на 10-20% и жду ее спокойно и с удовольствием.

Как говориться, купи страховой полис и спи спокойно!

Всем хорошей торговли!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Погоня за длинной ОФЗ
РБК сообщает неутешительную новость для держателей длинных ОФЗ:

Индекс ОФЗ упал до минимума с конца марта 2022 года

Индекс государственных облигаций Московской биржи (RGBI) на минимуме дня упал на 0,37%, до 109,75 пункта. Ниже отметки в 110 пунктов бенчмарк был в предыдущий раз более двух лет назад — 30 марта 2022 года. Инвесторы опасаются, что ЦБ на ближайшем заседании 7 июня может повысить ключевую ставку, объяснил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Он напомнил, что ранее о рассмотрении такого сценария говорил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

Идея, что ЦБ начнет повышать ставку, а длинные ОФЗ в ответ на это вырастут в цене, витает в воздухе уже как минимум полгода. Многие инвесторы давно купили длинные бонды в ожидании «неминуемого роста ставки» и сейчас находятся в некотором беспокойстве.

Погоня за длинным рублем длинной ОФЗ — это классический пример проактивного подхода «от прогноза». Такой подход имеет признаки научного, его адепты приводят благообразные аргументы, аргументируют экономическими терминами, рисуют графики. В результате делают вывод: скоро разворот.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущие позиции. Ставка на рубль.
В моей системе каждая сделка имеет определенную прогнозную оценку успеха. Есть слабые оценки, и по ним открыты небольшие позиции, средние оценки и высокие. Как не сложно догадаться, если оценка высока, то и позиция максимальна.

В следующем списке мои главные ставки в настоящий момент (горизонт 1-3 месяца) в порядке убывания силы прогноза. Привожу только позиции с силой прогноза выше среднего.

1. SR лонг 
2. CR шорт 
3. Eu шорт 
4. Si шорт 
5. HK шорт 
6. MN лонг 
7. VB шорт 
8. RM лонг 
9. UC лонг 
10. ED лонг 
11. GZ шорт 
12. PD шорт 
13. SV лонг 

Укрупняя картину, сейчас основная ставка на укрепление рубля против всех валют; на укрепление доллара против евро и юаня. В российских акциях и драгметаллах ситуация неопределенная и разнонаправленная. На энергоносители вообще нет крупных ставок (рост NG моя система пропустила, так как только выходила из многомесячного шорта).

Всем хорошей торговли!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Плечо: великое и ужасное. Или не очень?

Плечо пугает. «Опытные» инвесторы (в зловещих отблесках костра) рассказывают зеленым новичкам о том, какие ужасы их поджидают при торговле с плечом.



Считается, что владея портфелем акций без плеча, инвестор может спать спокойно. Что ж, если риск снижения на 50% позволяет видеть сладкие сны, это верное утверждение.

Поговорим об этом чудовище чуть подробнее.

Я бы разделил цели плеча на две: спекулятивную и портфельную.

Спекулятивная цель реализует действительно очень опасную идею: поставить на все одну сделку, чтобы максимизировать прибыль. Например, имея 1 млн. своих рублей взять в долг столько сколько дадут. Допустим еще 5 млн. Теперь капитал составит 6 млн., и если вам повезет сделать 100%, то вместо жалкой прибыли 1 млн. вы сразу заработаете существенные 5 млн. Такие плечи вполне доступны на срочном рынке.

Звучит заманчиво, но как всегда что-то (многое!) может пойти не так. Например, если в сделке выше вы потеряете всего 16.67%, то вы лишитесь своего капитала полностью. Каждый следующий процент убытка начнет формировать ваш долг брокеру. Скорее всего до этого не дойдет, так как при потере около половины от ваших собственных денег (что эквивалентно убытку в сделке примерно 8%) брокер принудительно закроет вашу позицию. Вы потеряете «только» 50%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс Ч., и сколько вы с сентября заплатили за шорт?

Школа Свободных Наук, шорт через фьючерс, так что платил только комиссии за перекладывание из контракта в контракт.

Купил Газпром по тренду. Общая прибыль в сделке 104%
Да, вот такой парадокс. Трендовая система дала вчера сигнал покупать Газпром. Хотя он обвалился, и по тренду следовало бы продавать.

Нюанс в том, что «покупать» значило прикрыть короткую позицию. Что я и сделал примерно на 1/3.

Главная причина «покупки» — в резком росте волатильности. За последние два дня синий гигант показал дневное колебание в 4-5 раз больше, чем за последние два месяца. Так что позиция была сокращена для уменьшения риска.

Внешне эта сделка выглядела как типичный тейк-профит, частичная фиксация прибыли. Как далеко от истинных причин.

Всем хорошей торговли!

P.S. Шорт Газпрома держу с сентября 2023, за это время суммарная прибыль составила 104%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс Ч., вывести побыстренькому можно? 😊

Russia-n-Roul, чтобы вывести нужно продать, а торгов нет… )))

Да что вы знаете про доходность? 9200% за один день!
Пруф рекордной доходности



Альфа-банк «правильно» посчитал сплит Норникеля )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да что вы знаете про доходность? 9200% за один день!
Пруф рекордной доходности



Альфа-банк «правильно» посчитал сплит Норникеля )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс, акций действительно 27 млн. Только торгуются расписки, причем 5 гдр = 1 акция

zzznth, подскажите, пожалуйста, а что такое «балансовая стоимость» в фин. отчете смартлаба? 151.1 млн за 2022 год? Я догадываюсь, что она как-то получается из «чистых активов» (они же «собственный капитал» по отчету), которые равны 154.7.

А почему smartlab считает, что у Русагро 135 млн. акицй? Вроде бы по отчету 27 млн. Соответственно, и прибыль на акцию другая…

"Стратегия штанги" Талеба на российском рынке.

Пример стратегии, как я ее понимаю.

Капитал: 1 млн.

1) На 900 000 руб. покупаем 10-летние ОФЗ с доходностью 12%
2) На 100 000 руб. регулярно покупаем пут-опцион на индекс RTS.

Предположим, что часть капитала (100 000 руб.) на опционной сделке мы почти всегда теряем, кроме "черного лебедя" (RTS падает за месяц на 20%). На второй год и далее для покупки опционов используем купоны от ОФЗ.

Опционная сделка может выглядеть так, например.
100 000 делим равными долями на 12 месяцев (по 0.83% от капитала). Покупаем месячные опционы со страйком -20% от центрального.
Если цена упадет на 20% в течение месяца, то заработаем х50-х60 *.

* Это самое неопределенное место в расчетах, нужна помощь тех, кто умеет считать доходность опционов. Сейчас просто смотрю по разнице в теоретической цене опциона с центральным страйком и страйком -20%. Скорее всего при таком обвале возрастет волатильность и доходность будет выше.

Падение индекса RTS в этом тысячелетии на 20% и более за месяц случалось 7 раз или примерно 3,3 раза в год. Предположим, что раз в 4 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи направляется прямиком к 2700 ?
Давайте обратимся к толкованию куриных потрошков знаков на графике, то бишь классическому техническому анализу.



В августе сразу на несколько пророков снизошло откровение, и увидели они мене, текел и фарес на индексе Мосбиржи, а другими словами «голову и плечи» — на графике серые кружки. Увы, пророчество не сбылось, царь Моекс выжил, царство его не было разделено, и пир продолжился.

Но вот неоновыми огоньками заблестели новые знаки. Кажется, что теперь «голова и плечи» вновь замаячили перед захмелевшими гостями. Если на этот раз пророчество все-таки сбудется, то похудеет царство до 2700 шекелей.

Истинно говорю вам.

Прости Господи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О вреде ЛЧИ
Как я мог бы принять участие (и выиграть какой-то приз) в конкурс е ЛЧИ?

1) Выкрутить параметры своего риска на запредельный максимум. Вместо 20%, например, 100%. Скорее всего, этого будет мало. Может быть 200%? С моим SR на длительном периоде времени — это гарантированный убыток. Но вдруг именно в эти три месяца повезет?

2) Завести небольшой счет и написать оптимизатор, который будет, основываясь на позициях большого счета, открывать сделки на небольшом. Выкрутить риск на этом счете на максимум.

3) Завести небольшой счет и попробовать полудоманить над графиком.

Все три варианта несут для меня один вред. В первом случае велик риск попасть на плохую полосу для моих систем и «слить» всю прибыль 2023 года. Во втором — проделать в целом бесполезную работу и также слить пусть и немного. В третьем случае — слить время и нервы, которые можно направить на более продуктивные задачи. Ну и 100 000 тоже.

Для дискреционных трейдеров ЛЧИ, на мой взгляд, также несет только один вред. В торговле важно спокойное, размеренное состояние сознания. Любое соревнование — это лишние эмоции, азарт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какая у вас ставка риска по акциям в "Открытие Брокер"? Например, у меня на SBER ставка 0.4 (я квал, повышенный уровень риска, "требования КЦ к обеспечению"). У Альфы в два (!) раза меньше - 0.2.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс сейчас — это хороший пример идеи для ассиметричной сделки. Если с разделением бизнеса все решиться с учетом прав российских миноритариев, то акция может удвоиться. Плохо только, что для реализации такой сделки у нас нет хороших инструментов. По классике это должен быть колл немного вне денег. Тогда все, чем мы рискуем — это небольшая премия.

ВНИМАНИЕ! Индекс Мосбиржи на 10-летнем сопротивлении
Индекс Мосбиржи в восходящем тренде. Это фиксирует уважаемые Тимофей Мартынов, а не менее уважаемый Ренат Валеев рекомендует держать лонг по российским акциям.

Все это, разумеется верно, и на этом тренде хочется продолжат ехать, но вот, что случилось вчера.





Индекс аккуратно коснулся 10-летнего (!) сопротивления и пока отскочил. Вполне возможно он пробьет это уровень и тогда вероятно движение до 3400. Но если сопротивление окажется сильным, как в сентябре, то рынок может сделать очередную попытку пойти к нижней поддержке в район 1500.

Я рекомендую сократить спекулятивные лонги и уплотнить стопы. Такой сильный уровень всегда зона неопределенности, в которой лучше уменьшить риски.

Всем хорошей торговли!

Авто-репост. Читать в блоге >>>