Так получилось, что плюсики мне ставят за мои пьяные блоги, так и пишу сейчас.
Почитал/послушал нормальную аналитику и сделал нормальные выводы на текущий момент:
1) мировая экономика не может существовать при нефти выше 100 баксов.
2) текущая коррекция такова, что сейчас будут обновлены локальные максимумы по активам так, чтобы людей загнать в бумаги.
Тут можно много филосовствовать, но напишу факты. У тебя есть рубль, у меня сто рублей, я продаю активы, ты у меня их покупаешь с плечом, единовременный скачок волатильности и ты закрываешься по маржин коле, обвал очевиден. Сейчас ситуация такова, что при оттоке капитала с россии рынок растет, потому что нубы считают, что мы достигли дна и покупают бумаги с плечом -> дно будет обновлено уже в этом году.
3) народ говорит — 2008 год не повторится, потому что люди о нем еще помнят и будут совершать действия с учетом прошлого. Верно, но! власти европы действительно понимают, что будет если лопнут их банки, НО, тут разные вещи — понимание, того, что будет если банки лопнут и наличие ресурсов, чтобы предотвратить этот кризис. РЕСУРСОВ НЕТ! в европе прибудет полная жопа — это Россия 98-го года, а Россия 98-го года устойчивей греции 2011-го года. +КИТАЙ. Конец потребления над производством не остановить, а это глобальная смена формации в мировых рынках.


( Читать дальше )

Сразу к сути — ФРС влезла в рынок, в котором банки зарабатывали деньги.
У банка есть портфель:
1) кредитование
2) спекуляции
3) межбанк/рынок облигаций (в сути — арбитраж, где банки покупают долгие и продают короткие облиги)
 
Когда у вас есть портфель из активов, в каждом из которых есть свое соотношение доходность/риск, и когда в один из рынков вторгаются из вне и при чем тот, кто вторгается, имеет неограниченные ресурсы закрыть ваш арбитраж на рынке облигаций, ваш портфель ухудшается в качестве.
Да, вы перераспределите средства в кредитование (чего и добивается ФРС). Но КАЧЕСТВО ВАШЕГО ПОРТФЕЛЯ СНИЗИТСЯ (банки обонкротятся)!
почему на луне нет жизни? да потому, что риски на луне очень высоки. В сути, ФРС приблизила существование нас на земле к лунному.
ЗЫ ФРС отлично попробовала уничтожить мировую финансовую систему. На том и падаем.
ЗЫЫ был шорт к результатам заседания, но решил закрыть позицию с небольшим профитом, так как торговля на новостях, всем известно, дело не благодарное. Как закрыл, по вестям 24 выдал бегларян фразу с твистом, и я решил ее проанализировать (результаты анализа — то, что написал выше) и вышло, что можно шортить еще очень долго, сегодня на падении ШОРТ на фсе вытащил меня в счастливчики. Думается, это будет продолжаться не один день, так как риски в мировой системе возросли, а это не сценарий одного дня(понижение рейтинга США, к примеру). До сих пор держу шорт на фсе и купленную волу по 38%(когда-то)

Вобщем, многим известен ММ Р. Винса, основанный на геометрическом среднем — «оптимальное f». Суть этой системы заключается в абсолютной максимизации прибыли системы и выражении риска в денежном выражении.
Основной минус — в случае ошибки предположения о распределении потока прибыльных и убыточных сделок скорее всего эта система ММ просто сливает (Р. Винс это все сам описывает в своих комиксах), а по торговле прошлого, какая-бы система ни была, всегда остается люфт для того, чтобы в будущем она показывала совсем другие результаты и сливала в чистую ЕСЛИ вы используете строго ММ Р. Винса.
 
Другое весьма популярное ММ в трейдерских кругах — ММ Р. Джонса с его дельтой.
Суть системы в геометрическом снижении риска (а значит и прибыли) с нарастанием депозита, например:
дельта = 100 баксов.
депозит = 100 баксов.
торгуем одним теоретическим лотом:
когда депозит становится 200 баксов — увеличиваем число лотов до 2-х, когда депозит 400! баксов — увеличиваем число лотов до 3-х, когда депозит 700 долларов — торговый лот = 4 теоретические лоты и т.д.


( Читать дальше )