комментарии Как приручить доходность на форуме

Коллеги! Приглашаю ознакомиться с постом, где считаю влияние спреда на результат торговли фьючерсом на ОФЗ smart-lab.ru/blog/733439.php

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Облигации продолжают падение. Открываю короткие позиции по фьючерсам на ОФЗ.
RGBI (индекс ОФЗ, чистые цены) — снижается после недавнего роста: на текущий момент его значение составляет 140,76, что очень близко к недавнему минимуму 140,58.

С большой долей вероятности, из-за эффекта импульса, российские облигации продолжат свое снижение. Чтобы заработать на этом, в моем портфеле появились новые позиции. Шорт фьючерсов на ОФЗ: ofz2 (37 штук) и ofz4 (7 штук)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОЭСР обновил значение опережающего индикатора за сентябрь: что ждет мировую экономику, товарный и российский фондовый рынки
Организация экономического содружества и развития каждый месяц выпускает значение опережающего индикатора (далее CLI) — индикатор, улавливающий изменения в деловой активности и способный предугадывать будущие темпы роста мировой экономики. В сентябре 2021 значение CLI для всего мира составило 100,9, не изменившись по сравнению с августом. Более того, значение CLI не меняется третий месяц подряд. Иными словами — темпы роста мировой экономики постепенно замедляются.

Темп роста мировой экономики — один из основных факторов спроса на биржевые товары (в особенности на нефть — главный товар для нашей страны и фондового рынка). Так, на основе данных по CLI можно построить прибыльную стратегию торговли нефтяным фьючерсом, если покупать нефть только в том случае, если, по последним опубликованным данным, CLI увеличивается.

Источник: smart-lab.ru/blog/715270.php

В другом моем посте влияние CLI на темпы роста цены на нефть было эконометрически подтверждено: так, если CLI вырос, то цена нефти растет в среднем на 2,08% и падает на ту же величину, если CLI снижается. Если CLI не меняется, то цена на нефть в среднем остается стабильной. Следовательно, пока CLI не растет, значительного роста нефтяных котировок ждать не стоит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стратегия торговли фьючерсом на ОФЗ (OFZ2)

Как театр начинается с вешалки, так и данный пост начинается с банальностей: ОФЗ (Облигации федерального займа) — это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Когда инвестор покупает ОФЗ, он фактически даёт государству деньги в долг под проценты. ОФЗ считаются одним из самых надёжных финансовых инструментов для вложений, поэтому они часто привлекают внимание инвесторов.

На данный замечательный инструмент фондового рынка существуют не менее замечательные фьючерсы. Зоопарк состоит из фьючерсов на разные корзины ОФЗ, в зависимости от дюрации последних: фьючерсы на корзину двухлетних (OFZ2), четырехлетних (OFZ4), шестилетних (OFZ6), десятилетних (OFZ10) и пятнадцатилетних (OFZ15) облигаций.

С помощью фьючерсов на ОФЗ можно реализовать ряд стратегий, направленных как на хеджирование облигаций, присутствующих в портфеле инвестора, так и на желание заработать на снижении или росте процентных ставок. При снижении ставки тело облигаций начинает оцениваться рынком дороже, что позволяет извлекать прибыль при покупке фьючерса. При повышении процентной ставки облигации становятся дешевле: если в этот момент совершить короткую продажу фьючерсов на ОФЗ, то можно получить доход от снижения процентной ставки и захеджировать ОФЗ, если они имеются в портфеле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена нефти Brent достигла 80 долларов за баррель. Как на этом можно было заработать и следует ли ожидать от нефти дальнейшего роста

Итак, цена нефти достигла 80 долларов и, я, как «нефтяной бык» надеюсь, что цена не только закрепится на этом уровне, но и продемонстрирует дальнейший подъем. Держать нефть я начал в апреле 2021. Но, это нужно было делать раньше. Обсудим, когда появились сигналы на покупку нефти и обозначим ее дальнейшие перспективы. 

Спрос на нефть определяется прежде всего темпами роста мировой экономики. Предсказать будущие темпы роста экономики и построить прибыльную стратегию на нефти возможно при помощи опережающего индикатора от ОЭСР. Подробнее можно прочитать здесь: https://t.me/how_to_train_return/6 

Опережающий индикатор показывал, что уже в июне 2020 года мировая экономика подает признаки роста, в то время цена Brent колебалась в районе 43 долларов за баррель. С того времени опережающий индикатор непрерывно рос, а значит все это время было рационально держать нефть в своем портфеле. с 43 до 80.

По последним данным, опережающий индикатор от ОЭСР подрос. В этой связи логично ожидать от нефти дальнейшего роста. Используя исторические данные, мы можем сделать прогноз будущего изменения нефтяных цен. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Простая стратегия на нефти с положительным мат ожиданием

Спрос на нефть определяется прежде всего темпами роста мировой экономики, а также рядом других факторов, к числу которых относятся структурные характеристики спроса на нефть, энергоемкость и нефтеемкость экономики, климатические (погодные) условия, уровень эффективности энергопотребляющих технологий и относительная конкурентоспособность других видов топлива.

Ключевой вопрос: а какой из факторов спроса можно спрогнозировать, хотя бы на ближайшее будущее? По моему мнению, прогнозу поддаются только темпы роста мировой экономики, и то лишь в краткосрочной перспективе.

В данном посте ответим на вопрос, можно ли на основе прогноза темпов экономического роста всего мира простроить стратегию на рынке нефти, которая бы отличалась простотой и прибыльностью.

В качестве переменной, отражающей будущее состояние мировой экономики, будем использовать опережающий индикатор (Composite Leading Indicator, далее CLI), публикуемый организацией экономического сотрудничества и развития. Ознакомиться можно здесь: https://data.oecd.org/leadind/composite-leading-indicator-cli.htm

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром не пришли у открытия. даже пропали из вкладки «Отчет», там где планируемые дивиденды.

fer0ce, Та же фигня

о будущем спросе на нефть со стороны китая: smart-lab.ru/blog/694985.php#comments
Если котроко: есть признаки, что спрос со стороны Китая в будущем снизиться.

Goldman Sachs прогнозирует самый сильный скачок спроса на нефть. Рынок с этим не согласен.
Инвестиционный банк Голдман Сакс прогнозирует, что цена нефти в течение следующих шести месяцев вырастет до 80 долларов за баррель. Причина — рекордное увеличение спроса более чем на 5 млн баррелей в сутки за этот период. Согласны ли с этим прогнозом другие участники рынка?

Инвесторы, ожидающие рост нефти, будут покупать акции соответствующих компаний. Посмотрим на график соотношения индекса Americas Oil&Gas и цены на WTI.


Ожидая роста нефтяных цен, инвесторы предъявляют спрос на акции нефтедобытчиков. В такой ситуации акции должны расти относительно цены на нефть. На графике видны примеры оправдавшихся ожиданий по резкому росту нефтяных цен: после кризиса 2008 года, после нефтяного шока конца 2014, после коронакризиса 2020.

С сентября 2020 по апрель 2021 соотношение находится примерно на одном уровне. Колебания в пределах 2,89-3,19. Устойчивого тренда на рост не наблюдается.

В качестве другого примера отставания американских нефтедобыдчиков можно привести отношение FTXN (etf на американские компании, работающие в сфере нефти и газа) и WTI.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уважаемые смарт лабовцы! Как вы используете данные о запасах нефти, когда ее торгуете?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия vs США. Когда инвестировать в наш рынок, а когда в S&P500?
Добавлю свою каплю в море топиков на тему как хорошо/плохо инвестировать в США/Россию. Для начала, посмотрим на график соотношения РТС и S&P 500.

Видим то, что все и так прекрасно знают: до 2012 наш рынок сильный и мощный, после 2012 на него без слез не взглянешь.

Причина отставания РТС от S&P уже проанализирована в топике уважаемого А.Г. smart-lab.ru/blog/661902.php#comments

В данном же посте постараемся ответить на ряд следующих вопросов: можно ли предсказать, хотя бы в краткосрочной перспективе, как будет вести себя соотношение РТС/S&P500? Если да, то можно ли,  опираясь на данное соотношение, построить торговую стратегию (или что-то на подобие таковой)?

Отношение денежной массы к ВВП, как сказано в посте А.Г., объясняет поведение фондового рынка. М2 публикует ЦБ раз в месяц, данные по ВВП выходят раз в квартал. Не слишком ли большая задержка?

К счастью, из этой ситуации есть выход: данные по облигациям можно смотреть на бирже каждый день.

Авто-репост. Читать в блоге >>>