комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Супертрейдер Анатолий Радченко на конференции смартлаба
Посмотрел полностью двухчасовое интервью Анатолия Радченко у Сергея Логунова и позвал его выступить на нашу конференцию смартлаба 22 июня в Санкт-Петербурге.
 
По интервью скажу что мне понравилось после 1:00:00 где Толян больше рассуждает про эмоциональное состояние и перегорание рецепторов удовольствия. Анатолия знаю с 2010 года примерно и он уже ни раз выступал на нашей конфе.

На какую тему вы бы хотели чтобы выступил Анатолий?

Посещение конференции только по записи: https://conf.smart-lab.ru/. 
Пока Вася не видит и не удалил, ловите промик на скидку ANTIKRIZIS 😁.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Софтлайн записная книжка отчет МСФО 2023
Контора стоит 54 ярда (324 млн акций)
Опер. прибыль 1,5 ярда
Фин расходы Х2 2,44 млрд, из них проценты 1,88 млрд
Переоценка фин инструментов +3,2 ярда (vs 6,3 годом ранее)

Без переоценки фин инструментов убыток за год составил бы 900 млн руб.

Капитал -1,3 ярд — до 8,3
Долг 20 ярдов (был 14)
FCF = 3 млрд
Дебиторка + 7,8 млрд
Запасы +3,2 млрд
Кредиторка +15,6 млрд
Потратили на M&A = 4,7 млрд
Нарастили вложения в евробонды Белоруссии на 6,43 млрд руб до 8,3 млрд рублей
штат +74%, расходы на труд 8,8->15,5
Опер расходы почти удвоились, до 22 млрд

Чистый долг вырос с 1,6 до 8,1
23% оборота — российские решения
Собственный софт x3 до 21,8 млрд
Валовая прибыль соб решений 14,5 vs 9,1 для сторонних решений
Прибыль упала с 6,5 млрд до 3,1 млрд
(2022 была прибыль от переоценки)
2023 разовые расходы: M&A, пере-IPO, SPO, обмен акций.
Программа мотивации 20 млн акций (уже на балансе)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка Русснефть МСФО отчет 2023 #RNFT
(отчет вышел 25 марта)

Капа 71 млрд
выручка -52 до 239 (164 внутр 75 внеш)
себестоимость -61 до 172
прочие расходы +13.5 до 27
грехи прошлого:
😡обесценение 9.2 млрд
😡выбытие и ликвидация -4.9 млрд (Russneft (BVI) Limited, Edmarnton Limited и International Petroleum Grouping S.А)
😡убыток по свопам 4,5 млрд
😡прочая жесть 7 млрд

прибыль 7,6 млрд но из-за того что 14,6 млрд убытка приходится на неконтрольные доли, прибыль акционеров 20,4 как и год назад
FCF вырос с 3 млрд до 29 млрд
📉запасы +5,6 — > 13.9
📈кредиторка +12 ярдов (задолженность по налогам)
📈авансы +6 ярдов
📉дебиторка -7,5
📈капекс -3.5 до 19.3


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка Займер МСФО 2023
100 млн акций
активы за год почти не изменились 15,6 млрд
для сравнения: у Совка активы в 2023 выросли на 46% (3,19 трлн)

чист кредитный портфель не изменился 12.6 млр
общ кредиты 32 млрд, резерв 20 млрд

клиенты c 1.89 до 1.81 млн

процентные доходы — 3 млрд до 18,7 млрд
резервирование упало с 8.9 до 3.9 обеспечив основной вклад в прибыль
опер расходы +1.4 до 5,9 млрд
расходы на маркетинг 2.1->3
расходы на труд не изменились 0.57
прибыль 5.8 -> 6.1 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📌16:00мск колл с Софтлайном по отчету за 2023 год

⚡️Через 10 мин начинаем эфир с Софтлайном по отчету за 2023 год...
Задавайте свои вопросы на трансляции!

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈IMOEX наконец-то пробив двухлетний хай (всё по плану👍)

📈IMOEX наконец-то пробив двухлетний хай (всё по плану👍)
Напомню, консенсус аналов на конец 2023 был таков, что в 1-м квартале будем падать из-за высоких процентных ставок, а потом будем расти типа на ожиданиях снижения ставки.
Снижения ставки пока не видать (не веришь — смотри RGBI, а рынок как рос так и растет))

При этом сам индекс слабо отражает реальный рост, который происходил все время с начала года в нормальных бумагах

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Софтлайн нарастил вложения в евробонды Белоруссии на 6,43 млрд руб до 8,3 млрд рублей по итогам 2023 года
Софтлайн нарастил вложения в облигации Белоруссии на 6,43 млрд руб до 8,3 млрд рублей по итогам 2023 года — следует из отчетности компании за 2023 год. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Софтлайн потратил на приобретения 4,7 млрд в 2023 году. Самая дорогая сделка - Белл Интегратор, обошлась в 3,3 млрд
👉СЛ СОФТ = 181 млн руб + 782 млн + 400 млн руб + 134 млн руб.
в т.ч. ООО Цитрос — управление документами
в т.ч. АО БОСС Кадровые системы
в т.ч. ООО Робин — автоматизация бизнес-процессов
в т.ч. ООО Преферентум — обработка данных
👉Bell Integrator — заказная разработка = 3,299 млрд +0,523 млрд + 0,594 млрд
👉АКБ «Барьер» — защищенные средства выч. техники = 88 + 27 млн руб
👉ГК «Борлас» (50,1%), — консалтинг, внедрение (1С) = 1,63 млрд руб.
👉ООО ”Сойка” — автоматизация с документами = 100 млн руб
👉Инверсум — POS-оборудование (платеж терминалы) = 152 + 98 + 33 млн руб
👉ООО «Активхост РУ» и ООО «Активные технологии» (51%) — поставщик облач.решений. Взяли за долги
2024 год:
👉ООО «ММТР» (70%) автомат. бизнес-процессов = 210 млн руб.
👉АО «Технический центр «Инженер» кибербез = 107 млн руб.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый вечер, хотел узнать в течение какого времени премиум подписка активируется?
Уже минут 30 жду

Daud, готово

Сколько на самом деле должен стоить бизнес WUSH?  

Доброго дня, дорогие читатели. 

Единственный пост про WUSH мы писали год назад. Тогда мы ждали уверенного роста прибыли по итогам 2023 года и отметили, что оценка акций рынком на уровне 220 рублей не является завышенной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позвал выступить на конфу Евгению Идиатуллину и она согласилась👍
Довольно забавный случай заставил меня пригласить на конфу Евгению Идиатуллину @invest_privet.
Она ведет блог на смартлабе, и достаточно давно. Я особо блог не читаю (не успеваю уже к сожалению за всем следить)… А тут я кароч бегло глянул пост Евгении про Европлан на смартлабе, подумал, что неплохо написано (получше чем у многих мужиков-аналитиков), ну и удивился:

Евгения видимо решила что это проявление мужского высококастового шовинизма с моей стороны😁😁😁, хотя я написал вопрос без задней мысли, скорее даже как комплимент наверно, ну и как любопытство, может там у нее аналитики есть, кто ж знает.

Сам я на ее соцсети не подписан конеш, но ее читает моя одноклассница, которая и слила этот скрин в чат моих одноклассников (это 99 год выпуска кстати, жесть)😁

и я решил, раз такое дело, надо ее позвать! Девушек у нас среди спикеров нет, да и среди посетителей мало, поэтому думаю, надо обязательно разбавить нашу программу! Тем более, как я полагаю, у Евгении аудитория в основном женская.

Фото взял с сайта Евгении, видимо с ее семинара.

А сегодня и у нас кстати день встречи одноклассников. Пзц, 25 лет выпуска, ачуметь, мы старикейшие просто.

Короч, напоминаю, что конфа в Питере 22 июня, до понедельника можно успеть купить билеты со скидкой 25% по промику «oldfriends».
И билеты с 1 апреля на фуршет подорожают, так как их ограничено, их сразу разбирают все олигархи — посетитили нашей конфы.

Программу конфы смотрим тут: https://conf.smart-lab.ru/ 
И покупаем билеты пока дешево.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чето аллокация опять неожиданно подкачала в Европлане😢
Европлан странное: вроде и сайз большой — 12,5 млрд, а аллокация 4,4%.

Такого большого сайза в рынок даже в прошлом году не было, макс сайз был у совкомбанка (10 млрд)...

Конечно такого не может быть, чтобы спрос был 20х, видимо институционалам раздали по полной, а крохи поделили между физиками.

Что думаете? 😁

Upd. Я не участвовал, хотя на бумаге европлан выглядит интересно

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тут по Магниту коллеги из телеги немного напутали😁
Они думают что если Магнит отразил какое то движение денежных средств в РСБУ, это как-то влияет на будущие дивы.

Это конешно бред полный.

Магнит может выплатить див только в рамках чистой прибыли в отчете РСБУ — так написано в законе об ао.

Другой причины поднимать прибыль с операционных дочек в мамку не было ( кроме как для выплаты дивов)

Поэтому сколько они отразили, с большой уаеренностю можно ожидать что большая часть (90%+) этой прибыли пройдёт в дивиденд.

Они конечно могли держатьна депозите эти бабки до выплаты в июле, но какой в этом смысл?

Поэтому они просто вернули деньги в операционную деятельность. Точно так же ничто не мешает их вернуть в пао магнит перед самой выплатой.

Я думал это настолько очевидно, что даже не надо писать об этом 😁

Так что ждём рекомендации СД до середины мая

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Каленкович на конфе смартлаба 22 июня СПБ
Не знаю, живы ли там опционы вообще, но на смартлабе стопудово про них перестали как-то писать насовсем.
В то же время мудрейшие и успешнейшие опционщики все еще живы, и даже торгуют.

Попросил Каленковича вновь выступить по теме оптимального сайза в торговле, — теме, с которой он выступал на одной из наших первых конференций 11 лет назад. Запись темы можно посмотреть тут:
 
Видос дельный, тема интересная👍

Напоминаю!!! До конфы еще 3 месяца почти, а билеты на фуршет уже почти разобрали, поэтому с 1 апреля будет повышение цен📈📈📈.
Также до 1 апреля кажись работает этот промокод на билеты «OLDFRIENDS», который дает скидку 25% на билет😱.

В общем, Питер, 22 июня.
Программа тут: https://conf.smart-lab.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит может выплатить финальный дивиденд до 960 руб (ДД=12,3%), но почему акции не растут?
Магнит опубликовал РСБУ за 2023 год. Рынок не реагирует. Что делать дальше?


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно, что это за создание резерва 250 млн руб? И что за финансовые активы?

Сделки по портфелю, оперативный комментарий
Сегодня были небольшие сделки по моему портфелю, спешу рассказать о них. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сделки по портфелю, оперативный комментарий
Сегодня были небольшие сделки по моему портфелю, спешу рассказать о них. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Такой вопрос есть:

на 30.09 146,5 самокатов, капекс 9М = 3,33 млрд
на 31.12 149,9 самокатов, капекс 12М = 6,5 млрд
то есть дельта капекс ~3млрд, самокатов всего +3 тыс
как объяснить?
или ожидаются поступления самокатов по итогам 1 кв?

Что, закончились продажи ПИФов в Роснефти?:)