Опасения по поводу вариантов распространения ковида, в частности варианта дельта, сильно повлияли на мировые фондовые рынки в начале недели, но, похоже, постепенно исчезают.

В научном журнале The New England Journal of Medicine опубликовали исследование, которое показало, что две дозы вакцины Pfizer / BioNTech или AstraZeneca были почти так же эффективны против варианта Дельта, как и против варианта Альфа. Две дозы Pfizer на 88% эффективны в предотвращении симптоматических заболеваний, вызываемых Дельта, а две вакцины AstraZeneca эффективны на 67%. Эффективность снижается до 36% у Pfizer и примерно до 30% у AstraZeneca. Исследования подтверждают, что вакцинация помогает снижать случаи госпитализации в отношении двух вариантов.

The Wall Street Journal говорят, что вместо того, чтобы восстановить ограничения, официальные лица США стремились сдержать распространение, увеличивая объемы вакцинации. По-моему одно другому не мешает.

Что касается вакцины Johnson & Johnson, она менее эффективная против вариантов Дельта и Альфа. Так показало ещё одно исследование, о котором писали на этой неделе New York Times.
Статья предполагает, что тем, кто получил вакцину Johnson & Johnson, может потребоваться вторая доза. Авторы исследования предполагают, что вторая может быть Pfizer / BioNTech или Moderna. Я раньше думал, что обязательно должна быть одна и та же. Хм.

Кто-то знает какая и российских самая нормальная. Вроде бы самые ходовые сейчас: Спутник V и ЭпиВакКорона.

Уже говорили о Nio, Li Auto. Этим текстом завершаем тему компаний, которые могут дать фору Тесла.

Речь пойдёт об Xpeng. Это еще один конкурент из Китая, который недавно привлек внимание инвесторов. Компания внедряет в свои модели различные передовые технологии с использованием Интернета, автономного вождения и искусственного интеллекта.

Xpeng была основана в 2015 году в Гуанчжоу и запустила первую серию Identity X в 2016 году. В октябре 2017 года уже началось производство. С учетом увеличения поставок автомобилей на 326% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, 2020 год стал успешным для Xpeng. Согласно последним финансовым отчетам, выручка компании в первом квартале 2021 года составила 450 миллионов долларов, по сравнению с 419 миллионами долларов в последнем квартале 2020 года.



Как и NIO, Xpeng котируется на NYSE. IPO было 31 августа 2020 года с 15 долларами за акцию и оценкой в 9,17 миллиарда долларов.

У нас не факт, но в США всё именно к этому и идёт. А всё потому что компании будут жертвовать прибылью ради доли на рынке.

Инфляция резко выросла в июне и сейчас близка к пику.

То, что с этого момента будет определять траекторию инфляции потребительских цен, это то, как компании отреагируют на ключевой вопрос — что важнее, сохранение прибыли или доли на рынке?

Несомненно, резко возросли и производственные затраты. Выплата заработной платы для привлечения новых сотрудников и удержания действующих сотрудников действительно увеличивает операционные расходы. Самый простой вариант это переложить эти высокие затраты на клиентов.

Разумный риск

Всегда существует опасение, что давние клиенты уйдут к конкурентам, которые внезапно снизят цены, чтобы переманить покупателей. И многие компании уже извлекли из этого урок, если вы потеряете долю рынка, вернуть ее очень сложно и дорого. Да любой ИП это испытал уже на себе.

Июньский скачок индекса потребительских цен почти на процент говорит нам о том, что большинство предприятий обнаружили, что их операционные расходы увеличились слишком сильно и слишком быстро, чтобы их можно было просто покрыть. Им пришлось компенсировать сокращение маржи, повышая цены.

Запасы чипов сократились, несмотря на, казалось бы, оптимистичные новости о том, что крупнейший игрок в отрасли Taiwan Semiconductor Manufacturing ожидает, что глобальный дефицит полупроводников сохранится до 2022 года.

Акции TSM упали примерно на 7% за неделю, а индекс PHLX Semiconductor Sector упал на 4,3%. Тем не менее, в прошлом году акции компаний по производству микросхем показали очень хорошие результаты: индекс вырос на 52%, что намного больше, чем например S&P 500 — на 34%. Акции некоторых компаний, таких как Nvidia высоко оценены и достигли рекордных ценовых высот.

Есть и наименее дорогие акции с точки зрения их цены относительно прогнозируемой прибыли на 2022 год. Не ИИР, но присмотреться реально есть к чему.

Список самых дешевых акций полупроводников возглавляет Micron Technology. Компания является одной из немногих, которые до сих пор производят микросхемы, которые сами же и разрабатывают. Давно хочу ее купить, думаю в районе 50 долларов зайду. В прошлом году акции торговались с прибылью в 10 раз выше, чем сейчас. Ожидается, что в 2022 году прибыль вырастет на 76%, и в настоящее время инвесторы оценивают акции в 17 раз дороже.

Цены на кофе растут после неурожая и высокого спроса.

В этом году мировое потребление превысит производство, поскольку в Бразилии наблюдается самое сильное падение производства из-за засухи почти за 20 лет.

Мировые цены на кофе растут и угрожают поднять мои расходы на завтраки. Думаю самое время купить себе пару десятков килограмм. Кстати, считал, что килограмма кофе в зернах хватает на полтора месяца, если пить вдвоем каждый день по чашке (я пью кружками).

В прошлом месяце цены на кофе арабика, это основной сорт производимый в Бразилии, достигли самого высокого уровня с 2016 года. Фьючерсы на арабику (есть и такое чудо), торгуемые в Нью-Йорке, за последние три месяца выросли более чем на 18% до 1,51 доллара за фунт. Торгуемая в Лондоне робуста (сорт с более сильным вкусом), подорожала более чем на 30% за последние три месяца, до 1 749 долларов за тонну, что является двухлетним максимумом.

Фермеры Бразилии готовятся к одному из самых больших спадов производства за почти 20 лет. Объемы производства меняются от года к году, и закономерно, что после рекордного урожая в 2020 году, этот год должен был стать более слабым, но падение оказалось более серьезным, чем ожидалось. По данным Министерства сельского хозяйства США, общий урожай кофе в Бразилии в этом году, как ожидается, упадет на самый большой с 2003 года показатель.

В предыдущей статье уже поговорили об одной очень крутой альтернативе Tesla, NIO. На этот раз разберем ещё одну очень перспективную компанию – Li Auto.

Как и ее конкуренты, компания разрабатывает и производит электромобили и специализируется на высококлассных внедорожниках, в которых используются интеллектуальные технологии и автономные решения.

В отличие от своих конкурентов, Li Auto разрабатывает и производит гибридные автомобили, в которых также используется бензиновый двигатель. Основным преимуществом этой системы является снижение зависимости от электрических зарядных станций.

Li Auto начала производство своей первой модели, Li One, в ноябре 2019 года. Несмотря на отсутствие опыта в отрасли, первая и единственная модель компании быстро завоевала значительную долю рынка в Китае. В 2020 году компания поставила 32 624 автомобиля, в том числе 14 400 в последнем квартале, и продолжает расти в этом году.

Tesla — самый известный в мире бренд электромобилей, но китайские автопроизводители быстро его догоняют.

Мировой автомобильный рынок переживает исторические изменения. Спрос на новые технологии потряс рынок, а изменение взглядов на изменение климата создало среду, благоприятную для нового типа транспортных средств.

В 2019 году было продано чуть больше 2 миллионов электромобилей, что на 12 200% больше, чем за предыдущие 10 лет. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), на конец 2019 года в обращении находилось около 7,2 миллиона электромобилей.

Несмотря на сокращение автомобильного сектора в 2020 году, ожидается, что он улучшит свои рыночные позиции, обеспечив 4,6% мировых продаж в автомобильном секторе.

Государственное вмешательство — один из ключевых факторов устойчивости рынка электромобилей. Во всем мире действуют различные государственные программы по сокращению выбросов углерода, чтобы побудить людей покупать электрокары. Хотя я сегодня прочитал, что в Европе люди не спешат пересаживаться на электромашины.