комментарии БКС Мир Инвестиций на форуме

Продолжит ли рубль снижаться и как на этом заработать

К началу осени многие участники торгов делают ставку на возможное ослабление курса рубля и валюта обновляет минимумы почти за месяц против юаня. Есть ли предпосылки для дальнейшего снижения и как на этом можно заработать?

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Пополнить счет

Фундаментальные перспективы рубля

Исторически, на многолетнем временном промежутке, рубль неизбежно дешевел к основным валютам, периодически обновляя абсолютные минимумы. Это вполне закономерно с макроэкономической точки зрения. Мировые резервные валюты объективно более устойчивы по отношению к валютам государств, ориентированных на экспорт сырья.

Валютная стратегия БКС предполагает рост курса доллара США до 93 руб. в конце 2025 г., а китайского юаня — до 13,1 руб. Это значит, что в среднесрочной перспективе рубль способен подешеветь к этим валютам на 15–16% от текущих уровней.

Принимать ли во внимание исторические данные

Фундаментальная склонность российского рубля к ослаблению вовсе не означает, что его курс будет снижаться непрерывно и равномерно. История показывает, что отечественная валюта способна укрепляться в течение нескольких месяцев и даже кварталов. Поэтому на практике стоит учитывать влияние иных значимых среднесрочных факторов. Выделим самые важные:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продолжит ли рубль снижаться и как на этом заработать

К началу осени многие участники торгов делают ставку на возможное ослабление курса рубля и валюта обновляет минимумы почти за месяц против юаня. Есть ли предпосылки для дальнейшего снижения и как на этом можно заработать?

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Пополнить счет

Фундаментальные перспективы рубля

Исторически, на многолетнем временном промежутке, рубль неизбежно дешевел к основным валютам, периодически обновляя абсолютные минимумы. Это вполне закономерно с макроэкономической точки зрения. Мировые резервные валюты объективно более устойчивы по отношению к валютам государств, ориентированных на экспорт сырья.

Валютная стратегия БКС предполагает рост курса доллара США до 93 руб. в конце 2025 г., а китайского юаня — до 13,1 руб. Это значит, что в среднесрочной перспективе рубль способен подешеветь к этим валютам на 15–16% от текущих уровней.

Принимать ли во внимание исторические данные

Фундаментальная склонность российского рубля к ослаблению вовсе не означает, что его курс будет снижаться непрерывно и равномерно. История показывает, что отечественная валюта способна укрепляться в течение нескольких месяцев и даже кварталов. Поэтому на практике стоит учитывать влияние иных значимых среднесрочных факторов. Выделим самые важные:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная корзина. Сбербанк на замену Татнефти

Непростая конъюнктура снизила ожидания дивидендов Татнефти, и ей на смену приходит Сбербанк. Устойчивое опережение рынка на горизонте 3–12 месяцев сохраняется.

Дивдоходность рынка снизилась до 6,7%. Корзина за последние 3 месяца прибавила 14% и опередила рынок на 4 процентных пункта (п.п.). Долгосрочное опережение рынка сохраняется: рост на 31,9% за последний год, опережение рынка почти на 16 п.п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная корзина. Сбербанк на замену Татнефти

Непростая конъюнктура снизила ожидания дивидендов Татнефти, и ей на смену приходит Сбербанк. Устойчивое опережение рынка на горизонте 3–12 месяцев сохраняется.

Дивдоходность рынка снизилась до 6,7%. Корзина за последние 3 месяца прибавила 14% и опередила рынок на 4 процентных пункта (п.п.). Долгосрочное опережение рынка сохраняется: рост на 31,9% за последний год, опережение рынка почти на 16 п.п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 бумаги на неделю. Новая возможность для входа в тренд

За прошлую неделю Индекс МосБиржи потерял 3,45% с учетом вечерних торговых сессий. Рынку наконец удалось сбросить накопившуюся перекупленность, и теперь препятствий для роста с технической точки зрения нет. Кроме того, сейчас котировкам помогает уровень поддержки в районе 2840 пунктов. От него и ожидаем отскок в ближайшем будущем.

Выделяем:

• Роснефть: просадка открывает возможности.
• Мосбиржа: рост продолжится.
• АФК Система: небольшой откат после преодоления уровня.

Роснефть

Акции Роснефти постепенно вырываются из четырехмесячного боковика, и уже сейчас подают признаки восходящей тенденции. Однако за последнюю неделю бумаги просели вместе с рынком и достигли сильного уровня поддержки 450–460 руб. Кроме того, спала перекупленность на большинстве индикаторов разворота тренда.

Ожидаем, что в базовом сценарии акции оттолкнутся от уровня поддержки и к концу недели будут торговаться в диапазоне 465–470 руб. (2,5–3,7%).

Московская Биржа

Акции Мосбиржи развивают робкие попытки выйти из нисходящего тренда на фоне ожидаемой геополитической разрядки. Сейчас говорить о его завершении рано, однако котировки, вероятнее всего, продолжат рост до верхней границы нисходящего канала. На более коротком временном отрезке видим восходящий тренд на начале третьего витка роста по теории волн Эллиота.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 бумаги на неделю. Новая возможность для входа в тренд

За прошлую неделю Индекс МосБиржи потерял 3,45% с учетом вечерних торговых сессий. Рынку наконец удалось сбросить накопившуюся перекупленность, и теперь препятствий для роста с технической точки зрения нет. Кроме того, сейчас котировкам помогает уровень поддержки в районе 2840 пунктов. От него и ожидаем отскок в ближайшем будущем.

Выделяем:

• Роснефть: просадка открывает возможности.
• Мосбиржа: рост продолжится.
• АФК Система: небольшой откат после преодоления уровня.

Роснефть

Акции Роснефти постепенно вырываются из четырехмесячного боковика, и уже сейчас подают признаки восходящей тенденции. Однако за последнюю неделю бумаги просели вместе с рынком и достигли сильного уровня поддержки 450–460 руб. Кроме того, спала перекупленность на большинстве индикаторов разворота тренда.

Ожидаем, что в базовом сценарии акции оттолкнутся от уровня поддержки и к концу недели будут торговаться в диапазоне 465–470 руб. (2,5–3,7%).

Московская Биржа

Акции Мосбиржи развивают робкие попытки выйти из нисходящего тренда на фоне ожидаемой геополитической разрядки. Сейчас говорить о его завершении рано, однако котировки, вероятнее всего, продолжат рост до верхней границы нисходящего канала. На более коротком временном отрезке видим восходящий тренд на начале третьего витка роста по теории волн Эллиота.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 бумаги на неделю. Новая возможность для входа в тренд

За прошлую неделю Индекс МосБиржи потерял 3,45% с учетом вечерних торговых сессий. Рынку наконец удалось сбросить накопившуюся перекупленность, и теперь препятствий для роста с технической точки зрения нет. Кроме того, сейчас котировкам помогает уровень поддержки в районе 2840 пунктов. От него и ожидаем отскок в ближайшем будущем.

Выделяем:

• Роснефть: просадка открывает возможности.
• Мосбиржа: рост продолжится.
• АФК Система: небольшой откат после преодоления уровня.

Роснефть

Акции Роснефти постепенно вырываются из четырехмесячного боковика, и уже сейчас подают признаки восходящей тенденции. Однако за последнюю неделю бумаги просели вместе с рынком и достигли сильного уровня поддержки 450–460 руб. Кроме того, спала перекупленность на большинстве индикаторов разворота тренда.

Ожидаем, что в базовом сценарии акции оттолкнутся от уровня поддержки и к концу недели будут торговаться в диапазоне 465–470 руб. (2,5–3,7%).

Московская Биржа

Акции Мосбиржи развивают робкие попытки выйти из нисходящего тренда на фоне ожидаемой геополитической разрядки. Сейчас говорить о его завершении рано, однако котировки, вероятнее всего, продолжат рост до верхней границы нисходящего канала. На более коротком временном отрезке видим восходящий тренд на начале третьего витка роста по теории волн Эллиота.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уникальный сервис для клиентов БКС!

Мы запускаем первый в России сервис «Здоровье портфеля» — инструмент, который в реальном времени оценивает, насколько ваш набор активов соответствует ожиданиям по доходности и уровню риска.

Что умеет сервис:

🔹 Проверяет портфель по десятибалльной шкале «здоровья»

🔹 Подсказывает, как каждое решение повлияет на доходность в ближайшие 12 месяцев

🔹 Сравнивает текущую структуру активов с идеальной моделью под ваш риск-профиль

🔹 Автоматически адаптируется к изменениям на рынке

🔹 Формирует индивидуальные рекомендации по улучшению структуры активов

💡 И главное — теперь вы сможете заранее видеть, как изменения в портфеле влияют на его «самочувствие». Это упрощает принятие решений и помогает держать баланс между доходностью и рисками.

Запуск сервиса намечен на осень 2025 года.

Спасибо, что выбираете БКС 💙

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Свыше 30% меньше чем за год: инвесторы в ОФЗ получают высокую доходность

Облигации принесли своим инвесторам хороший доход за последние месяцы. В конце прошлого года аналитики БКС прогнозировали, что ОФЗ на горизонте года принесут 30%, а ключевая ставка непременно пойдет вниз. Прогнозы себя оправдывают, а возможности для хорошего заработка сокращаются, но еще есть.

Считаем результат

Индекс гособлигаций полной доходности RGBITR (учитывает изменение цен + купоны) с начала года вырос на 21%, а с минимумов ноября – декабря прошлого года принес более 35%. Важно отметить, что это результат менее чем за год и по самому надежному инструменту в стране.

Неплохо показали себя и корпоративные облигации.

Индекс корпоративных облигаций полной доходности RUCBTRNS за тот же период вырос на 28%. Бонды с более длинной дюрацией (RUCBTR5YNS, 3–5 лет) принесли почти 40%. А вот меньшая дюрация (RUCBTR3YNS, 1–3 года) — порядка 25%. И это вполне объяснимо — в цикле снижения ключевой ставки инвесторы стремятся зафиксировать высокую доходность в более длинных выпусках, и цены на них растут быстрее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будет ли отскок в эфириуме?
Начавшийся отскок на крипторынке был прерван публикацией протоколов с последнего заседания ФРС. Напряженность нарастает. Все внимание приковано к выступлению Джерома Пауэлла, которое состоится в эту пятницу. Разбираемся, чего ждать до конца недели.

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В среду фьючерс на акции ETHA вырос на 4,46%, закрывшись по $33,26 на вечерней сессии. Объем торгов составил 186 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 1,1% и торгуется на $32,9.

Базовый актив в среду вырос на 5,14%, закрывшись по $32,91. Совокупный объем торгов ETH ETF был повышенным и составил $2,7 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 1,5%, достигая $32,4.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Полюса — есть опора и ориентир

Пока на широком рынке коррекция на фоне неопределенности, бумаги Полюса очень устойчивы — в чем причина? Обоснуем фундаментальный потенциал и обозначим технические поддержи

Фавориты 2025

Акции Полюса остаются абсолютными чемпионами с начала года среди всех компонентов Индекса МосБиржи — накоплено +53% против +1% в бенчмарке. Текущий курс под 2150 руб., а недавно был исторический рекорд под 2250 руб.

Фундаментально понятно. Акции золотодобытчика имеют высокую прямую корреляцию с ценами золота, а в унции четкий тренд вверх и курс драгметалла недалеко от максимумов. В этом проявляется защитный характер акций на фоне коррекции широкого рынка. Компания вернулась к выплате дивидендов. Есть амбициозные долгосрочные планы удвоения мощностей. По оценкам аналитиков, отчетность за I полугодие будет сильной, результаты ожидаются 27 августа. Инвестиционный таргет — 2800 руб., или +30% от текущих.

Техническая картина

Тренд безусловно восходящий — область исторических максимумов. Предыдущий апрельский топ над 2000 руб. был переписан спустя четыре месяца, а в это же время были и дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестируйте вместе с Евгением Коганом
Хотите совершать сделки вместе с Евгением Коганом? Теперь это доступно клиентам БКС Мир инвестиций.

Вместе с известным финансовым экспертом с огромным опытом работы на рынках мы запустили стратегию автоследования Bitkogan Pro.

Она ориентирована на инвесторов, которым важно сочетание роста капитала и защиты вложений. Подход основан на активном управлении диверсифицированным портфелем, включающем:

• акции — для долгосрочного роста
• облигации — для стабильного дохода
• фьючерсы — как инструмент хеджирования и дополнительного заработка Особенности Bitkogan Pro:

• сбалансированная модель с фокусом на среднесрочную и долгосрочную перспективу
• гибкое управление рисками при сохранении потенциала доходности Минимальный порог входа — от 1 млн ₽.;

Рекомендованный срок инвестиций — от 2 лет.

Подключить стратегию вы можете в приложении БКС Мир инвестиций или на сайте Fintarget.

Дисклеймер
 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Осенний потенциал рынка акций

Индекс МосБиржи вернулся к 3000 п. Факторы курса рынка акций на осень — геополитический процесс, монетарный цикл и динамика валют. Технический ориентир вверх тоже есть.

Пока у 3000

Индекс МосБиржи в августе смог достать круглые 3000 п. — максимумы за четыре месяца. В фокусе — переговоры на высшем уровне по урегулированию конфликта, дефляционные тренды и прекращение падения инвалют.

Прогресс в переговорах ситуативно позволит рынку двинуться еще выше, а очередное сентябрьское снижение ключевой ставки приведет к дальнейшей переоценке акций. Восстановление инвалют обеспечит поддержку бумагам экспортеров. Это позитивный сценарий на осень и дальше, и его можно отыгрывать через самые чувствительные бумаги к факторам геополитики, ДКП и курсу. Долгосрочный таргет бенчмарка без учета дивидендов — 3500 п.

Технические перспективы

• После закрепления над психологически важным уровнем 3000 п. ближайшим ориентиром выступят максимумы апреля, над 3050 п. До статичной преграды менее 2%, и это будет в рамках обычной волатильности — при должном внешнем фоне вопрос нескольких сессий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 бумаги на неделю. Высокая волатильность сохранится

На прошлой неделе Индекс МосБиржи вырос всего на 0,8% с учетом дополнительных торговых сессий. Основная причина застоя — рынок ждал результатов встречи президентов России и США. При этом все еще нельзя сказать, что основные новости прошли — анонсированные встречи на этой неделе также могут привести к резкому развороту рынка в любую сторону. Поэтому сейчас стоит соблюдать особую осторожность при открытии позиций.

Пополнить счет для отработки идей:

Пополнить счет

Выделяем:

• Сбер: бенчмарк спада геополитической напряженности.
• Полюс: очередное приглашение в тренд.
• Банк Санкт-Петербург: новый шанс зайти в тренд.

Сбербанк

Акции Сбера движутся в широком боковике с марта 2025 г. После бурного роста две недели назад бумаги демонстрируют незначительную коррекцию на 2%. Высока вероятность довольно быстрого возвращения к росту. В этот раз, с учетом серьезных геополитических изменений в позитивном сценарии, у Сбера есть все шансы преодолеть устойчивое сопротивление в районе 330 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 бумаги на неделю. Высокая волатильность сохранится

На прошлой неделе Индекс МосБиржи вырос всего на 0,8% с учетом дополнительных торговых сессий. Основная причина застоя — рынок ждал результатов встречи президентов России и США. При этом все еще нельзя сказать, что основные новости прошли — анонсированные встречи на этой неделе также могут привести к резкому развороту рынка в любую сторону. Поэтому сейчас стоит соблюдать особую осторожность при открытии позиций.

Пополнить счет для отработки идей:

Пополнить счет

Выделяем:

• Сбер: бенчмарк спада геополитической напряженности.
• Полюс: очередное приглашение в тренд.
• Банк Санкт-Петербург: новый шанс зайти в тренд.

Сбербанк

Акции Сбера движутся в широком боковике с марта 2025 г. После бурного роста две недели назад бумаги демонстрируют незначительную коррекцию на 2%. Высока вероятность довольно быстрого возвращения к росту. В этот раз, с учетом серьезных геополитических изменений в позитивном сценарии, у Сбера есть все шансы преодолеть устойчивое сопротивление в районе 330 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 бумаги на неделю. Высокая волатильность сохранится

На прошлой неделе Индекс МосБиржи вырос всего на 0,8% с учетом дополнительных торговых сессий. Основная причина застоя — рынок ждал результатов встречи президентов России и США. При этом все еще нельзя сказать, что основные новости прошли — анонсированные встречи на этой неделе также могут привести к резкому развороту рынка в любую сторону. Поэтому сейчас стоит соблюдать особую осторожность при открытии позиций.

Пополнить счет для отработки идей:

Пополнить счет

Выделяем:

• Сбер: бенчмарк спада геополитической напряженности.
• Полюс: очередное приглашение в тренд.
• Банк Санкт-Петербург: новый шанс зайти в тренд.

Сбербанк

Акции Сбера движутся в широком боковике с марта 2025 г. После бурного роста две недели назад бумаги демонстрируют незначительную коррекцию на 2%. Высока вероятность довольно быстрого возвращения к росту. В этот раз, с учетом серьезных геополитических изменений в позитивном сценарии, у Сбера есть все шансы преодолеть устойчивое сопротивление в районе 330 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Три перегретые бумаги на рынке США

Американский фондовый индекс S&P 500 обновил исторический максимум. Многие бумаги по техническим сигналам выглядят перекупленными. Рассмотрим три акции, подходящие для открытия коротких позиций с высокими значениями по индикатору RSI.

Одним из сигналов перекупленности выступает высокое значение стандартного 14-периодного индикатора RSI на дневном графике. Другой объективный признак — сильное отклонение текущего курса вверх от 200-дневной скользящей средней цены.

Российские инвесторы могут открывать короткие позиции в американских акциях через соответствующие CFD.

Alphabet (GOOG)

Акции Alphabet обновили полугодовой максимум и встретили сопротивление в районе 205 руб. Значение индикатора RSI на дневном графике приближается к 70 п., что указывает на состояние перекупленности. Бумаги торгуются на 15% выше 200-дневной скользящей средней, что является сильным отклонением.

Торговый план
Шорт от текущих уровней (203)
Стоп-ордер — 206,1 (-1,5%)
Цель — 195,1 (+3,9%)
Соотношение риск / прибыль — 2,6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Три перегретые бумаги на рынке США

Американский фондовый индекс S&P 500 обновил исторический максимум. Многие бумаги по техническим сигналам выглядят перекупленными. Рассмотрим три акции, подходящие для открытия коротких позиций с высокими значениями по индикатору RSI.

Одним из сигналов перекупленности выступает высокое значение стандартного 14-периодного индикатора RSI на дневном графике. Другой объективный признак — сильное отклонение текущего курса вверх от 200-дневной скользящей средней цены.

Российские инвесторы могут открывать короткие позиции в американских акциях через соответствующие CFD.

Alphabet (GOOG)

Акции Alphabet обновили полугодовой максимум и встретили сопротивление в районе 205 руб. Значение индикатора RSI на дневном графике приближается к 70 п., что указывает на состояние перекупленности. Бумаги торгуются на 15% выше 200-дневной скользящей средней, что является сильным отклонением.

Торговый план
Шорт от текущих уровней (203)
Стоп-ордер — 206,1 (-1,5%)
Цель — 195,1 (+3,9%)
Соотношение риск / прибыль — 2,6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Три перегретые бумаги на рынке США

Американский фондовый индекс S&P 500 обновил исторический максимум. Многие бумаги по техническим сигналам выглядят перекупленными. Рассмотрим три акции, подходящие для открытия коротких позиций с высокими значениями по индикатору RSI.

Одним из сигналов перекупленности выступает высокое значение стандартного 14-периодного индикатора RSI на дневном графике. Другой объективный признак — сильное отклонение текущего курса вверх от 200-дневной скользящей средней цены.

Российские инвесторы могут открывать короткие позиции в американских акциях через соответствующие CFD.

Alphabet (GOOG)

Акции Alphabet обновили полугодовой максимум и встретили сопротивление в районе 205 руб. Значение индикатора RSI на дневном графике приближается к 70 п., что указывает на состояние перекупленности. Бумаги торгуются на 15% выше 200-дневной скользящей средней, что является сильным отклонением.

Торговый план
Шорт от текущих уровней (203)
Стоп-ордер — 206,1 (-1,5%)
Цель — 195,1 (+3,9%)
Соотношение риск / прибыль — 2,6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биткойн — пора на коррекцию?
После отскока в биткойне вновь появилась разворотная формация. Наряду с этим Ethereum ETF установили новый рекорд по однодневному притоку капитала, перешагнув отметку в $1 млрд. Как это может повлиять на биткойн? Об этом в сегодняшнем материале.

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В понедельник фьючерс на акции IBIT прибавил 1,75%, закрывшись по $69,25 на вечерней сессии. Объем торгов — 936 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 0,3% и торгуется на $69.

Базовый актив в понедельник вырос на 2,28%, закрывшись по $67,64. Совокупный объем торгов BTC ETF был повышенным и составил $3,6 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 0,5%, достигая $67,3.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

Авто-репост. Читать в блоге >>>