комментарии БКС Мир Инвестиций на форуме

Две идеи в премиальных опционах

Российский рынок акций хорошо отскочил от минимумов июля, а рубль существенно ослаб за последние недели. Рассмотрим две идеи в премиальных опционах на случай развития коррекционного движения.

Курс рубля существенно ослаб одновременно с масштабным техническим отскоком Индекса МосБиржи от недавнего минимального значения с осени 2022 г. Вполне возможно, что в ближайшие дни российская валюта начнет коррекционное укрепление, а участники торгов поспешат зафиксировать быструю прибыль в голубых фишках.

Однако попытки играть против трендов в акциях или фьючерсах всегда сопряжены с повышенным риском убытков. В такой ситуации интересным вариантом выбора может стать покупка недорогих пут-опционов «вне денег» (Out-of-the-Money, OTM). Они обеспечивают высокую прибыль в случае снижения цены базового актива. В то же время максимальный убыток по купленным опционам ограничен величиной уплаченной за них премии.

 

Ставка на укрепление рубля

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Две идеи в премиальных опционах

Российский рынок акций хорошо отскочил от минимумов июля, а рубль существенно ослаб за последние недели. Рассмотрим две идеи в премиальных опционах на случай развития коррекционного движения.

Курс рубля существенно ослаб одновременно с масштабным техническим отскоком Индекса МосБиржи от недавнего минимального значения с осени 2022 г. Вполне возможно, что в ближайшие дни российская валюта начнет коррекционное укрепление, а участники торгов поспешат зафиксировать быструю прибыль в голубых фишках.

Однако попытки играть против трендов в акциях или фьючерсах всегда сопряжены с повышенным риском убытков. В такой ситуации интересным вариантом выбора может стать покупка недорогих пут-опционов «вне денег» (Out-of-the-Money, OTM). Они обеспечивают высокую прибыль в случае снижения цены базового актива. В то же время максимальный убыток по купленным опционам ограничен величиной уплаченной за них премии.

 

Ставка на укрепление рубля

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Маржин-колл: как работает и от чего защищает

Маржинальная торговля, или торговля с плечом, — это заключение биржевых сделок с использованием заемных денежных средств или заемных ценных бумаг. Позволяет заметно увеличить доходность операции, при этом сопряжена с повышенным риском. Пожалуй, наиболее неприятный и эмоциональный момент в торговле с плечом — это получение маржин-колла. Подробно это явление разобрали в статье.

 

Что такое маржа?

Маржа — размер собственных средств, которые могут выступать обеспечением по плечевым позициям. По сути, это размер залога.

Если стоимость залога опускается ниже определенных уровней, то участник торгов рискует получить маржин-колл.

Маржин-колл — это требование брокера внести на счет дополнительные средства или закрыть часть позиций. Возникает в том случае, если стоимость собственных активов инвестора упала слишком низко.
Проще говоря: вы приобрели акции. При этом использовали не только свои средства, но и заемные — от брокера. Затем стоимость акций снизилась. И брокер начинает беспокоиться: что если собственных средств клиента не хватит, чтобы покрыть имеющийся долг? Именно поэтому он просит вас пополнить счет или сократить плечевую позицию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин объявил объем операций на валютном рынке в августе

Минфин РФ с 7 августа по 4 сентября планирует покупать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 136,17 млрд руб., сообщили в министерстве.

Ежедневный объем операций составит эквивалент 6,5 млрд руб.

С 7 июля по 6 августа Минфин покупает валюту/золото на общую сумму 123,2 млрд руб., ежедневный объем операций составляет эквивалент 5,4 млрд руб.

Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема по итогам июля составило 21,94 млрд руб.

Минфин ожидает дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в августе на сумму 114,23 млрд руб.

ЦБ РФ в II полугодии 2026 г. осуществляет покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 0,58 млрд руб. в день.

Таким образом, с учетом объявленных Минфином объемов операций Банк России с 7 августа по 4 сентября 2026 г. увеличит покупку валюты до 5,92 млрд руб. в день (с 7 июля покупки составляли 4,82 млрд руб. в день).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин объявил объем операций на валютном рынке в августе

Минфин РФ с 7 августа по 4 сентября планирует покупать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 136,17 млрд руб., сообщили в министерстве.

Ежедневный объем операций составит эквивалент 6,5 млрд руб.

С 7 июля по 6 августа Минфин покупает валюту/золото на общую сумму 123,2 млрд руб., ежедневный объем операций составляет эквивалент 5,4 млрд руб.

Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема по итогам июля составило 21,94 млрд руб.

Минфин ожидает дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в августе на сумму 114,23 млрд руб.

ЦБ РФ в II полугодии 2026 г. осуществляет покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 0,58 млрд руб. в день.

Таким образом, с учетом объявленных Минфином объемов операций Банк России с 7 августа по 4 сентября 2026 г. увеличит покупку валюты до 5,92 млрд руб. в день (с 7 июля покупки составляли 4,82 млрд руб. в день).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Платина и палладий: такие похожие, такие разные

Фьючерсы на платину и палладий с пиковых значений января скорректировались более чем на 40% и последние два месяца находятся в боковой консолидации. Рассмотрим подробнее их техническую картину и определим дальнейшее направление движения.

Платина и палладий: недельный график

PLD-9.26
PLDM-9.26
PLT-9.26
PLTM-9.26

• Сразу отметим, что техническая картина платина и палладия схожа, но лишь на первый взгляд. Есть заметные нюансы. В обоих металлах на недельном графике просматривается большая разворотная формация. В палладии это классическая «Голова и плечи». При этом дельта объема в платине последние две недели положительная — цена стремится подняться выше линии «шеи» своей разворотной формации и тем самым отменить ее зловещее действие. В палладии последние недели дельта объема отрицательная, волатильность пониженная, попыток пробоя слома «шеи» не просматривается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Платина и палладий: такие похожие, такие разные

Фьючерсы на платину и палладий с пиковых значений января скорректировались более чем на 40% и последние два месяца находятся в боковой консолидации. Рассмотрим подробнее их техническую картину и определим дальнейшее направление движения.

Платина и палладий: недельный график

PLD-9.26
PLDM-9.26
PLT-9.26
PLTM-9.26

• Сразу отметим, что техническая картина платина и палладия схожа, но лишь на первый взгляд. Есть заметные нюансы. В обоих металлах на недельном графике просматривается большая разворотная формация. В палладии это классическая «Голова и плечи». При этом дельта объема в платине последние две недели положительная — цена стремится подняться выше линии «шеи» своей разворотной формации и тем самым отменить ее зловещее действие. В палладии последние недели дельта объема отрицательная, волатильность пониженная, попыток пробоя слома «шеи» не просматривается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые возможности БКС API: неторговые операции, маркет-дата через HTTP и другие обновления

За последние полтора месяца в БКС API¹ были добавлены новые возможности для автоматизации торговли, управления заявками и получения данных. Обновления помогут упростить реализацию торговых стратегий и сократить объем расчетов на вашей стороне.

Неторговые операции в API

Добавили метод получения информации по комиссиям, пополнениям и выводам, дивидендам, купонам и другим неторговым операциям. Это поможет точнее анализировать портфель и передавать полные данные во внешние сервисы.

Перейти к неторговым операциям

Маркет-дата через HTTP

В предыдущем обновлении мы добавили снапшот стакана и получение котировок через HTTP. Теперь вам доступен метод получения обезличенных сделок за текущую торговую сессию.

Перейти к обезличенным сделкам

Управление всеми заявками через API

Теперь вам не нужно переключаться между API, терминалом и приложением. Все заявки доступны в API независимо от того, где было подано поручение.

• Новые методы работы с заявками.
• Старые методы работы с заявками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отклонившиеся от средней: акции с потенциалом восстановления

200-дневная скользящая средняя — важный технический индикатор, по которому можно определить глобальный тренд актива, а также выявить фазу его перекупленности или перепроданности. В статье разбираем принципы работы с индикатором и анализируем российские акции, которые максимально сильно отклонились от своей средней вниз.

Зачем нужна 200-дневная скользящая средняя?

На графике любого таймфрейма различные скользящие средние обычно служат инвестору важным сигналом рыночного сентимента. При восходящей тенденции цена обычно отталкивается от средней как от поддержки, а при нисходящей — средняя выступает потолком для скромных отскоков.

200-дневная скользящая традиционно служит для определения глобальной долгосрочной тенденции. Почему для расчета берут именно 200 дней? Технический анализ скользящих средних формировался в ту эпоху, когда люди мыслили большими торговыми циклами. И период в 200 торговых дней был равносилен одному биржевому году. Такая скользящая средняя позволяла ранее и до сих позволяет отфильтровать краткосрочный шум и понять, куда глобально движется актив.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отклонившиеся от средней: акции с потенциалом восстановления

200-дневная скользящая средняя — важный технический индикатор, по которому можно определить глобальный тренд актива, а также выявить фазу его перекупленности или перепроданности. В статье разбираем принципы работы с индикатором и анализируем российские акции, которые максимально сильно отклонились от своей средней вниз.

Зачем нужна 200-дневная скользящая средняя?

На графике любого таймфрейма различные скользящие средние обычно служат инвестору важным сигналом рыночного сентимента. При восходящей тенденции цена обычно отталкивается от средней как от поддержки, а при нисходящей — средняя выступает потолком для скромных отскоков.

200-дневная скользящая традиционно служит для определения глобальной долгосрочной тенденции. Почему для расчета берут именно 200 дней? Технический анализ скользящих средних формировался в ту эпоху, когда люди мыслили большими торговыми циклами. И период в 200 торговых дней был равносилен одному биржевому году. Такая скользящая средняя позволяла ранее и до сих позволяет отфильтровать краткосрочный шум и понять, куда глобально движется актив.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кандидаты на шорт: ловим откат после отскока


После затяжного падения Индекс МосБиржи восстановился на 20%. В последние дни восходящая динамика начала замедляться — рынок уже не растет так однородно. Устойчивого драйвера для роста на рынке по-прежнему нет, поэтому можно поймать откат с точечными шорт-сделками.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кандидаты на шорт: ловим откат после отскока


После затяжного падения Индекс МосБиржи восстановился на 20%. В последние дни восходящая динамика начала замедляться — рынок уже не растет так однородно. Устойчивого драйвера для роста на рынке по-прежнему нет, поэтому можно поймать откат с точечными шорт-сделками.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Где на рынке дают самые большие плечи


Возможности заработать на рынке присутствуют всегда, но по-настоящему большой куш дают заработать именно сделки с кредитным плечом. Стоит учитывать, что и риски у таких сделок высоки. Собрали подборку из инструментов с максимально возможным размером кредитного плеча.

О лимитах риска

Размер кредитного плеча складывается из двух параметров: коэффициента риска инструмента и риск-профиля клиента.

Риск-профиль клиента

Их несколько:

• КНУР (начальный)
• КСУР (стандартный)
• КПУР/КОУР (повышенный/особый)

Подробнее можно ознакомиться по ссылке.

В акциях

Максимальное плечо, как правило, предоставляется при торговле акциями с минимальным коэффициентом риска. Это крупные и хорошо известные эмитенты. Их список приведен в таблице.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Две акции с потенциалом среднесрочного роста в августе 2026


К началу августа в Индексе МосБиржи наметился слом среднесрочного нисходящего тренда. Рынок акций довольно резко отскочил вверх от уровня 1900 п. Вместе с тем в некоторых бумагах еще сохраняется технический потенциал для среднесрочного восстановительного роста. Среди них — РУСАЛ и Ростелеком-ао.

РУСАЛ. Ставка на отскок от 6-летнего минимума

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Две акции с потенциалом среднесрочного роста в августе 2026


К началу августа в Индексе МосБиржи наметился слом среднесрочного нисходящего тренда. Рынок акций довольно резко отскочил вверх от уровня 1900 п. Вместе с тем в некоторых бумагах еще сохраняется технический потенциал для среднесрочного восстановительного роста. Среди них — РУСАЛ и Ростелеком-ао.

РУСАЛ. Ставка на отскок от 6-летнего минимума

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое дефицит ликвидности банковского сектора и стоит ли его бояться?


20 июля ЦБ РФ зафиксировал рост дефицита ликвидности российского банковского сектора до 2,415 трлн руб. Значение стало максимальным с 16 марта 2022 г., когда оно достигало 2,62 трлн руб. В материале подробнее разберемся с тем, что из себя представляет дефицит ликвидности банковского сектора, почему он возник и о чем сигнализирует.

Что такое дефицит ликвидности банковского сектора 

Формально, это разница между требованиями ЦБ к кредитным организациям по специальным механизмам, операциям в рамках дополнительного механизма предоставления ликвидности, кредитам в рамках безотзывных кредитных линий и обязательствами регулятора по возврату рублей в рамках операций «валютный своп» по продаже Банком России иностранной валюты за рубли с последующей ее покупкой.

Говоря проще: когда у коммерческих банков не хватает собственных свободных денежных средств на специальных счетах в ЦБ РФ, они берут в долг у регулятора. Чем сильнее потребность банков в деньгах, тем больше они занимают, тем больше дефицит ликвидности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое дефицит ликвидности банковского сектора и стоит ли его бояться?


20 июля ЦБ РФ зафиксировал рост дефицита ликвидности российского банковского сектора до 2,415 трлн руб. Значение стало максимальным с 16 марта 2022 г., когда оно достигало 2,62 трлн руб. В материале подробнее разберемся с тем, что из себя представляет дефицит ликвидности банковского сектора, почему он возник и о чем сигнализирует.

Что такое дефицит ликвидности банковского сектора 

Формально, это разница между требованиями ЦБ к кредитным организациям по специальным механизмам, операциям в рамках дополнительного механизма предоставления ликвидности, кредитам в рамках безотзывных кредитных линий и обязательствами регулятора по возврату рублей в рамках операций «валютный своп» по продаже Банком России иностранной валюты за рубли с последующей ее покупкой.

Говоря проще: когда у коммерческих банков не хватает собственных свободных денежных средств на специальных счетах в ЦБ РФ, они берут в долг у регулятора. Чем сильнее потребность банков в деньгах, тем больше они занимают, тем больше дефицит ликвидности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идеальные коридоры: три акции с перспективой дальнейшего роста

Один из эффективных способов заработка на рынке — торговля акциями, которые движутся в ярко выраженном коридоре. Принципы такой торговли, а также актуальные примеры бумаг разбираем в статье.

 

Основные принципы торговли в диапазоне

• Базовым принципом таких стратегий выступает следующее предположение: бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае котировки вернутся к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.

• Стоит учитывать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие масштабного быстрого движения. Это означает, что по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, можно получить убыток. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идеальные коридоры: три акции с перспективой дальнейшего роста

Один из эффективных способов заработка на рынке — торговля акциями, которые движутся в ярко выраженном коридоре. Принципы такой торговли, а также актуальные примеры бумаг разбираем в статье.

 

Основные принципы торговли в диапазоне

• Базовым принципом таких стратегий выступает следующее предположение: бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае котировки вернутся к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.

• Стоит учитывать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие масштабного быстрого движения. Это означает, что по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, можно получить убыток. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи миновал среднесрочный минимум

Индекс МосБиржи за неделю — со вторника до вторника — повысился на 5%. Похоже, он уже миновал свой среднесрочный минимум (1896 п.). Однако многие голубые фишки остаются на низких уровнях и сохраняют потенциал для роста от текущих отметок.

Приводим список из пяти фундаментально сильных акций, интересных для покупки на средний и долгий сроки.

 

История роста в банковском секторе

Авто-репост. Читать в блоге >>>