Кандидаты на шорт: три бумаги в фокусе

Содержание статьи

1. Распадская. Представитель проблемного сектора экономики
2. Техническая картина
3. Фундаментальная картина
4. Совкомфлот. Внешние ограничительные меры оказывают давление
5. Техническая картина
6. Фундаментальная картина
7. Группа Позитив. Дешевое продление лицензий сдерживает рост выручки
8. Техническая картина
9. Фундаментальная картина
10. Как шортить

Индекс МосБиржи после отступления от сентябрьского максимума пока не в силах возобновить повышение. В период относительной стабилизации на рынке можно открывать как длинные, так и короткие позиции. Рассмотрим три фундаментально слабые акции, подходящие для краткосрочного шорта.

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Распадская. Представитель проблемного сектора экономики

Открыть шорт

Торговый план

Шорт от текущих уровней (от 130 руб.)Стоп-ордер — 132,05 руб. (-1,6%)Цель — 126,05 руб. (+3%)Соотношение риск/прибыль — 1,9

Техническая картина

Акции Распадской выглядят слабо уже в течение полутора лет. Это прямо связано с фундаментальными условиями в угольной отрасли. По этой причине восстановительное повышение даже от текущего низкого уровня будет затруднено.

После разворота от краткосрочного максимума (131,85) бумаги имеют технический потенциал для повторного сползания в район 126 руб. Такой сценарий вероятен  при отсутствии позитивных отраслевых новостей и общего улучшения настроений рынке.

Фундаментальная картина

Российская угольная отрасль находится в состоянии длительного кризиса. Это усугубляется затянувшимся режимом внешних ограничительных мер в отношении РФ, что затрудняет деятельность отечественных экспортеров. Распадкая не выплачивала дивиденды с начала 2022 г. Текущий прогноз аналитиков БКС по указанным акциям «Негативный». Целевая цена на годовом горизонте — 120 руб. / -8%.

Совкомфлот. Внешние ограничительные меры оказывают давление

Открыть шорт

Торговый план

Шорт от текущих уровней (от 80,3 руб.)Стоп-ордер — 81,05 руб. (-0,9%)Цель — 79,05 руб. (+1,6%)Соотношение риск / прибыль — 1,8

Техническая картина

Акции Совкомфлота выглядят сравнительно слабо после июльского обновления трехлетнего минимума. Ранее в течение полутора лет бумаги развивали нисходящий тренд. Теперь они вновь рискуют сползти к 200-дневной скользящей средней цене, ее значение сейчас составляет около 78 руб. Более близкой целью выступает недельный минимум, расположенный на отметке 79 руб. Текущие уровни позволяют открыть шорт с коротким стоп-ордером.

Фундаментальная картина

Необходимо учитывать, что ПАО «Совкомфлот» — предприятие с государственным участием. Российской Федерации принадлежит 82,8% акций судоходной компании. Иными словами, эмитент не относится к разряду независимых предприятий. По этой причине судоходная компания не смогла избежать санкций со стороны США, Великобритании и Евросоюза. Адресный негатив — внешняя политика борьбы с «теневым» танкерным флотом, перевозящим российскую нефть.

С экономической точки зрения сдерживающим фактором выступает потребность компании в крупных инвестициях, что сокращает свободный денежный поток эмитента. По этой причине выплата дивидендов на акции Совкомфлота до конца текущего года маловероятна. Текущий прогноз аналитиков БКС — «Негативный». Целевая цена на годовом горизонте — 80 руб. / -1%.

Группа Позитив. Дешевое продление лицензий сдерживает рост выручки

Открыть шорт

Торговый план

Шорт от текущих уровней (от 1022 руб.)Стоп-ордер — 1034 руб. (-1,2%)Цель — 991 руб. (-3%)Соотношение риск/прибыль — 2,5

Техническая картина

К середине сентября в акциях Группы Позитив сформировался среднесрочный треугольник. Формально это нейтральная техническая фигура с примерно равными шансами на выход в любую сторону. Однако с учетом негативного долгосрочного тренда и предполагаемой переоцененности бумаг вероятность дальнейшего падения преобладает. В таком случае они способны вернуться в район 990 руб. и ниже.

Фундаментальная картина

Группа Позитив работает в нише кибербезопасности. Несмотря на принадлежность к растущему сектору, взгляд аналитиков БКС на акции «Негативный» с целевой ценой 920 руб. / -9% на годовом горизонте.

Это связано с тем, что бумаги на текущем уровне достаточно дороги, а способность эмитента в дальнейшем наращивать выручку и прибыль становится серьезным вызовом для компании. В частности, рост продаж сдерживается текущей моделью, когда стоимость продления существующей клиентской лицензии оказывается ниже ее первоначальной цены.

Как шортить

Для совершения маржинальных сделок нужно пройти тестирование на проверку знаний. Это можно сделать в личном кабинете или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+).

• В приложении зайдите в Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• В личном кабинете зайдите в Профиль — Личные данные — Тестирование неквалифицированного инвестора или перейдите по ссылке ниже.