Банк России подсчитал доходность популярных инструментов при вложениях в рублях — и по итогам расчетов Bitcoin показал худший результат.

По данным регулятора:

• За февраль: доходность BTC составила –14,6%

• За последние 12 месяцев: –31,2%

Таким образом, в рублевом выражении биткоин оказался самым убыточным инструментом среди рассматриваемых активов.

И в тот же момент Bitwise выпускает статью о том, почему биткоин придет к $1 млн.

Идея довольно простая:

это может произойти не только из-за роста самого BTC, но и из-за роста капитализации всего рынка + инфляции.

Сегодня рынок выглядит примерно так:

• Золото — около $36 трлн

• Биткоин — около $1.4 трлн

Итого ≈ $38 трлн, доля BTC — примерно 4%.

Если предположить, что рынок не растет, то для цены $1 млн биткоину пришлось бы занять более 50% рынка.

Это действительно выглядит сложной задачей.

Но рынок не стоит на месте

В 2004 году весь рынок золота оценивался примерно в $2.5 трлн.

Напомню контекст

6 августа 2023 года я вложил 290 000 ₽ в покупку EXEED LX для работы в такси.

Что по цифрам сейчас:

— совокупный доход составил 118 108 ₽

— средняя доходность получилась около 16% годовых (раньше держалась ближе к 18%)

Последний месяц: выплата 2 335 ₽, что эквивалентно примерно 10% годовых на вложенный капитал.

Почему просели выплаты

Последние 5 месяцев наблюдается снижение доходности. Управляющая компания объясняет это сразу несколькими факторами:

1️⃣ Слабая загрузка в январские праздники

2️⃣ Повышенный простой из-за технических проблем

3️⃣ Увеличившиеся расходы на содержание авто

Проще говоря, машины ломаются чаще, ремонт обходится дороже, а время простоя напрямую бьёт по выручке и спросу.

Из интересного

— УК подготовила «красивый» отчёт (выложу в комментариях). Букв много, на доходность это, увы, не влияет😅

Вторичный рынок

Посмотрел цены на аналогичные машины с пробегом около 150 тыс. км. Похоже, текущая рыночная стоимость — примерно 1,5 млн ₽.

Дисклеймер: подписываться на кого-то в автоследование — в большинстве случаев абсолютно бессмысленная история.

Вся идея чаще всего сводится к простому заработку на комиссиях с подписчиков

Недавно писал про фонды на индекс МосБиржи. Да, у них есть разные минусы. Но при всём этом, на мой взгляд, это всё равно лучший инструмент для инвестирования в российские акции.

После того поста у меня появилась мысль:

а насколько вообще сложно повторять или даже обгонять индекс?

Без иллюзий.

Без попыток «стать гуру».

Чисто ради эксперимента.

С 01.09.25 я собрал портфель и начал каждый месяц докупать активы на фиксированную сумму.

Да, я регулярно пополнял счёт, поэтому сравнение не идеально корректное. Но тем не менее:

— Индекс полной доходности МосБиржи (MCFTR): +0,77%

— SBMX: +0,31%

— TMOS: +0,15%

— DIVD (мой любимец на рынке): −1,2%

Напомню контекст.

6 августа 2023 года я вложил 290 000 ₽ в покупку EXEED LX для работы в такси.

Что по цифрам сейчас:

— совокупный доход составил 118 108 ₽

— средняя доходность получилась около 16% годовых (раньше держалась ближе к 18%)

Последний месяц: выплата 2 335 ₽, что эквивалентно примерно 10% годовых на вложенный капитал.

Почему просели выплаты

Последние 5 месяцев наблюдается снижение доходности. Управляющая компания объясняет это сразу несколькими факторами:

1️⃣ Слабая загрузка в январские праздники

2️⃣ Повышенный простой из-за технических проблем

3️⃣ Увеличившиеся расходы на содержание авто

Проще говоря, машины ломаются чаще, ремонт обходится дороже, а время простоя напрямую бьёт по выручке и спросу.

Из интересного

— УК подготовила «красивый» отчёт (выложу в комментариях в телеграмм). Букв много, на доходность это, увы, не влияет😅

Вторичный рынок

Посмотрел цены на аналогичные машины с пробегом около 150 тыс. км. Похоже, текущая рыночная стоимость — примерно 1,5 млн ₽.

Не буду обсуждать условно «идеологические причины», которые могут быть, а у кого-то не быть. Хочу поговорить просто о здравом смысле

Все ниже — исключительно мое личное оценочное суждение. 

Про Telegram

Напомню: Telegram блокируют уже второй раз. Первый был еще в 2018 году

За 12+ лет существования Telegram стал для русскоязычного пространства больше, чем просто мессенджером. Telegram — это часть экономики России

Можно даже не считать авторов каналов.

Множество компаний используют его как главный интерфейс взаимодействия с пользователями через ботов и Mini Apps. Сообщества и их монетизация были бы невозможны без Telegram

Это одна из главных площадок для маркетинга в России

Telegram-каналы — это, пожалуй, самое быстрое медиа.

По любому событию здесь можно получить аналитику с разных сторон, плюс мнения, дискуссии и мемы.

Отсутствие рекомендательной ленты — отдельный плюс.

Ты читаешь только то, что тебе интересно.

Автор может свободно давать ссылки, переливать аудиторию на другие площадки — без страха алгоритмических ограничений.

Год выдался не самым удачным — и, кажется, этого не ждал почти никто. Про альтсезон и вовсе молчу: его всё ещё кто-то ждёт?

По итогам года:

• BTC: −7%

• ETH: −11%

Оба результата хуже, чем у S&P 500 и даже индекса РТС. Признаюсь, такая картина меня удивила. Но повода для расстройства я здесь не вижу. Инвестиции — это всегда история в долгую, и один отдельно взятый год не говорит практически ни о чём.

BTC

Если отбросить аномально высокие темпы роста до 2013 года, получаем следующую картину:

с 2014 года

• средний годовой рост — 169%

• медиана — 81%

с 2020 года

• средний рост — 96%

• медиана — 95%

Если циклы всё ещё работают хотя бы частично, то 2026 год может оказаться не самым радужным. Есть даже прогнозы падения к 30 000 $, что означает −66% от текущих уровней — и, как ни странно, это не выглядит чем-то невозможным.

Зато в 2027–2028 годах я жду сильное движение вверх. Статистика и средние значения роста имеют свойство «брать своё». К следующему халвингу в апреле 2028 года диапазон 200–400 тыс. $ за BTC кажется мне вполне достижимым.

Пока кто-то удивляется просадкам в BTC и ETH, думаю будет полезно поговорить о просадках в топовых мировых компаниях, для примера возьму Cisco

Акции Cisco снова торгуются там же, где и 27 марта 2000 года — в самой точке разгара дотком-эйфории.

На фоне широкого ралли американского рынка после третьего подряд снижения ставки ФРС бумаги Cisco выросли до ~$80. Росту помог и новый драйвер — инвестиционный бум в искусственный интеллект. Компания повысила прогноз выручки до $61 млрд, активно перестраивая бизнес под ИИ-инфраструктуру.

После пузыря прошло четверть века.

Для понимания масштаба: Nasdaq 100 смог вернуться на уровни 2000 года лишь в 2015-м. Это хорошее напоминание, что «купить навсегда» в момент эйфории — стратегия с очень длинным горизонтом терпения. Отличная аналогия — японский рынок: Nikkei восстанавливался после пузыря конца 80-х больше 30 лет.

Почему это особенно актуально сейчас

Сегодня рынок все чаще сравнивают с концом 90-х. Тогда были «четыре всадника Nasdaq» — Cisco, Microsoft, Intel и Dell. Сейчас — «Великолепная семерка»: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Google, Tesla и М…

Решил собрать в одном месте самые актуальные наблюдения на текущий момент.

Сегодня банки скорее смотрят не на отдельные операции, а на модель поведения клиента в целом.

Анализируется ритм жизни счёта:

частота переводов, скорость движения денег, структура контрагентов, назначения платежей, наличие бытовых расходов и даже совпадения устройств.

Сочетание двух и более факторов уже формирует для системы «серый профиль» и резко повышает вероятность ручной проверки.

Ниже — параметры, которые чаще всего подсвечиваются антифрод-системами.

Большое количество новых отправителей

Когда за короткий период появляются входящие переводы от множества разных людей, это выглядит нетипично.

Для физлица нормально получать деньги от ограниченного круга знакомых, коллег или родственников.

А вот постоянное появление новых отправителей система часто интерпретирует как выполнение расчётных функций — P2P-торговлю или посредничество.

Минимальный остаток при активном обороте

Если деньги регулярно приходят, но к концу дня на счёте остаются копейки, профиль счёта выглядит транзитным.