Прошло 5 лет как я открыл счет у брокера. Можно подвести итоги и обозначить планы на следующие 5 лет.
Я был как все на смарт-лабе. Среди новичков узнаю себя тех лет.
Много писал на смартлабе и на других трейдерских ресурсах. Через пол года считал, что понял что такое рынок и пытался всем об этом рассказать. И как все терял деньги на рынке, но меня спасало, что деньги добавлял каждый месяц с зарплаты и поэтому много потерять не мог.
Торговал акциями — это тоже помогало уменьшить убыток.
Так продолжалось примерно 2 года, это время я постоянно думал о рынке и его закономерностях. Изучил опционы и математику ценообразования опционов. Очень помогли лекции Кирилла Ильинского понять теорию опционов, но торговать продолжал акциями. И только в конце 2013 года меня осенило, и я понял как как мы все ошибаемся. Рынок совершенно другой и зарабатывать на нем можно. Я начал зарабатывать по-прежнему торгуя акциями.
С тех пор я перестал писать на смартлабе и понял почему те кто реально зарабатывает на рынке не пишет об этом и ни кого не учит.

( Читать дальше )

Продолжение топика http://smart-lab.ru/blog/142796.php.
Для начала лирическое отступление: Долгосрочные спекулянты или инвесторы — малочисленная группа на смарт-лабе  И я думаю тут различия более глубокие. Инвесторы должны руководствоваться при принятии решения покупки/продажи точным расчетом и эмоции тут приводят только к убыткам. Краткосрочные спекулянты принимают решения на основе прошлого опыта и интуиции. Чем интереснее краткосрочная спекуляция?
— есть возможность развития опыта и надежда на крупный выигрыш. Им деньги нужны сейчас и много. Торгуют для получения основного заработка, или хотят стать профессиональными спекулянтами.
— Инвестор-спекулянт довольствуется не большими доходами и это не может быть источником основного заработка, скорее это способ сохранения и накопления сбережений. Опыт тут не играет основную роль, и поэтому разные инвесторы с одинаковой стратегией получат одинаковый доход. Основную роль играют математические расчеты и поэтому необходимо иметь представление о моделях рынка.
Сначала познакомимся с основными стратегиями рыночных спекуляций и их применениями для управления портфелем с кэшем.
Существуют две противоположные стратегии спекуляций, все остальное комбинации этих двух стратегий.

( Читать дальше )

Решил написать после обсуждения топика http://smart-lab.ru/blog/142767.php. Специально для мелких инвесторов смарт-лаба, УК сами пусть разбираются. Заодно свои мысли приведу в порядок.
В контексте посетителей смарт-лаба, инвестор — это долгосрочный спекулянт. Т.к. акции приобретаются не для управления компанией, а для получения дохода и сохранения накоплений.
Для повышения эффективности спекуляции надо создать стратегию, тут ни кто спорить не будет. Стратегия создается под психологический профиль инвестора, но есть общие принципы долгосрочной спекуляции. Рассмотрим их.

1. Определимся со своим отношением, что лучше фундаментальный или технический анализ. Мое мнение, ресурсов у частника для анализа фундаментала не достаточно и все что он может узнать про компанию уже заложено в ценах на акции УК и инсайдерами. Эти фундаментальные характеристики отражаются в ценах в виде среднего значения. Мой вывод — фундаментал заложен в скользящих средних. А так как, мы являемся долгосрочными спекулянтами, то средняя должна быть не менее 200.

( Читать дальше )

Предлагаю фильм "Космополис", на просмотр в выходные, про крупного валютного спекулянта юань против доллара. Интересны психологические аспекты гл.героя во время крупной игры.

Космополис: В предоставленной киноленте повествуется о 24 часах жизни двадцативосьмилетнего финансиста-миллиардера Эрика Пэкера, который непрерывно изменяет собственной супруге, подвергается атаке злодеев и разом утрачивает все родное большущее положение. Направляясь на своем шикарном лимузине в его любимую парикмахерскую, Пэкер сталкивается с массой препятствий на собственном пути — путь перекрывает то похоронная процессия, то президентский эскорт, то марш протестантов.

Решил описать результаты торговли шортовым портфелем. Торгую на ММВБ акциями.
После объявления QE3, было принято решение сформировать шортовый портфель. Выбраны все бумаги которые предоставляет брокер для необеспеченных продаж. получилось 17 бумаг. 17-18 сентября такой портфель был сформирован.
Оглядываясь назад можно сказать, что точка входа выбрана идеально, так не всегда везет.
Дальше шла позиционная игра, ежедневно пересчитывался портфель и закрывлись одни позиции и открывались другие позиции. Такие бумаги как Роснефть, Транснефть-п давали убыточные позиции, другие как Сбербанк ни чего не приносили, и были бумаги которые приносили прибыль.
По результатам игры за 2 месяца я получил доход около 0%! И это меня обескуражило, куда делась прибыль? После анализа сделок выяснил.
1. Фиксация убыточных позиций из-за дивидентных отсечек.
2. Фиксация некоторых еще малоприбыльных позиций для обеспечения маржинальной достаточности.
3. Оплата открытых коротких позиций брокеру.
Этот анализ заставил меня серьезно задуматься, а вообще стоило ли играть в короткую? Может лучше было переждать в кэше?
Вот такая история сделок. Стратегия Sell&Hold себя не оправдала.

Заканчивается этап летней торговли и можно подводить итоги и формировать планы на будущее. 
Торгую акциями на ММВБ. В портфеле28 бумаг — это почти весь ликвидный российский рынок. Лонговый портфель сформировал 18го мая, когда ММВБ первый раз показал 1250. Набрал на все депо. Когда второй раз через неделю 24го показал 1250, докупился на кредитное плечо. Почему купил? До этого прошли маржинколы весенних лонгистов и рынок стремительно падал не сдерживаемый ни чем. На 1300 ММВБ его начали выкупать, выросли объемы торгов, хотя все кричали -караул усе пропало! Импульс падения был сильный, но затормозить все таки удалось. Кто все выкупил, я не знаю, мне хватило 30 минут чтобы сформировать портфель. На смарт-лабе тогда не писал — закидали бы помидорами. А дальше оставалось только ждать роста.
Нервничать начал когда 4го июля ММВБ показал 1450. Слишком хорошо растем, не к добру это. На смарт-лабе все воспрянули оптимизмом. И я продал кредитное плечо. Через неделю сократил портфель до 50% депо.

( Читать дальше )