По данным Банка России на 1 марта 2025, россияне держат на счетах и вкладах 57,6 трлн ₽, включая 54,2 трлн в рублях и 3,4 трлн в валюте.
Это эквивалентно почти 400 000 ₽ на голову при населении ~146 млн.
За 14 месяцев — с 1 января 2024 по 1 марта 2025 — объем вкладов вырос на 12,7 трлн ₽, превысив капитал Фонда народного благосостояния (ФНБ) в 5 раз.

Также стоит отметить: предприятия держат лишь 48,8 трлн ₽, то есть у граждан на банковских счетах больше, чем у юридических лиц.
Если добавить наличные (~18 трлн ₽), общий объем свободных денежных средств населения достигает порядка 75–80 трлн ₽ — почти вдвое больше годового федерального бюджета.

Когда будет переток банковского кэша на фондовый рынок и будет ли?

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

⭐️«Магнит» сейчас самый дешевый в сегменте ритейла по мультипликаторам.
⭐️«Магнит» держит на балансе казначейский пакет акций. Сумма выкупа составила 78,8 млрд руб, из оборота были изъяты 29,7% всех акций. Компания может погасить акции, увеличив долю владения текущих акционеров (договор РЕПО на казначейский пакет действует до октября 2025 года).
⭐️Компания имеет значительный долг, что может негативно влиять на ее финансовую устойчивость. Долг 252.8 млрд. рублей.
Рыночная капитализация компании Магнит составляет 382.8 млрд. руб.
⭐️Компания временно отказалась от выплаты дивидендов, что может отпугнуть многих инвесторов.
⭐️По итогам 2024 года чистая прибыль ретейлера уменьшилась на 24,4%, до ₽49,98 млрд. Снижение показателя в компании объяснили ростом финансовых расходов и сокращением прибыли по курсовым разницам.
⭐️Компания нарушает стандарты корпоративного управления. Мосбиржа понизила листинг компании с первого сразу до третьего уровня в 2023г.

——————————

Конфликт между Ираном и Израилем — это один из самых напряжённых и сложных геополитических противостояний на Ближнем Востоке. Он не является «горячей» войной в традиционном смысле, но сопровождается кибератаками, ударами дронов, скрытыми операциями и прокси-войнами.

Корни противостояния:
Идеология: Иранская Исламская Республика выступает против существования Израиля как «сионистского режима». Израиль, в свою очередь, считает Иран главной угрозой своей национальной безопасности.

Региональное влияние: Оба государства борются за влияние на Ближнем Востоке. Иран поддерживает шиитские группировки (включая «Хезболлу» в Ливане и ХАМАС в Газе), а Израиль — активно сдерживает расширение их влияния.

Ядерная программа Ирана: Израиль считает ядерные амбиции Тегерана прямой угрозой. Это стало причиной множества тайн операций МОССАД против иранских учёных и объектов.

Любая дестабилизация в регионе Персидского залива — одном из крупнейших экспортеров нефти — немедленно отражается на котировках.

Новости к утру:
☪️ $ABRD — Дюрсо начнет поставки вина для China Eastern Airlines. Это станет первым случаем, когда российское вино попадает в бортовое меню иностранного перевозчика

☪️ $SBER ☪️ $VTBR 🏦 $T — Российские банки в этом году могут не побить рекорд прибыли 2024 года, скорее всего, она будет ниже — гендир АКРА Владимир Гусаков

🏭 $GNKN — Запасы меди на LME упали до минимума с 2023 года. На фоне снижения предложения и устойчивого спроса котировки меди с начала года выросли на 12% — до $9730 за тонну

🇺🇸 США переправили средства ПВО с Украины на Ближний Восток

📈 17 июня ЕС представит план по постепенному отказу от российского трубопроводного газа и СПГ — BBG

📈 Израиль и Иран продолжают обмениваться ударами

📈 Morgan повысил прогноз по нефти на 3кв 2025г сразу на $10 на геополитике.
Прогноз по средней Brent на 3кв повышен до $67.5

Ожидается в течение дня:
🥇 $MGKL — Аудиоэфир с CEO Ресейл Маркет на платформе Пульс — ссылка 

🛒 $FIXP — Вступает в силу запрет коротких продаж

Новости к утру:
🛢 $EUTR — Выручка ₽39,143 млрд (+26,7%)
Чистая прибыль ₽651 млн руб. (против прибыли ₽493,1 млн руб. годом ранее)
(отчет вышел на вечерней сессии)

🇷🇺 Состав делегации России на переговорах по Украине 2 июня останется тем же — Захарова

🇺🇸 Келлог подтвердил, что Трамп готов пообещать Путину не расширять НАТО на восток, если такое требование станет условием прекращения войны

Курс доллара опустился до 76,8 руб (-3,7%) впервые с 31 мая 2023 года

Ожидается в течение дня:
🛢 $GAZP — Финансовые результаты по МСФО 25г — прошлые отчеты (неподтвержденная информация)
КОНСЕНСУС: Аналитики ждут снижения EBITDA и прибыли Газпрома в I кв. на фоне ухудшения конъюнктуры на нефтегазовых рынках

☪️ $VTBR — Финансовые результаты по МСФО за 4 месяца 25г. — прошлые отчеты 

🚚 $AFLT — Финансовые результаты по МСФО — прошлые отчеты 

🛒 $VSEH — Финансовые результаты по МСФО — прошлые отчеты 

⚡️ $IRAO — Финансовые результаты по МСФО — прошлые отчеты 

📌 ОФЗ – это государственные облигации, выпускаемые Минфином РФ. Среди них есть два интересных «подтипа»: ОФЗ-ИН и ОФЗ-ПК.
Кратко о каждом:

Линкеры
1. ОФЗ-ИН (с защитой от инфляции)
• Номинал привязан к официальному индексу потребительских цен (ИПЦ). Его можно посмотреть на сайте Росстата.
• При росте инфляции номинал «автоматически» пересчитывается вверх, а вместе с ним – и купонные выплаты.
• Величина купона по всем выпускам ОФЗ-ИН составляет 2,5% от номинала облигации.

– Защита от инфляции: реальная покупательная способность ваших денег сохраняется.
– Надёжность: копеечный риск невыполнения обязательств со стороны РФ.
– Обладают меньшей волатильностью по сравнению с другими выпусками ОФЗ.

Флоатеры
2. ОФЗ-ПК (постоянный купон)
• Ставка по ним меняется в течение всего периода обращения. С 2019 года купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий, а не истекший, как для прежних выпусков ОФЗ-ПК, купонный период с небольшим «техническим» временным лагом 7 календарных дней.

Новости к утру:
🛢 $TRNFP — КОНСЕНСУС: Чистая прибыль Транснефти в I кв. снизилась почти на треть при стабильной выручке и EBITDA

☪️ $VTBR — 30 мая 2025 объявление результатов группы ВТБ по МСФО за 4 месяца 2025 года

🚚 $FLOT 🚚 $NMTP — Последние санкции ЕС против свыше 180 судов спровоцировали скачок фрахтовых ставок. При этом экспорт сырья из РФ остается стабильным, и некоторые аналитики даже ждут роста поставок осенью

📈 Обновленный консенсус-прогноз ЦБ до 2027 года, не дает аргументов для немедленного смягчения ДКП. Однако всё больше аналитиков ожидают смягчения риторики или сигнала о скором снижении ставки

🇺🇦 Глава Минобороны Украины Умеров утверждает, что Украина направила России свой документ об условиях прекращения огня

Ожидается в течение дня:
⚡️ $HYDR — Финансовые результаты по МСФО -прошлые отчеты 

🛢 $TRNFP — СД по дивидендам за 24г.
По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 183р,14.8% / 198.41р, 16.38%

⚗️ $PHOR — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 171р, 2.7%

Новости к утру:
⚡️ $HYDR — Дальневосточные ТЭС «РусГидро» могут вернуть 17 млрд руб. убытков от покупки топлива

🥇 $ALRS — Гонконг в апреле 2025 года резко нарастил закупки алмазов у России

📈 ЦБ видит признаки охлаждения экономики, но пока не спешит со смягчением ДКП

🇷🇺 Быстрого смягчения ДКП в 2025г может не случиться из-за повышенных проинфляционных рисков — эксперты

🇺🇸 США продолжают поддерживать прямые переговоры РФ и Украины — госдепартамент

📈 Трамп не решил, введет ли он новые санкции против РФ. Он опасается, что Москва откажется от переговоров о прекращении огня в случае угрозы новых экономических санкций — Politico

Ожидается в течение дня:
🛒 $HNFG — Операционные результаты

🏦 $LEAS — Финансовые результаты по МСФО + день инвестора (11.00) — прошлые отчеты 

💊 $OZPH — Финансовые результаты — прошлые отчеты+ СД по дивидендам, прогнозы отсутствуют

🚚 $FLOT — СД по дивидендам за 24г.
Кабмин предлагает не выплачивать дивиденды «Совкомфлотом» за 2024 год

Мультипликатор ROE — это финансовый показатель, который отражает, насколько эффективно компания использует собственный капитал для получения прибыли. Он показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль (или доллар) собственного капитала.

Важен для:
• Инвесторов, оценивающих отдачу на свой риск-капитал
• Руководства, планирующего стратегии роста
• Аналитиков, сравнивающих эффективность компаний в отрасли

Классическая формула для расчета ROE выглядит следующим образом:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
Собственный капитал = Активы – Обязательства

Высокое значение ROE говорит о том, что компания эффективно использует капитал акционеров и получает хорошую отдачу.
Низкое значение ROE может указывать на неэффективное управление или на то, что компания переинвестирует капитал без должной отдачи.

ROE бывает разный.
Лучше всего сравнивать ROE в динамике и с аналогичными компаниями в отрасли.

——————————

Новости к утру:
☪️ $ASTRA — СД астра: дивиденды 2024г — 3,147 руб/акц

🏦 $RENI — Группа Ренессанс страхование увеличила объём страховых премий на 23% г/г в I кв 2025 года

🏦 $QIWI — Оферта на выкуп акций.
Выкупают 10 млн акций, 2 этапа:
1. Выкуп по 210 рублей. Начало выкупа с 27 мая по 10 июня, расчеты 11 июня.
2. Выкуп по 195 рублей. Начало 16 июня, окончание 7 июля, расчеты 8 июля.

📈 ЕК предлагает ужесточить санкции в отношении России, снизив потолок цен на российскую нефть с $60 до $45 за баррель
Новак заявлял, что динамика экспорта нефти РФ не изменится в случае корректировки потолка цен

Ожидается в течение дня:
⚡️ $ELFV — Финансовые результаты по РСБУ — прошлые отчеты 

🏦 $RENI — Финансовые результаты по МСФО — прошлые отчеты 

⚡️ $LSNG — СД по дивидендам, ранее платили в июле в размере 0.4249р, 2.3% / 22.2453р, 10.2%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 0.545р, 4.1% / 26р, 12.3% 

🏦 $LEAS — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 29р, 4.8%