Сегодня рассмотрим один из вариантов всепогодного портфеля.

Идея принадлежит американскому инвестору Рэю Далио. В оригинальном варианте автор предлагает составить портфель из 5-ти классов активов:

• 30% акции
• 40% длинные облигации
• 15% короткие облигации
• 7,5% золото
• 7,5% корзина сырьевых товаров

Цель портфеля – чувствовать себя хорошо в любой период развития экономики: рост, перегрев, замедление, стагнация. В разные экономические циклы одни классы активов чувствуют себя лучше, другие хуже, тем самым обеспечивая более ровную динамику портфеля.

Я хочу рассмотреть более простой в реализации вариант всепогодного портфеля для российского инвестора, а именно:

• 25% будем вкладывать в акции
• 25% в корпоративные облигации
• 25% в золото
• 25% в денежный рынок

Данный портфель содержит в себе 2 высокодоходных (волатильных) класса активов и 2 умеренно доходных (низко волатильных) класса активов. Ребалансировку проводим ежеквартально. Он прост в реализации, так как на бирже присутствует множество вариантов фондов, которые инвестируют в эти классы активов.

Сегодня хочется поговорить об инвестиционном горизонте и о доходности различных классов активов в контексте этого самого горизонта.

Почему это важно?

Одни люди приходят на фондовый рынок и покупают акции на весь капитал. Проходит год, акции не растут или даже падают, эти люди продают все и уходят с рынка разочарованные. Что пошло не так? Их инвестиционный горизонт был слишком маленьким. Акции отличный инструмент для преумножения средств на длительном периоде, 5-10 лет и более. На этом периоде они, скорее всего, покажут высокую доходность в сравнении с депозитами и облигациями.

Другие, наоборот, десятилетиями «сидят» в депозитах и облигациях, не используя эти средства, так как имеют активный заработок. Эти люди выбрали слишком консервативные инструменты, дающие доходность лишь на уровне инфляции. Как итог, преумножение капитала не происходит.

Поэтому, для того чтобы решить какие активы покупать, вам важно понимать, с каким инвестиционным горизонтом вы приходите на фондовый рынок.