Американский индекс широкого рынка S&P 500 во вторник закрылся на отметке 2716,26 пунктов снизившись на  0,58%, Dow Jones упал на 1%.Вернувшись после выходного дня игроки снова сфокусировали свое внимание на росте доходности 10-летних казначейских облигаций, которая по итогам торговой сессии составила 2,891%. Размещенные на аукционах Минфина США двухлетние, трехлетние и шестимесячным векселя ушли по невиданным с 2008 года ставкам. Всего ведомство во вторник разместило ценных бумаг на 179 миллиардов долларов. В свою очередь такой поток  предложений может спровоцировать дальнейший рост доходности  казначейских облигаций, тем самым вызвав еще одну волну распродаж на фондом рынке, так как даже в сравнение с краткосрочными немецкими нотами, которые по-прежнему имеют отрицательную доходность, казначейские облигации США выглядят крайне привлекательно.

Сегодня рынки будут отыгрывать результаты протоколов ФРС. Глобальные инвесторы будут оценивать риторику регулятора по поводу дальнейших планов в отношении монетарной политики, где более быстрыми темпами ее ужесточения в начале февраля были напуганы рынки.



( Читать дальше )

В понедельник в отсутствии заокеанских игроков впервые за четыре торговые сессии Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,6%, индекс развивающихся рынков MSCI вырос на 0.2%, американская валюта продемонстрировала нулевую динамику по отношению к евро.

Завтра рынки будут сфокусированы на заседании ЕЦБ и публикации протоколов ФРС.  И если в первом случае игроки вряд ли смогут услышать что-то новое, то во втором обратят пристальное внимание на риторику регулятора по поводу дальнейших планов в отношении монетарной политики, где более быстрыми темпами ее ужесточения в начале февраля были напуганы рынки.


Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 1,16%, закрывшись на отметке $65,62 на фоне позитивной конъюнктуры на мировых фондовых площадках и заявлений генерального секретаря ОПЕК Мохаммеда Баркиндо о выполнении картелем соглашения о сокращении добычи нефти на рекордные 133% в январе.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Доброе утро!

По словам министра финансов Италии Пьера Карло Падоана, проблемы банковского сектора в еврозоне сохраняются, в том числе и в Германии. В тоже время чиновник отметил, что денежно-кредитная политика ЕЦБ является одним из главных факторов восстановления экономики единой европы и в случае ее сворачивания у Италии могут возникнуть проблемы с обслуживанием госдолга.
Стоит отметить, что на прошлой неделе Bank of America  дал прогноз по дальнейшей политике ЕЦБ, в которой аналитики банка высказали мнение, что регулятор начнет повышать ставки не раньше 2019 года.
На мой взгляд пара евро-доллар в среднесрочной перспективе (месяц-два) имеет все шансы сходить в район 1,15.

По сообщению Saudi Aramco, Саудовская Аравия в октябре повысит цены на все виды нефти, экспортируемые в Азию и США в пределах от 0,3$ до 0,8$ за баррель, в тоже время для стран Северо-Западной Европы цена контрактов снизится.
За прошедшею торговую сессию котировки «черного золота» снизились в пределах 1%, но в целом продолжают торговаться в ранее озвученном диапазоне 50,55$ — 52,90$.

( Читать дальше )

Доброе утро !

Августовский отчет о рынке труда США вышел хуже ожиданий, так в августе число рабочих мест увеличилось на 156 тыс., против ожидаемых 179 тыс.
Тем не менее аналитики, опрошенные MarketWatch склонны полагать, что данная статистика не повлияет на решение ФРС повысить ставку в декабре и объявить о начале  сокращения объема активов на балансе регулятора в сентябре.
На данный момент декабрьское повышение ставки рынок оценивает в 37%.

Следующие два вопроса, которые занимают умы инвесторов, это повышение потолка госдолга и набившая оскомину налоговая реформа Трампа. Если решение первого не вызывает ни каких сомнений, несмотря на формальное с моей точки зрения предупреждение агенства S&P понизить рейтинг США и сравнивающее провал решения по данной проблеме с крахом Lehman Brothers, то второй вопрос может повиснуть как минимум до конца года. Тем не менее завтра  конгрессмены вернутся после летних каникул и группа чиновников ответственных за налоговую политику  проведет встречу с Трампом.

( Читать дальше )

Доброе утро!

План налоговой реформы, одной из целей которой является снижение ставки налога на доходы корпораций до 15%, будет рассмотрен в Палате представителей уже к концу этого года, сообщил министр финансов США Стивен Мнучин в четверг.
в настоящий момент план налоговой реформы распространяется среди членов американского Конгресса.
Так же он добавил, что по вопросу о лимите госдолга проведено обсуждение с членами Конгресса и есть уверенность в том, что лимит госдолга будет повышен до 29 сентября.

Bank of America  ожидает, что повышение ставок ЕЦБ произойдет не раньше 2019 года, а программа количественного смягчения будет снижена до нуля во II полугодии 2018 г. На данный момент ЕЦБ  выкупает активы с рынка в рамках программы количественного смягчения в объеме 60 миллиардов евро ежемесячно, данная программа действует до декабря 2017 г.

Правительство США объявило о том, что министерство энергетики  выделит 500 тысяч баррелей сырой нефти из своего стратегического резерва для НПЗ компании Philips 66, расположенного на побережье Мексиканского залива из-за дефицита поставок нефти после урагана «Харви». Стоит отметить, что данный шаг был предпринят впервые с 2012 года.

( Читать дальше )

Доброе утро!


По прогнозам Moody's, ВВП стран G20 вырастет порядка 3% в период с 2017 по 2018 гг. на фоне улучшения экономической ситуации в ведущих странах еврозоны, таких как Германия и Франция. В то же время ВВП США снизится с 2,4% до 2,2%, считают в агентстве. Также в прогнозе отмечено, что ФРС продолжит поднимать процентные ставки до конца года в диапазоне от 75 до 100 базисных пунктов.

Ураган «Харви» вывел из строя более 20% мощности нефтепереработки США. Пострадала и нефтедобыча на сланцевых месторождениях Техаса. По разным оценкам, сокращение добычи нефти достигло порядка 15%. В свою очередь, только на месторождении Игл-Форд, разрабатывающем сланцы, потери составили около 1,4 млн баррелей в сутки.

Вышедший отчет EIA показал, что запасы «черного золота» в США за неделю, завершившуюся 25 августа, снизились на 5,4 миллиона баррелей, добыча выросла на 2 тысячи баррелей.
Судя по всему, на следующей неделе в отчетах API и EIA рынки должны увидеть существенное снижение запасов бензина из-за последствий стихийного бедствия, обрушевшегося на нефтеносные районы США.

( Читать дальше )

Доброе утро!

Во вторник Европейские индексы продемонстрировали полугодовые минимумы на фоне очередного запуска баллистической ракеты со стороны КНДР, в свою очередь Американские биржевые площадки несмотря на минорный старт завершили торговую сессию на положительной территории, что свидетельствует о том, что рынки постепенно начинают вырабатывать иммунитет к данной истории.
Ситуация вокруг Северной Кореи длится уже достаточно давно и на мой взгляд прямой вооруженный конфликт между США и КНДР мало вероятен. Скорее всего события будут развиваться по Иранскому сценарию, который будет состоять из политики санкционного давления.

Вчера стало известно, что был остановлен экспорт нефти с еще двух ливийских месторождений, мощности которых составляют 90 и 10 тыс. баррелей в сутки. Кроме того уже вторую неделю не работает крупнейшее месторождение страны Sharara производительностью 280 тыс. б/с.
Предварительная статистика по запасам нефти от API показала, что запасы нефти снизились на 5.78 млн. баррелей, против прогнозируемых 2 млн., запасы бензина увеличились на 476 тыс. баррелей, против прогноза -1,5млн.

( Читать дальше )

Доброе утро!

На фоне разочарования Трампом и его экономической программой инсайдеры шести крупнейших банков Уолл-стрит с начала текущего года продали на  рынке на 9,32 млн. больше акций собственных банков, чем купили. Объемы продаж при этом превысили покупки в 14 раз, пишет  Financial Times.
Как отмечалось ранее, на текущей неделе сага под названием «налоговая реформа Трампа» получит новую жизнь.

С прошлой пятницы рынки находятся под впечатлением от урагана «Харви», правда сводки о понесенных потерях нефтяной отраслью Техаса не сильно влияют на цены «черного золота».
Так накануне от американского министерства энергетики поступила информация, что добрая половина нефтепереработки побережья Мексиканского залива Техаса попросту парализована из за стихийного бедствия, в масштабах страны это почти 12% всех мощностей.
По сообщениям Wall Street Journal  Россия и Саудовская Аравия предлагают продлить  соглашение по сокращению добычи нефти ОПЕК+ еще на три месяца — до конца июня 2018 года. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих и Александр Новак  вели консультации на этот счет с другими членами ОПЕК пишет газета.

( Читать дальше )