550 инвесторов купили акции ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК» на 2,6 млрд. рублей.

22 апреля 2016 года состоялась продажа обыкновенных акций ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК». К продаже была предложено более 40 млрд обыкновенных акций ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК». Весь пакет акций был предложен к продаже на Московской бирже.

Сбор заявок проводился с 14.04.2016 г. по 21.04.2016 г. в режиме торгов «Размещение: Адресные заявки». Для участия в приобретении акций инвесторы подавали адресные заявки с датой активации 22.04.2016 г. Сбор заявок на Московской бирже был закончен в 16:00  21.04.2016 г.

На Московской бирже было заключено 633 сделки общим объемом 2,588 млрд. руб. В размещении приняло участие более 550 инвесторов.

Биржа рассказала о причинах сбоя на срочной секции.

25 апреля 2016 года около 
10 часов утра стали наблюдаться
 сложности с подключением 
клиентов к срочному рынку
 через каналы интернет. 


Доля участников, использующих интернет-подключение, в общем числе клиентов 
                срочного рынка 
                составляет около пяти процентов 
                (остальные используют другие 
                способы подключения, например, 
                выделенные каналы). При этом 
                все они могли продолжать работать 

на рынке, так как в обязательном порядке имеют резерв в виде терминала с 
подключением по выделенному каналу или через Virtual Private Network (VPN).

Проблема с интернет-подключением была решена, однако позднее сложности с 
подключением к срочному рынку стали возникать у участников и с другими 
типами подключений. К 11.15 мск, когда значительная часть клиентов не 

могла сохранить устойчивое соединение со срочным рынком, 
               было принято решение о приостановке торгов с 11.20 мск. 
               Это дало возможность оперативно перезагрузить серверы 
               доступа и проверить соединения. Уже с 12.00 мск торговая 
                              система стала доступна для снятия заявок и торги 
                              на срочном рынке были возобновлены в 12.15 мск. 
                              Таким образом, торги на срочном рынке не проводились 

в течение 55 минут 
               (общее время работы срочного рынка – 815 минут в день).
               Возникшие сегодня сложности с подключениями клиентов 
               связаны с прошедшим обновлением конфигурации сетевых маршрутов серверов доступа срочного рынка; 
               при этом ядро торгово-клиринговой системы и компоненты сетевого оборудования работали в 
               штатном режиме. В ходе масштабного тестирования, проведенного в выходные совместно 
               с участниками после обновления конфигурации, все системы работали штатно. Определенная некорректность 
               в конфигурации сетевых маршрутов проявилась только сегодня во время торгов сначала в работе интернет соединений, 
а впоследствии в других каналах доступа. Описываемая ситуация не связана с плановым тестированием нового бинарного 

протокола TWIME и нагрузочным тестированием торговых платформ срочного 
и валютного рынков, которые проводились в прошедшие 

выходные.

 http://moex.com/n12707/?nt=0

Доходности трежерис подскочили на максимумы марта (Казначейство США)

В ожидании результатов двухдневного заседания Федеральной резервной системы США торговцы казначейскими облигациями начали нервничать и продавать их. Это отразилось в росте доходности трежерис. Так, 6-месячные векселя на вчерашних торгах подскочили с 0,38% до 0,4%. Пока это далеко от максимумов года (0,52%). Однако нервозность трейдеров в ожидании еще одного шага роста ставки по федеральным фондам уже начинает проявляться.

Ни для кого не секрет, что повышение ставки в декабре 2015 года рынок начал закладывать уже с октября. Это проявилось в росте доходности по 6-месячным векселям  с 0,07% в октябре 2015 года до 0,61% в декабре. Рынок серьезно встряхнуло решение ФРС. Сейчас ситуация нормализовалась. И серьезного удара по позициям глобальных игроков может не произойти, так как перебалансировка в ожидании ужесточения политики фактически уже произошла. 

Однако всплеск волатильности в торгах трежерис и рисковых активов по всему миру мы наверняка увидим. 

Если кому-то показалось, что нефть пробивает 46 долларов за баррель, то вспомнив о том, что сегодня экспирация опционов на Brent, он мог бы быстро избавиться от этого вожделения. Как результат, котировки нефти вновь вернулись ниже 45 долларов США за баррель. Перед периодом экспирации традиционными «кукловодами» становятся продавцы волатильности, играющие на mean reverting и сжигание премии по своим проданным опционам.

Сегодня пойдет интрига за 45-й страйк. Есть основания полагать, что они не выйдут в деньги. Однако об этом мы узнаем уже сегодня вечером. Объем в 45-м страйке вчера составил около 3 млн. долл. США.

Волатильность снижалась очередную сессию подряд. Трендфолловерам ничего не перепало. Лишь короткие интрадейные тренды.

В Южной-Африканской республике (ЮАР) наблюдается серьезный негативный долгосрочный тренд по добыче золота, которая сократилась с более чем 500 тонн в 1995 году до 150 тонн в 2015 году. Вероятно, снижаются запасы, либо падают инвестиции в добычу. Причем этот процесс не поддерживал и рост цен золото, произошедший до 2011 года. 

ЮАР — одна из богатейших стран африканского континента. переживает сейчас не лучшие времена. Безработица составляет 24,5%, ВВП стагнирует около нуля. Дефицит бюджета 3,8%.

Три ведущих производителя нефти из ОПЕК Саудовская Аравия, Иран и Ирак увеличили добычу нефти в 2015-2016гг. Это происходило на фоне обвала котировок нефти. Страны ОПЕК пытались компенсировать свои выпадающие доходы за счет роста добычи. В 2016 году наиболее сильно стал наращивать добычу Иран после отмены санкций и выхода на европейский рынок нефти.

Напомним, что в прошлое воскресенье странам ОПЕК и примкнувшим к ним России, Казахстану и др. не удалось договориться о заморозке добычи из-за разногласий между Саудовской Аравией и Ираном. Следующее заседание по заморозке состоится в июне.

В пятницу Брент не пустили выше 46 долларов в очередной раз. Отсюда началось снижение ниже 45 долларов США. Характер торгов сместился в сторону диапазонной торговли между 40 и 45 страйками. Примерно такую же картинку мы наблюдали до пробоя 40-го страйка в начале апреля. Тогда активно торговали диапазон между 35-м и 40-м страйками. Существенных драйверов разгонять нефть в одиозному «полтиннику» пока нет, также как и нет причин возвращать в нефть «медвежий» рынок.

Июньские опционы на нефть стали «хромой уткой», так как завтра состоится их экспирация. Вероятно, шансов увидеть резкое движение в июльском контракте больше, чем в июньском.

На кривой скью все те же продажи волатильности, контракт за месяц прилично убавил волатильности, чем, несомненно, порадовал трейдеров, играющих в продажи опционов.

Рынок нефти ушел в боковик. Опционные трейдеры активно продают волатильность. Перевеса нет ни в зоне путов, ни в зоне коллов. Вероятно, до опционной экспирации, которая произойдет на следующей неделе (экспирируются июньские опционы), сдвинуть с места нефтяные котировки будет весьма сложно. Напомним, как прошла эта неделя в нефти.

21 апреля, продажа волатильности в зоне путов и коллов

20 апреля, продажа в зоне путов, в зоне коллов сохранялась неизменной

Один из показателей, характеризующих состояние рынка в нефтяных фьючерсах — это контанго или бэквордация между ближними и дальними контрактами. Контанго называется превышение цены дальних фьючерсов над ближним, бэквордация — наоборот. Считается, что бычьей фазой рынка является состояние бэквордации, а медвежьей — контанго.

С августа 2014 года нефть находится в медвежьей фазе. Высший пик бэквордации пришелся на сентябрь 2013 года. Однако последние недели наблюдается динамика сокращения контанго и попытки выхода в бэквордацию.Следует учитывать тот фактор, что вряд ли контанго или бэквордация может стать прогнозирующим фактором спроса и предложения нефти, так как спред и сама цена нефти находятся в высокой автокорреляции. Однако, как индикативное состояние рынка нефти вполне можно использовать данный индикатор.

 www.valuewalk.com/2016/04/oil-futures-curve-positive/