Маркиз Лафайет, а он уже продал чтоль?
Дмитрий Лазарев, в феврале прошлого года на эмоциях большую часть продал
Маркиз Лафайет, а он уже продал чтоль?
Китай, один из мегаполисов. Из точки А в точку Б стартует машина. У водителя в багажнике лежит специальный аппарат. Перед поездкой в него устанавливают сотни симкарт. После поездки их выбрасывают и ставят новые. Подобные трюки стоили Убер по 10-20 млн долларов в неделю. Дело в том, что на новых рынках Убер активно использовал субсидии.
Что было первым, яйцо или курица? Классический эффект сети. Водители будут сотрудничать с сервисом, если там будут пассажиры. Пассажиры начнут ездить, если будет много машин, которых не надо подолгу ждать. Еще в Калифорнии, задачу решили так. Пассажирам — первая поездка бесплатная. По последующим — скидка. Промокоды. Водителям — полная оплата поездки. Жирные бонусы за определенное количество поездок. Все это отлично работало и позволяло быстро насытить рынок и водителями, и пассажирами. Пользователи привыкали пользоваться Убер и становились постоянными клиентами. Но был один недостаток — все это требовало серьезных расходов. Убер сжигал миллиарды долларов в год. Но инвесторы становились в очередь, чтобы подкинуть еще денег Убер.
Американский финансист Уолтер Хикман изучил все облигации, которые были выпущены в США в 1900-1943 годах. Его вывод был таков:
“Если портфель мусорных облигаций (ВДО, низкорейтинговые, high-yield bond, non-investment-grade bond, speculative-grade bond, junk bond) велик, хорошо диверсифицирован и поддерживается длительное время, то он приносит доход больше, чем портфель надежных облигаций (с высоким рейтингом)".
Более позднее исследование Аткинса, который изучил облигации США за 1944-1965 годы только подтвердили эти выводы.
Именно на этих исследованиях построил свою “мусорную империю” Майкл Милкен. Первое время он зарабатывал именно так — создавал ликвидность на рынке. Убеждал покупателей, убеждал продавцов. В некоторых случаях выкупал выпуски ВДО с помощью финансов фирмы. Кроме того, чтобы сотрудники отдела ВДО не отвлекались от работы — были специальные люди, которые встречали дома доставку (при необходимости) и брали на себя всю остальную бытовуху. А чтобы сотрудники не ломали голову, куда разместить сбережения (они очень быстро богатели) — был специальный фонд для сотрудников. Средства фонда вкладывали в ВДО. Кстати, все сотрудники становились миллионерами уже после нескольких лет работы.
Interactive Brokers (IB) — лучший брокер для торговли иностранными акциями, который еще доступен для резидентов РФ. Как пополнять свой счет? Разберем покупку и пересылку юаней из России через БКС.
Про БКС банк, плюсы и минусы.
Плюсы.
Минусы.
Interactive Brokers (IB) — лучший брокер для торговли иностранными акциями, который еще доступен для резидентов РФ. Как пополнять свой счет? Разберем покупку и пересылку юаней из России через БКС.
Про БКС банк, плюсы и минусы.
Плюсы.
Минусы.
Ровно месяц назад в качестве эксперимента купил акции семи банков. Один российский и шесть американских. Покупал аутсайдеров, кто хуже или сильно хуже конкурентов. Банки из списка складывались планками на волне проблем с оттоком депозитов (вкладчики предпочли трежерис с более высокой доходностью).
Подведем предварительный итог.
ВТБ +5.5% в рублях.
А это американские банки. Цены на акции, конечно, в долларах.
WAL (Western Alliance Bancorporation) +22.85%
RF (Regions Financial Corporation) -3.22%
PACW (PacWest Bancorp) -5.21%
ZION (Zions Bancorporation, National Association) -8.17%
SCHW (The Charles Schwab Corporation) -8.68%
FRC (First Republic Bank) -11.35%
Эксперимент продолжается. Возможно, докуплю еще чего-нибудь.
Еще через месяц — новый пост с цифрами по этим банкам.
Кстати, скоро напишу подробный гайд про перевод юаней через БКС в IB. Тут процесс с нюансами, которых у меня не было в Райфе и Тиньке.
Лайк, подписка!
t.me/mosstart
Ровно месяц назад в качестве эксперимента купил акции семи банков. Один российский и шесть американских. Покупал аутсайдеров, кто хуже или сильно хуже конкурентов. Банки из списка складывались планками на волне проблем с оттоком депозитов (вкладчики предпочли трежерис с более высокой доходностью).
Подведем предварительный итог.
ВТБ +5.5% в рублях.
А это американские банки. Цены на акции, конечно, в долларах.
WAL (Western Alliance Bancorporation) +22.85%
RF (Regions Financial Corporation) -3.22%
PACW (PacWest Bancorp) -5.21%
ZION (Zions Bancorporation, National Association) -8.17%
SCHW (The Charles Schwab Corporation) -8.68%
FRC (First Republic Bank) -11.35%
Эксперимент продолжается. Возможно, докуплю еще чего-нибудь.
Еще через месяц — новый пост с цифрами по этим банкам.
Кстати, скоро напишу подробный гайд про перевод юаней через БКС в IB. Тут процесс с нюансами, которых у меня не было в Райфе и Тиньке.
Лайк, подписка!
t.me/mosstart
Однажды, в 1970-м году, начинающий финансист Майкл Милкен сделал одно открытие, которое впоследствии позволило заработать миллиарды. 24-х летний выпускник университета устроился на работу в инвест банк Drexel Burnham Lambert. Ездить на работу приходилось на забитой клерками электричке, которые спали всю дорогу. Но Майкл зря времени не терял — читал финансовые отчеты, книжки и прочее.
Внимание Милкена привлекло исследование Хикмана, который проанализировал все корпоративные облигации, которые были выпущены в США с 1900 по 1943 год.
Вывод был такой — хорошо диверсифицированный портфель высокодоходных облигаций (ВДО, “мусорные”, high-yield bond, non-investment-grade bond, speculative-grade bond, junk bond) приносит больше, чем облигации с хорошим рейтингом. Да, банкротства и невыплаты случаются. Но повышенная доходность компенсирует риск.
Исследования Аткинса по облигациям США за 1944-1965 годы подтверждали выводы.
С этого и началась карьера Милкена, который приложил все усилия дабы создать массовый рынок для ВДО, чтобы покупателю не нужно было держать облигации до погашения. Как это и происходит сейчас — облигации можно купить или продать в любой момент, как и акции.
Текст был написан несколько дней назад, чтобы отметить Озон за развитие сервиса вертикальных видео “Моменты”. Увы, вышла новость что с 1 февраля Озон закрывает “Моменты”, которые смотрели 15% пользователей маркетплейса. Фатальная ошибка.
Почему? Давайте разберемся.
Итак, что же такое ванхун-экономика и как на ней зарабатывают миллиарды?
Телемагазин или “магазин на диване” набрал большую популярность в США в 1980-е годы. Приятные ведущие лучились от счастья, когда показывали функционал обычных бытовых предметов с якобы необычными функциями. Чудо терки, пароварки, домашние тренажеры и многое-многое другое хорошо продавалось телезрителям — скучающим домохозяйкам. “Заказывайте прямо сейчас по специальной цене, со скидкой!”
Как может юань претендовать на серьезную альтернативу к доллару, если одну из 56 недель в году он не выполняет свои функции?
Райфайзен предупреждает, что юань который купили 20 января (пятница) или с 23 по 27 января, рассчитают только 30 января. Такой же режим и для продажи. А облигации в юанях, купленные 19 января — рассчитают 30 января, а купленные с 20 по 27 января — только 31 января.
Год назад предлагал померяться пи…, т.е. ИИС. Ведь
“ИИС — великий уравнитель. Там как в бане, все равны.
И кассир Пятерочки, и топ Газпрома могут за год внести от 0 до 1 миллиона.
А дальше — кто во что горазд.
В ноябре исполнилось 3 года, как я открыл ИИС.
2018г — присматривался, не внес ничего.
2019г — внес 755 тыс, начало положено.
2021г — внес 1 мил
2021г — внес 1 мил
Основная идея — торговать понемногу, использовать льготу по налогу.
Но так получилось, что был только buy and hold. На дивы опять покупал акции. Плечи не использовал” — так писал я 11 декабря 2021 года.
Прошел год.
Счет был 3 млн 357тыс.
По плану, в 2022 году должен был внести еще 1 млн.
Счет должен был превысить 5 млн (довнесение и реинвест).
Зачем Interactive Brokers (IB) трейдерам? Большой выбор инструментов. Огромная ликвидность. Низкие комиссии. Дешевая маржиналка.
Зачем IB инвесторам? Доступ к самым лучшим etf, REITS, бондам, акциям и прочему. Низкие комиссии по некоторым из них, например по etf от Vangard (в разы меньше, чем по некоторым отечественным аналогам).
Зачем IB бизнесменам? Диверсификация страновых рисков.
На данный момент IB открывает счета резидентам РФ.
Сейчас IB принимает без проблем от резидентов РФ (доллары, евро, юани итд, кроме рубля).
Ограничения.
Для резидентов РФ не показываются рыночные данные по биржам Америки, нет возможности покупать некоторые акции ЕС. Также для всех нерезидентов США с 1 января 2023 года вводят налог 10% при продаже PTP (Publicly Traded Partnerships) — это узкая ниша активов.