JP Morgan в своей аналитической записке для клиентов высказал мнение, что Bitcoin может снизиться до 13 000 $, ссылаясь на данные по себестоимости производства критовалюты. По данным банка стоимость производства биткоинов упала примерно с 24 000 долларов в начале июня до примерно 13 000 долларов в настоящее время, что может негативно влиять на ценообразование. 

Снижение оценки производственных затрат почти полностью связано со снижением потребления электроэнергии, для майнинга — о чем свидетельствует Кембриджский индекс потребления электроэнергии биткоинами — об этом пишут стратеги банка. По их мнению изменения коррелируют с усилиями майнеров по защите прибыльности за счет развертывания более эффективных майнинговых установок, и массового ухода менее эффективных майнеров. Это может рассматриваться, как препятствие для роста цен. На графике себестоимость производства синяя линия и цена биткоина — черная. 

Россия готова поднажать в экономическом противостоянии, накал страстей запредельный. Представляю вашему вниманию эксклюзивный перевод материала, который сегодня в топе Zerohedge.

Две недели назад, анонсируя запланированное на 10 дней закрытие газопровода «Северный поток — 1», который обеспечивает большую часть потребляемого в Европе природного газа из России, на техническое обслуживание, мы процитировали стратега DB FX Джорджа Саравелоса, что если отключение газопровода состоится — это приведет к существенным последствиям для экономического роста и, конечно же, к гораздо более высокой инфляции. 22 июля может стать самым важным днем в году, когда газопровод будет закрыт. «Хотя мы все проводим большую часть нашего рыночного времени, думая о ФРС и рецессии, я подозреваю, что произойдет с российским газом во втором полугодии. Конечно, к 22 июля, часть поставок может быть заменена, и поставки могут нормализоваться. Однако любой, кто говорит вам, что знает, что здесь произойдет, только догадывается, но как самый минимум это будет огромное напряжение на всех рынках». 

Инфляция в США ускорилась до 9,1% при прогнозе 8,8%. Данные вышли снова выше ожиданий, на рынках начался массовый risk off. Инверсия кривой доходности США усилилась до максимума с 2010 года после данных по инфляции, тем самым участники рынка ожидают более вероятную и глубокую рецессию, из-за необходимости для ФРС ужесточать политику более высокими темпами. Увеличилась вероятность, что фед повысит ставку на 1% на следующем заседании, чтобы обуздать рост цен. Такое резкое повышение, может убить фондовый и рынок криптовалют. 

Последней надеждой рынка будут являться  ожидания, относительно того, что пиковые значения по инфляции были в мае-июне, а после пойдет спад значений, из-за падения сырьевых рынков, которое мы наблюдали, однако это может оказаться далеко не так. По мере затухания роста по энергии и продовольствию, рост будет перекидываться на более широкий перечень товаров. И более того, есть высокая вероятность разворота на рынке нефти, так как вопросы дефицита могут оказаться приоритетнее опасений замедление спроса на фоне надвигающейся рецессии. Так что, пока все идет по динамично негативному сценарию для крупнейшей экономики мира.

https://t.me/radikal_chanel1

Репатриация японских капиталов представляет собой потенциально взрывоопасную тему для глобальных финансовых рынков. Принимая во внимание масштабы японских инвестиций по всему миру, сценарий с возращением капиталов домой, будет иметь разрушительное влияние на глобальную финансовую систему.

Трагическая гибель Абэ, ознаменовала конец эпохе «Абэномики», придя на пост премьер-министра Японии в 2013 году, Синдзо Абэ проявил себя, как сторонник чрезвычайно мягкой денежно-кредитной политики, доверяя теоретикам идеологии печатного станка, и стимулирования экономики путем нулевых процентных ставок и финансированием за счет эмиссии.

ЦБ Японии в неограниченном количестве печатал необеспеченные йены, девальвируя валюту и стимулируя экономический рост и экспорт страны. Bank of Japan (далее BOJ) получил огромные полномочия, и глава ЦБ Курода агрессивно скупал все эмиссии государственного долга, дело даже доходило до прямых покупок облигаций японских компаний. 

Чтобы спасти больной долговой рынок, уничтожат все на своем пути — ранее обсуждали мы. Это сейчас фактически и происходит. Нефть также уходит в крутое пике, так как рецессия провоцирует ослабление спроса, однако тут вероятно вскоре могут вступить другие факторы.

Доходности 10 летних облигаций США за 5 дней снизились на 12% (спрос растет), так как инвесторы в период экономической и геополитической турбулентности и высочайшей неопределенности, по привычке решили спастись в «самом надежном активе» резервной валюте и американских трежерис. После вынужденного ухода ФРС с рынка госдолга США (покупки облигаций спровоцировали рекордную за 40 лет инфляцию), покупателей в естественных условиях нет, а значит нужен мировой беспорядок, чтобы деньги хлынули в «тихую гавань». Ранее мы с вами обсуждали, что ситуация на долговом рынке США лежит в генезисе формирования внешней политики штатов. Спасение долгового рынка это жизненно необходимая и первостепенная задача Белого дома, которое возможно только при мировых потрясениях.

Вызвав гиперинфляцию европейских цен на газ и рекордные цены на энергоносители по всему миру своими плохо продуманными и реализованными санкциями, которые привели к «эффекту обратного результата», США вместе с G7 принимают очередную спорное решение: Они запретят импорт российского золота, чтобы еще больше наложить финансовые расходы на Москву за ее вторжение на Украину. Громко кричат о «беспрецедентных расходах» и лишения десятков миллиардов долларов экспортных доходов». Однако очевидно, что лидеры G7 лукавят, и фактически ничего кардинально не изменится. Во-первых эта мера уже применялась после ввода других санкций, во вторых золото везде имеет свою цену и на него фактически невозможно наложить санкции.

Более того крупнейшими покупателями золота в последние годы были не страны «Большой семерки», а центральные банки развивающихся стран (Китай, Индия, Турция). Что касается России, то наш ЦБ является агрессивным покупателем золота. Вообще решение семерки больше кажется оторванным от реальности, не принимающим ключевые изменения в мировой повестке. И эта «оторванность» признак бессилия, «бумажными тиграми» пугают.

Подписан указ по которому все выплаты внешнего долга России будут осуществляться в рублевом эквиваленте. Мессадж четкий — новое время, новые правила, уже не так важно, что подумают «западные партнеры». Учитывая текущие уровни по рублю, конвертация будет выгодной. Российской стороной совместно с участниками БРИКС, также ведется комплекс работ по созданию международной резервной валюты на основе корзины их валют. Страны включаются в российскую систему международных расчетов, которая является аналогом SWIFT.

Учитывая масштабы разочарования эко системой штатов, которая по сути главенствует над Евросоюзом, статус и идеи БРИКС становятся максимально актуальными и приоритетными для реализации.

https://t.me/radikal_chanel1/