1-й выпуск еженедельного инвест-шоу

#вечныйпортфель

Всю суть и методологию отбора БПИФов описал в двух постах

ранее («ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ» и «ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ на 1000 рублей»).

 

Сегодня 05.01.26 года приступил к исполнению задуманного ранее.

Покупки сегодня выглядят так:

-------------------------------------

▪️T-Капитал – Индекс МосБиржи (TMOS)

• 39 лотов по р.6,38

Сумма:  р.248,82

-------------------------------------

▪️Государственные облигации (SBGB)

• 16 лотов по р.14,972

Сумма:  р.239,552

-------------------------------------

▪️Вим – Золото (GOLD)

• 89 лотов по р.2,78

Сумма:  р.247,42

-------------------------------------

▪️Сберегательный (SBMM)

• 14 лотов по р.17,56

Сумма:  р.245,84

 

Остаток свободных денежных средств, за вычетом небольшой комиссии,

составил р.17,92.

 

( Читать дальше )

Итак, это вторая часть «вечного портфеля», я запускаю инвест-шоу с еженедельной покупкой

в ПОНЕДЕЛЬНИК (начало 5.01.26 года) «вечный» портфель на сумму в 1000 рублей.

 

Что же я все таки  задумал?

 

Я планирую закупать каждую неделю себе на брокерский счет четыре БПИФа равными долями,

и вот что я выбрал:

 

I.АКЦИИ – TMOS = 38 шт. (на 250 рублей);

II. ОБЛИГАЦИИ — SBGB= 16 шт. (на 250 рублей);

III.ЗОЛОТО — GOLD= 91 шт. (на 250 рублей);

IV.ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ — SBMM= 14 шт. (на 250 рублей).

 

Да, это не лучшие фонды по комиссии, как я изначально задумывал, но!
Т.к. я изначально поставил себе ограничения на еженедельную сумму 1000 рублей,

то фонд акций EQMX не подходит (он лучший по комиссии, но стоимость лота = 141р.

меня ограничивает в действиях, и будущей ребалансировке).

По той же логике выбрал SBGB вместо AMGB.
Кстати, РЕБАЛАНС планирую делать 1 раз в полгода, в марте и сентябре (20 числа),

буду возвращать доли к исходным (4*25%)!

( Читать дальше )

«Вечный портфель» — инвестиционная стратегия, разработанная американским финансовым консультантом Гарри Брауном в 1980-х годах.

 

Суть портфеля заключается в том, чтобы разделить все активы на четыре равные части:

1. АКЦИИ – 25%;
2. ОБЛИГАЦИИ – 25%;
3. ЗОЛОТО – 25%;
4. ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ – 25%.

 

При формировании портфеля будем исходить из следующих принципов:

— простота формирования;

— надежность;

— снижение транзакционных издержек (в том числе и налоговых).

Предлагаю рассматривать «вечный портфель» как набор БПИФов, торгующихся на Московской бирже, от трех популярных управляющих компаний, таких как: — УК Первая; — Вим Инвестиций; — Т-Капитал.

I. АКЦИИ

( Читать дальше )

Итак, пришло время подвести итоги!

 

Размер портфеля менялся в течении года от 1 млн. до 1,3 млн., связано это по большей части с около нулевым ростом рынка акций. Пополнение в течении года составило чуть больше 400к рублей.

 

При условном распределении активов внутри портфеля:

 

🔸АКЦИИ — 74% (1 млн.);

🔹ОБЛИГАЦИИ – 17% (230к.);

▫️ФОНДЫ – 9% (120к.).

 

🔸Акции в этом году суммарно принесли р.55004,43, что составило скромные 5,5%.

 

🔹Облигации, размер доли которых сильнее всего менялся в течении года, принесли суммарно р.11340,99. Выплаты в облигациях стабильны, в отличии от ДИВИДЕНДОВ.

 

▫️В состав категории «ФОНДЫ» у меня входит великое множество всякой всячины, включая замороженные ETFы. Но примерно 50% этой категории составляет фонд на золото ($GOLD), его рост меня радует больше всего второй год подряд (сейчас доходность по золоту составляет 85%). Фонд не продаю, соответственно доходность не фиксирую.

По дивидендам просадки в ФЕВРАЛЕ, МАРТЕ, СЕНТЯБРЕ и НОЯБРЕ! Думаю, что с этим делать? Пока на ум приходит только одно, добавить побольше ОФЗ с выплатами в эти месяца!

( Читать дальше )

Итак, заключительной компанией в моей подборке «5 АКЦИЙ НАВСЕГДА» становится  –  ЛУКОЙЛ ($LKOH).

 

Одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти, и около 1% доказанных запасов углеводородов (14,7 млрд. барр. н.э.).

 

В России компания имеет:

11% доказанных запасов нефти

15% добычи нефти (6,67%)

15% переработки нефти (6,67%)

 

«ЛУКОЙЛ» — финансово мощная, суперрентабельная компания, генерирующая огромные денежные потоки.

 

Компания находится на зрелой стадии развития, что позволяет нам иметь хорошие дивидендные выплаты здесь и сейчас, но в тоже время инвестиционная активность компании снижается, что в будущем может стать проблемой.

 

Среднее значение отношения EBITDA/выручке составляет 20,3%.

Мультипликатор EV/EBITDA=1,9.

У компании практически отсутствует долг.

 

Единственное, что меня смущает это история с ключевыми акционерами, часть из них просто погибла, а другие распродают свои долю в компании.

( Читать дальше )

Продолжаем серию постов «5 АКЦИЙ НАВСЕГДА».

🔸Компания номер четыре – это НЛМК ($NLMK).

Компания является одним из крупнейших металлургических предприятий России.
Мощность основного актива по производству стали составляет 14,3 млн.т. в год.

Бизнес компании связан с производством и продажей черных металлов, более 60% продукции идет на экспорт, что составляет порядка 40% общих продаж металлурга.

Доля Группы НЛМК в российском производстве стали составляет 21%.

Рост средней выручки за 5 лет составил скромные 5%, долга нет (долг/EBITDA=-0,28).

Компания не раскрывает полностью свои финансовые результаты, поэтому сложно оценить ее перспективы.

Исторически НЛМК платила шикарные дивиденды, но сейчас совсем не лучшее время для черной металлургии. Связано это по большей части с цикличностью бизнеса, снижением спроса на сталь на мировых рынках.

Дивидендная политика НЛМК привязана к свободному денежному потоку (FCF) и коэффициенту чистый долг/EBITDA.
Я надеюсь на скорейшее возвращение компании к дивидендным выплатам в 26-27 гг…

( Читать дальше )

Я уже подготовил акцию номер 4!

Кто догадается что за компания?

Продолжаем серию постов «5 АКЦИЙ НАВСЕГДА».

Компания номер три – это НОВАТЭК (NVTK).

Компания является №3 по доказанным запасам газа (среди публичных компаний мира).

Компания работает в условиях жестких санкций, попала в SDN лист и продолжает генерировать нормальную выручку (рост в 1,79 раза за 5 лет) и чистую прибыль (рост в 6,36 раз за 5 лет)!

Новатэк еще называют «мир коином», типо по окончанию СВО и улучшению геополитики будет ракета «To the MOON»!

Рентабельность компании сохраняется на уровне 0,32. т.е. 32 рубля из 100 рулей компания вытаскивает из выручки в чистую прибыль, в условиях жестких ограничений.

Суммарная добыча углеводородов составляет 667 млн бнэ.

( Читать дальше )

Пацаны и девчонки, сегодня выйдет пост №3 в разделе акции НАВСЕГДА! кто угадает? что за акция?

Продолжаем серию постов «5 АКЦИЙ НАВСЕГДА».

И акцией номер №2 становится ПОЛЮС (PLZL) –лидер российской золотодобычи, как смело заявляет сама компания, на своем сайте.

Компания на протяжении более, чем 5 лет показывает уверенные темпы роста, как ВЫРУЧКИ (в 1,5 раза), так и ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ (в 2 раза). Наравне с этим растут и долги компании, например, общие кап затраты сильно выросли и составили $932млн. (111% г/г).

Связано это в том числе и с реализацией компанией своей инвестиционной программы по запуску одного из крупнейших месторождений Сухой Лог в Иркутской области. Проект позволит выпускать 2,3-2,8 млн унций золота в год. Первая линия будет запущена в 2028 г., вторая – в 2029 г.

Себестоимость одной унции золота у Полюса самая низкая в мире, составляет менее 800$, при стоимости золота 4500$.

Рентабельность выручки (Net Margin=0,44) бизнеса бешенная, 44 рубля из 100 рублей Полюс вытаскивает в чистую прибыль.

Компания имеет высокие темпы роста, быстро окупается, характеризуется высокой маржинальностью, и еще ее базовый актив – является защитным инструментом от инфляции (торгуется в валюте).

( Читать дальше )