комментарии Market Power на форуме

  1. Логотип МТС
    👊"Дочки" МТС рвутся на IPO

    Телеком-компания заявила, что ряд подконтрольных ей компаний могут в обозримом будущем выйти на Мосбиржу. Аналитики Market Power разбираются, какие есть перспективы у такой идеи

     

     

    🚀Что случилось?

    Президент МТС Вячеслав Николаев заявил, что некоторые дочерние компании МТС уже готовы к выходу на IPO. В их числе — маркетинговая платформа для продвижения бизнеса МТС Ads. 

     

    По словам Николаева, на биржу могут выйти еще 4-5 «дочек» МТС. Компания будет выводить на IPO только доходные бизнесы, чтобы реализовать акции по высоким ценам. 

     

    Выход МТС Ads на биржу планируется в следующем году при подходящих условиях рынка. 

     

     

    🤓Интересно ли IPO МТС Ads?

    Тут нужно хорошенько все взвесить

     

    МТС Ads в прошлом году продемонстрировал высокие темпы роста выручки — на уровне 48%. А в следующем году мы ожидаем ускорение показателя до 55%. При этом, по нашим прогнозам, совокупный среднегодовой темп роста выручки в следующие 5 лет составит в районе 35%. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. 🤓Аренадата выходит на IPO. Обзор Market Power

    Российский разработчик систем управления базами данных (СУБД) объявил о выходе на Мосбиржу

     

     

    📑Параметры размещения

    Ценовой диапазон установлен в рамках ₽85-95 за акцию, что соответствует капитализации в ₽17-19 млрд.

     

    Сбор заявок будет проходить с 24 по 30 сентября. Источники СМИ сообщают, что книга заявок уже подписана по верхней границе ценового диапазона. 

     

    Торги должны начаться 1 октября под тикером DATA. Ожидаемый free-float — 15%. 

     

    Акционеры предложат 28 млн своих бумаг (cash-out), включая 2,8 млн акций, которые могут быть использованы для стабилизации цены в первый месяц после начала торгов.

     

     

    📌О компании

    Основным рынком для компании является рынок СУБД — ПО для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных.

     

    Помимо этого, Аренадата разрабатывает ПО для очистки данных, их защиты от утечек и киберугроз, а также загрузки данных и предоставляет услуги по управлению данными.

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Аренадата
    🤓Аренадата выходит на IPO. Обзор Market Power

    Российский разработчик систем управления базами данных (СУБД) объявил о выходе на Мосбиржу

     

     

    📑Параметры размещения

    Ценовой диапазон установлен в рамках ₽85-95 за акцию, что соответствует капитализации в ₽17-19 млрд.

     

    Сбор заявок будет проходить с 24 по 30 сентября. Источники СМИ сообщают, что книга заявок уже подписана по верхней границе ценового диапазона. 

     

    Торги должны начаться 1 октября под тикером DATA. Ожидаемый free-float — 15%. 

     

    Акционеры предложат 28 млн своих бумаг (cash-out), включая 2,8 млн акций, которые могут быть использованы для стабилизации цены в первый месяц после начала торгов.

     

     

    📌О компании

    Основным рынком для компании является рынок СУБД — ПО для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных.

     

    Помимо этого, Аренадата разрабатывает ПО для очистки данных, их защиты от утечек и киберугроз, а также загрузки данных и предоставляет услуги по управлению данными.

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Яндекс
    🤝Яндекс после дивидендов и закрытия гэпа. Пора брать?

    Котировки компании вернулись к значениям до выплаты дивидендов. Какие еще сюрпризы преподнесет российский IT-гигант, рассказывают аналитики Market Power

     

    🔹Яндекс (YDEX)

    👉Инфо и показатели

     

     

    Что случилось?

    В прошлую пятницу, 20 сентября, Яндекс впервые в истории закрыл реестр инвесторов, которые получат дивиденды. Разумеется, после этого последовал дебютный для компании дивидендный гэп. 

     

    Однако уже на торгах 23 сентября котировки вернулись на прежние уровни, а сейчас они выросли до ₽4170 за штуку — гэп был закрыт за два дня. 

     

     

    🧐Как дела у компании?

    Если коротко — хорошо! После реструктуризации у российского Яндекса остались все прибыльные бизнесы: поиск и портал, такси и e-commerce, образовательные сервисы и другие. Так что компания сейчас — весьма ценный актив. 

     

    Чистый денежный поток (FCF) Яндекса в следующем году, по нашим прогнозам, станет положительным благодаря выходу части развивающихся сервисов в безубыточность по EBITDA и продолжающемуся росту этого показателя в сегментах «Поиск и портал» и «Райдтех». 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип ТГК-14
    💵ТГК-14 объявляет SPO

    Компания анонсировала параметры вторичного размещения акций

     

     

    🔹ТГК-14 (TGKN)

    👉Инфо и показатели

     

    В релизе сообщается, что акционер, владеющий 85,5% акций, предложит пакет до 20% от общего количества бумаг. Цена будет установлена после формирования книги заявок, но она не превысит ₽0,01125 за акцию. 

     

    Free-float, по словам компании, может составить 29%. Также в релизе отмечается, что SPO поможет ТГК-14 увеличить ликвидность. Заявки будут приниматься с 23 сентября (сегодня) по 3 октября. 

     

    Бумаги ТГК-14 (TGKN) падают на 3%.

     

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    SPO необходимо компании, чтобы получить деньги на программу модернизации, в том числе для увеличения мощностей суммарно на 180 МВт.

     

    👉Предправления компании Константин Люльчев подробно рассказывал о планах ТГК-14 на нашем стриме

     

    Цена SPO (по крайней мере ориентировочная) примерно равна текущей рыночной цене акции. Как результат — мы считаем, что компании удастся собрать максимум ₽3 млрд. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Татнефть
    🛢Татнефть традиционно не может собраться

    Собрание акционеров компании в который раз не состоялось

     

    🔹Татнефть (TATN)

    👉Инфо и показатели

     

    Собрание акционеров Татнефти признано несостоявшимся, поскольку не удалось набрать требуемый кворум. 

     

    Обыкновенные и привилегированные бумаги Татнефти (TATN и TATNP) растут на 1,5%.

     

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Это происходит каждый раз, когда акционеры собираются утвердить дивиденды. 

     

    Естественно, ничего страшного в этом нет: компания проведет повторное ВОСА уже 26 сентября и, вероятнее всего, утвердит выплату. 

     

    Однако, как мы и говорили, рекомендованная советом директоров выплата не выглядит привлекательно. 

     

    Татнефть перестала быть дивидендной историей: доходность ниже ставок по депозитам. 

     

    На долгосрок добавить акции компании в свой портфель можно, но в краткосроке идеи в бумагах нефтяника нет. 

     





    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Интерлизинг
    🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power

    Традиционная подборка лучших бондов на этой неделе. Скорее разбирайте!

     

    🔹Флоатер: Совкомбанк Лизинг

    ISIN: RU000A1099V8 

    Совкомбанк Лизинг входит в топ-10 автолизинговых компаний России, предоставляет грузовики, легковые автомобили (примерно 74% портфеля) и спецтехнику (17%). Компания является стратегически значимой для материнского Совкомбанка, поэтому всегда может рассчитывать на поддержку.

    Компания показывает стабильно высокую прибыльность даже в период экономических спадов. 74% ее портфеля — высоколиквидные автотранспортные активы. А еще у нее невысокая концентрация на крупных клиентах: на десять крупнейших лизингополучателей приходится всего 12% портфеля.

     

    🔹Фикс: Интерлизинг

    ISIN: RU000106SF2

    Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

    У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть «живой» вторичный рынок.  



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип ПИК
    🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power

    Традиционная подборка лучших бондов на этой неделе. Скорее разбирайте!

     

    🔹Флоатер: Совкомбанк Лизинг

    ISIN: RU000A1099V8 

    Совкомбанк Лизинг входит в топ-10 автолизинговых компаний России, предоставляет грузовики, легковые автомобили (примерно 74% портфеля) и спецтехнику (17%). Компания является стратегически значимой для материнского Совкомбанка, поэтому всегда может рассчитывать на поддержку.

    Компания показывает стабильно высокую прибыльность даже в период экономических спадов. 74% ее портфеля — высоколиквидные автотранспортные активы. А еще у нее невысокая концентрация на крупных клиентах: на десять крупнейших лизингополучателей приходится всего 12% портфеля.

     

    🔹Фикс: Интерлизинг

    ISIN: RU000106SF2

    Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

    У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть «живой» вторичный рынок.  



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Globaltrans
    ⚡️⚡️⚡️ Globaltrans раскрывает детали. Эксклюзив MP

    Компания Globaltrans, которая недавно объявила оферту, ответила на вопросы аналитиков Market Power 

    👉Подробно про историю с уходом Globaltrans с бирж и офертой читайте здесь

     

     

    1️⃣Сколько акций держат российские миноритарии?

    Объем бумаг, учитываемых в НРД и СПБ Банке, составляет примерно 15% от акционерного капитала.

     

    2️⃣Хватит ли денег, чтобы выкупить все сразу?

    Компания будет финансировать сделку за счет собственных средств. Вряд ли эти расходы окажут значимый эффект на операционную деятельность.

     

    3️⃣ Как принималось решение об оферте?

    Совет директоров Globaltrans ЕДИНОГЛАСНО принял решение рекомендовать ВОСА рассмотреть возможность проведения выкупа GDR компании, которые учитываются в НРД и СПБ Банке. 

     

    4️⃣Сколько акционеров должны проголосовать «за», чтобы оферта была выставлена?

    Кворум для принятия решений, вынесенных на голосование, составляет не менее 50% от количества выпущенных акций. Решение о выкупе принимается простым большинством голосов акционеров (50% + 1 голос).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Globaltrans
    ❗️Globaltrans выбирает Казахстан

    Компания уйдет со всех бирж и выйдет на казахстанскую торговую площадку

     

    🔹Globaltrans (GLTR)

    👉Инфо и показатели

     

     

    Что случилось?

    Совет директоров Globaltrans принял решение о делистинге с Лондоской биржи, Мосбиржи и СПБ Биржи. Вместо этого компания разместит свои расписки на казахстанской бирже AIX. 

     

    Globaltrans объясняет решение двумя причинами:  

     

    1️⃣ предпосылок для восстановления торгов расписок в Лондоне нет. 

     

    2️⃣ На Мосбирже и СПБ Бирже держатели бумаг не могут голосовать на собрания и получать дивиденды. 

     

    Совет директоров компании дал рекомендацию выкупить все акции, которые учитываются в НРД и СПБ Банке, по ₽520 за штуку (с премией 10% к цене на 12 сентября).

     

    Акционеры рассмотрят рекомендацию 30 сентября.

     

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Не хочется говорить, но все же – «а мы ведь предупреждали»

     

    Инвестиции в бумаги компаний из иностранных юрисдикций несут инфраструктурные риски, которые в условиях санкций все чаще реализуются. В таких условиях инвесторы не имеют  гарантий, что их права будут соблюдены.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Нефть
    🛢Нефть на трехлетних минимумах. Что происходит?

    Цена на нефть Brent вчера опустилась до минимума с 2021 года — до $69,6. Что повлияло на это снижение и чего ждать дальше — рассказывают аналитики Market Power

     

     

    ❗️Причины

    Если коротко, то вчерашнее падение — результат все тех же факторов, которые влияли на цену нефти последние две недели.

     

    Основными причинами стали возросшие опасения более сильного замедления мировой экономики, чем ожидалось ранее. Этому способствовала недавняя слабая статистика по экономикам США, Европы и Китая.

     

    Также негативным фактором для нефтяных цен являются планы альянса ОПЕК+ в ближайшие месяцы начать наращивать нефтедобычу. Кроме того, ОПЕК во вчерашнем отчете второй раз за два месяца понизил прогноз по глобальному спросу на нефть, ссылаясь на слабый спрос в Китае.

     

    Плюс ко всему, добавился и технический фактор: в районе отметок $70-75 за баррель, вероятно, находились стоп-лоссы у нефтяных спекулянтов, пробитие этих уровней усилило падение нефтяных цен. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип Русагро
    🤒Русагро сопротивляется переезду

    Акционеры сельхозкомпании не согласились на переезд

     

    🔹Русагро (AGRO)

    👉Инфо и мультипликаторы

     

     

    Акционеры компании не одобрили редомициляцию в РФ. Напомним, что ранее суд приостановил корпоративные права кипрского акционера Русагро. 

     

    После этой новости котировки компании падают на 4%. 

     

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Новость звучит страшно, но на самом деле решение акционеров не имеет значения

     

    Суд уже приостановил корпоративные права кипрской материнской компании, запустив «принудительную редомициляю». Поэтому компания в любом случае будет переезжать

     



    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

    Проекты Market Power  

    Купить комикс Market Power

     

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Доллар рубль
    💰Казна в порядке, рубль пойдет вниз

    Глава аналитики Росбанка и психолог-консультант Юрий Тулинов отвечает на вопросы по макроэкономике

     

     

    Про бюджет

     

    — Сейчас все хорошо. Сейчас есть ненефтегазовые доходы, которые привязаны во многом к общей экономической активности: экономика прет, оборотные налоги прут, поэтому все хорошо, – заявил Тулинов на нашем стриме.

     

    По его словам, с нефтегазовыми доходами сейчас тоже все хорошо, цена на нефть с начала года складывается лучше, чем того ожидал Минфин, за счет чего удается пополнять ФНБ.

     

     

    Про рубль

     

    — Рубль крепче, чем хотел бы Минфин, но пока не критично. То есть пока ситуация хорошая. Все вопросы, которые звучат по части Минфина, связаны с будущим, – добавил Тулинов.

     

    Он отметил, что ожидает отмену обязательной продажи валютной выручки экспортерами с «какого-то этапа». Курс рубля на конец года к доллару, по мнению Тулинова, составит ₽96, к юаню – ₽13,2.

     

     

    Про ставку

     

    — Наш прогноз [Росбанка] – мы близки к пику по ключевой ставке. В сентябре ставка будет неизменна, в октябре будет повышена на процент, и на этом Центробанк успокоится или попробует зажимать инфляцию другими инструментами, – сказал Тулинов. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Globaltrans
    ❌Globaltrans оставляет инвесторов без дивидендов

    Железнодорожная транспортная компания отчиталасьпо МСФО за полгода и заявила об отмене дивполитики

     

    Globaltrans (GLTR)

    👉Инфо и мультипликаторы

     

    Результаты

    — скорректированная выручка: ₽46,7 млрд (+8%)

    — скорректированная EBITDA: ₽27,7 млрд (+9%)

    — чистая прибыль: ₽20 млрд (-4%)

    — САРЕХ: ₽4 млрд (-34%)

     

    Компания отметила, что рынок грузовых ж/д перевозок находится под давлением инфраструктурных ограничений, операционных сложностей и волатильности спроса.

     

    Однако самой важной новостью стала рекомендация совета директоров Globaltrans принять решение об отмене дивидендной политики. Компания подчеркнула, что из-за технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру не может возобновить регулярные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем.

     

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Решение об отмене дивполитики внезапно, хотя его вероятность рынок давно закладывал.

     

    Скорее всего, на торгах расписки компании полетят вниз: инвесторы поспешат избавиться от бумаг без дивидендов.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Мать и Дитя (MD)
    🤱Мать и дитя наращивает "подушку" и платит дивиденды

    Сеть медклиник отчиталась по МСФО за полгода. Аналитики Market Power разбирают результаты

     

    Мать и дитя (MDMG)

    👉Инфо и мультипликаторы

     

     

    🔹Результаты

    — выручка: ₽15,8 млрд (+23%)

    — EBITDA: ₽5 млрд (+23,5%)

    — чистая прибыль: ₽4,9 млрд (+45%)

    — САРЕХ: ₽946 млн (-51,5%)

    — чистая денежная позиция: ₽13,3 млрд

     

    👉Мы уже сообщали об операционных результатах компании за полгода здесь, а представители сети медклиник комментировали результаты на нашем стриме.

     

    Совет директоров Мать и дитя рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽22 на акцию.

     

    Бумаги Мать и дитя (MDMG) растут на 3%.

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    У компании очень сильный отчет 

     

    Выручка растет благодаря росту  количества посещений и оказываемых услуг, а также за счет увеличения среднего чека на них. Например, количество койко-дней, на которые приходится более 20% выручки, выросло на 4%, а средний чек вырос на 14,3%. Количество родов увеличилось на 20%, до 2796, при росте среднего чека на 22%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Вуш Холдинг | WHOOSH
    📑Отчеты прошлого: Whoosh и Акрон

    Сервис кикшеринга и производитель удобрений отчитались за первое полугодие по МСФО. Аналитики Market Power разбирают показатели

     

     

    🔹Whoosh (WUSH)

    👉Инфо и мультипликаторы

     

    Результаты

    — выручка: ₽6,3 млрд (+42%)

    — EBITDA: ₽2,8 млрд (+36%)

    — чистая прибыль: ₽300 млн (-79%)

     

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Снижение чистой прибыли объясняется высокими процентными расходами из-за роста долга и курсовыми разницами из-за укрепления рубля: у компании есть валютные счета и депозиты.

     

    Скорее всего, процентные расходы будут расти еще больше, поскольку 2,5 млрд кредитов — краткосрочные займы, и если они будут рефинансироваться, то по более высокой ставке.

     

    Однако мы считаем, что второе полугодие для компании будет лучше в финансовом плане, поскольку сезон электросамокатов в это время длится дольше, чем в первой половине года.

     

    Если Whoosh и будет платить дивиденды, то доходность их вряд ли составит больше 1-2%. Это логично: все-таки Whoosh — не дивидендная история, а компания роста. Если у вас в портфеле уже есть бумаги Whoosh, то стоит их попридержать, но докупать новые сейчас не время.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип М.Видео-Эльдорадо
    💵Как дела с долгом М.Видео?

    Финансовый директор ретейлера бытовой техники и электроники Анна Гарманова подробно рассказывала про ситуацию с долгом компании на нашем стриме

     

    — У нас сезонный бизнес, и оценивать долговую нагрузку лучше всего по году. Первое полугодие всегда связано с определенным ростом долга из-за закупки товара и инвестиций в импортные товары, — заявила Гарманова.

     

    👉 Отчет М.Видео за первое полугодие

     

    По ее словам, выручка за 4 квартал всегда несоизмеримо больше любого другого из-за предновогоднего ажиотажа, поэтому у компании появляется дополнительный денежный поток под конец года, который и идет на сокращение долга. Показатель «леверидж» (соотношение заемного капитала и собственного капитала компании) сократился с 5,25х в прошлом полугодии до 3,86х — в этом. 

     

    — Мы надеемся, что долговая нагрузка под конец года в показателе «леверидж» также снизится относительно прошлого года. [...] Долговая нагрузка большая, но мы думаем, что такая высокая ключевая ставка не будет держаться долго. Рано или поздно она начнет снижаться, — отметила спикер.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Банк Санкт-Петербург
    📑Отчеты дня: БСПБ и Окей

    Банки ретейлерпредставили свои отчеты по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power

     

    🔹Банк Санкт-Петербург (BSPB)

    👉Инфо и мультипликаторы

     

    Результаты

    — чистый процентный доход: ₽33,9 млрд (+53%)

    — чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-17%)

    — выручка: ₽44,6 млрд (+21,5%)

    — чистая прибыль: ₽24,3 млрд (-14%)

    — ROE: 27% (против 37,2% за 1п23)

     

    Набсовет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽27,26 на обыкновенную акцию и ₽0,22 — на привилегированную. 

     

    Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) падают на 1% и 11% соответственно.

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Отчет ожидаемый, поскольку на руках у инвесторов уже были результаты по РСБУ, которые мы тоже разбирали

     

    Падение прибыли объясняется уникальными доходами за прошлый год, а также убытком от погашения кредита Роснано с дисконтом. 

     

    Мы ожидаем, что во втором полугодии прибыль составит порядка ₽24 млрд. Кроме ситуации с Роснано, у банка сейчас дела идут вполне хорошо. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип Окей
    📑Отчеты дня: БСПБ и Окей

    Банки ретейлерпредставили свои отчеты по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power

     

    🔹Банк Санкт-Петербург (BSPB)

    👉Инфо и мультипликаторы

     

    Результаты

    — чистый процентный доход: ₽33,9 млрд (+53%)

    — чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-17%)

    — выручка: ₽44,6 млрд (+21,5%)

    — чистая прибыль: ₽24,3 млрд (-14%)

    — ROE: 27% (против 37,2% за 1п23)

     

    Набсовет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽27,26 на обыкновенную акцию и ₽0,22 — на привилегированную. 

     

    Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) падают на 1% и 11% соответственно.

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Отчет ожидаемый, поскольку на руках у инвесторов уже были результаты по РСБУ, которые мы тоже разбирали

     

    Падение прибыли объясняется уникальными доходами за прошлый год, а также убытком от погашения кредита Роснано с дисконтом. 

     

    Мы ожидаем, что во втором полугодии прибыль составит порядка ₽24 млрд. Кроме ситуации с Роснано, у банка сейчас дела идут вполне хорошо. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Мечел
    📑Отчеты дня, часть 2: МТС и Мечел

    Российский телеком-оператор отчитался за 2 квартал по МСФО, а металлург представил финансовые результаты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели

     

     

    🔹МТС (MTSS)

    МСар = ₽410 млрд

    Р/Е = 6

     

    Результаты

    — выручка: ₽171 млрд (+18,5%)

    — OIBDA: ₽65,4 млрд (+5%)

    — чистая прибыль: ₽7,2 млрд (-57%)

    — чистый долг: ₽424 млрд (+2%)

    — капзатраты: ₽31 млрд (+56%)

    — чистый долг/OIBDA: 1,8х (без изменений)

     

    👉Отчет за 1 квартал смотрите здесь

     

    Рост выручки компания объясняет ростом доходов от всех направлений бизнеса. Рост OIBDA сдерживают расходы на развитие перспективных направлений. 

     

    Снижение чистой прибыли связано с процентными расходами на фоне высоких ставок, а также с переоценкой финансовых инструментов.

     

    Бумаги МТС (MTSS) падают на 1%.

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Еще один ожидаемо слабый отчет. Можно провести параллели с результатами другого оператора — Ростелекома — в части роста CAPEX и стагнации OIBDA. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: