комментарии Котировки и рынки на форуме

🌾 ФосАгро отчиталась за I квартал!

Смотрим свежие данные по МСФО:

• Выручка: 131,5 млрд ₽, -17,5% г/г
• Чистая прибыль: 221 млн ₽ против 47,7 млрд ₽ годом ранее
• Операционная прибыль: 16,2 млрд ₽, -58,2%
• Валовая маржа: 24,7% против 44,5% годом ранее
• FCF: 5,4 млрд ₽ против 34,8 млрд ₽
• Чистый долг / EBITDA: около 2,0x

📉Отчёт очень слабый. У компании одновременно просела выручка, резко выросла себестоимость и почти исчезла чистая прибыль.

Главный удар пришёлся по марже. Себестоимость выросла до 94,2 млрд ₽, особенно из-за серы и серной кислоты: расходы по этой статье выросли в 2,6 раза, до 19,7 млрд ₽. Для производителя фосфорных удобрений это болезненная история, потому что сырьё быстро съедает прибыльность.

💱 Добавился валютный фактор: у компании отрицательная валютная позиция, поэтому движение рубля принесло курсовой убыток 8,8 млрд ₽.

💸 С дивидендами тоже пауза. Совет директоров уже рекомендовал не платить финальные дивиденды за 2025 год. При слабой прибыли, падении FCF и росте долга это выглядит ожидаемо.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✈️ Аэрофлот отчитался за I квартал!


Смотрим свежие данные по МСФО:

Выручка: 201,1 млрд ₽ (+5,7% г/г)

Операционные расходы: 199,4 млрд ₽ (+16,5%)

Операционная прибыль: 1,7 млрд ₽ против 19,1 млрд ₽ годом ранее

Чистый убыток: 11,9 млрд ₽

Скорректированный убыток: 8,8 млрд ₽

Пассажиропоток: 11,9 млн человек (+2,2%)

Занятость кресел: 91,2%

Дивиденд за 2025 год: 5,29 ₽ на акцию

➕ Операционно картина выглядит неплохо. Пассажиры есть, загрузка кресел рекордная для первого квартала, международные направления растут. То есть спрос на перевозки сохраняется.

🔻Проблема в расходах. Выручка прибавила всего 5,7%, а операционные расходы выросли на 16,5%. В итоге операционная прибыль почти исчезла. Дополнительно давят процентные расходы по банковскому долгу: они выросли более чем в 4 раза, до 7,8 млрд ₽.

🛢Топливо пока не стало главным ударом: расходы на керосин выросли всего на 0,8%, до 70,4 млрд ₽. Здесь помог демпфер. Но если затраты на заправку за рубежом продолжат расти, тема топлива снова станет чувствительной.

Аэрофлот остаётся спорной историей. Бизнес операционно живой, дивиденды вернулись, загрузка высокая. Но прибыльность всё ещё сильно зависит от расходов, ставок, топлива и господдержки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

‼️Ну давайте теперь рынок обсудим👇👇👇


Что видно в рамках сессии сегодня:

1.На открытии был разрыва, да, микро, но это магнит рынка.
2.Вынос рынка вверх закончился с началом ОС, так что задерг ложный.

🔺Если брать чуть шире, но в рамках локальных трендов, значимым здесь не будет ничего, что ниже 2600 пунктов. Даже если пойдем тестировать, это не о готовности развернуться.

Поэтому мои ожидания на неделю строятся так✏️

1. В первом случае мы остаемся в текущем боковике и закрываемся под лоу.
2. В рамках недели мы обновляем минимумы и идем далее вниз.

Как видите, в лонг пока не смотрю, если что-то изменится в рамках недели, рассмотрю картину снова👍

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть контакт, коллеги, начало положено✔️

🔋#NVTK дал выход за опорную точку и сейчас тестирует теперь уже сопротивление 1122,1 снизу.

📉Движение присуще стандартной механике, поэтому достижение цели — вопрос времени.

🔺Очень важно сегодня дать дневной закреп в инструменте, это план-минимум, т.к осталось 2 торговых сессий и каких-то сюрпризов ждать вряд ли стоит.

Все пояснения к сделке написаны в прошлой публикации по активу🔒

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбираем трендовую идею в 🔋#NVTK👇👇👇


Для тех, кто готов к шорту, внимание на текущую конфигурацию:

🔸3-ех недельная консолидация 1122-1172 рублей/акция.
🔸Безуспешная попытка выйти вверх с отбоем с поджатием к нижней границе.
🔸Ближний ретест и отсутствие реакции от уровня.

Нефтегаз сейчас выглядит, субъективно, слабо, поэтому вижу именно здесь потенциал для хорошего даунсайда.

Параметры входа: Пробой с закреплением ниже 1122 на часе✅
Стоп-ордер: Ориентир 1133,9(1%).
Целевая цена:1073(4%).

Логика идеи помимо описанного — закрытие гепа, который сформировался при начале конфликта на БВ📉

Жду ваши реакции в качестве поддержки и обратной связи!👍

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛏#UGLD Вот такие вот новости у нас, нет слов…💸

Торги по продаже основного пакета акций «Южуралзолота» и еще девяти национализированных компаний признаны несостоявшимися.

📊Начальная цена лота составила 162 миллиарда рублей. В эту сумму вошли 10 активов:

➖ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» (67,2% акций) — 140,4 миллиарда рублей;
➖ООО «Управляющая компания ЮГК» (100% долей) — 9,1 миллиарда;
➖ООО «Бизнес-Актив» (100% долей) — 542,4 миллиона;
➖ООО «Хоум» (100% долей) — 10,4 миллиарда;
➖ООО «Арбат-Сити» (80% долей) — 1 рубль;
➖ООО «Уралтранскомплект» (100% долей) — 434 миллиона;
➖ООО Агрокомплекс «Экомодуль» (67% долей) — 529,8 миллиона;
➖ООО «Сады Предгорья» (67% долей) — 478 миллионов;
➖ООО «Погрузочно-Транспортное Управление» (1% доля) — 18 миллионов;
➖ООО «Коркинский Экскаваторо-➖Вагоноремонтный Завод» (1% доля) — 13,5 миллиона рублей.

Простоне нашлось покупателя, ни одного, коллеги, невероятно…🆕

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Затяжной боковик, который скоро будет находить выход 💡

⛽️#BANEP. Префки «Башнефти» выглядят интересно, 72 дня в накоплении.

Были попытки уйти выше, но пока безуспешно, обычно: на агрессии, дальним ретестом+сам сектор волнителен, но идея стоит ожидания.

🔼За пробоем верхней границы 1037,5 открывается хороший апсайд на закрытие гепа — отметка 1101,5(около 6% движения).

‼️Жду здесь нужную конфигурацию: закрепление выше уровня/ сжатие к уровню, где можно зайти в касание и буду реализовывать.

Пока на стадии наблюдения, в лист+ выставлен аллерт на точку👍

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок пойдет еще ниже, какие предпосылки падать далее?📉

‼️Хочу обратить ваше внимание на основную тройку тяжеловесов, везде 1 картина:

⛽️#GAZP недельный боковик, где мы продолжаем сжиматься к нижней опорной точке в 117,5. При выходе ниже откроется очередной даунсайд на 4,5%.

🏦#SBER аналогично, более недели стоим над уровнем 318,55, локальный тренд вниз задан, даунсайд минимум на 2,5%.

⛽️#LKOH вероятно, выглядит печальнее всех, т.к тут и общая слабость сектора+ деэскалация, которая обваливает нефть. После отсечки уже потерял 3% и начинает смотреть в район 4815, 5% вниз по крупнейшему тяжу — неприятность для рынка.

🏦Сейчас наблюдаю, что рынок особо не трогают под конец недели, но в индексе та же база под шорт, что описана в первых двух активах выше.Пока точки опоры диапазон 2600-2620 пунктов. Уйдем ниже — придется ждать рынок на отметке 2500 пунктов.

Вот такая пессимистичная картина сейчас, но не для всех👇👇👇

Есть хороший заданный тренд, а значит можно работать по нему, просто это не лонг, не более того👍

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Быстрая и красивая реализация идеи строго в цель🔥🔥🔥

⛽️#SNGS дал наш тейк в +3,3%:https://t.me/kir_investment/7707.

✅Пробой уровня 20,250 вчера с закреплением ниже.
✅Ретест снизу 20,250(возможность зайти для тех, кто не успел). Все на графике.

В планах поработать объемно, коллеги, и это только начало.

🕯Пока нет возможностей для среднесрочных лонгов, реализуем то, что предлагает рынок.

От вас нужна лишь поддержка реакциями, чтобы я понимала ваш интерес к работе!❤️

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Начнем нашу работу с простой лаконичной идеи ⛽️#SNGSP

⛽️#SNGSP от шорта в рамках краткосрочного удержания.

1️⃣Хорошее 2-ух недельное накопление над уровнем.
2️⃣Была реакция от уровня, но актив продолжает сужать диапазон и жмется к уровню.
3️⃣В пятницу был дальний ретест, который не дал реакции и сегодня уже делаем попытки идти ниже.

💻Для открытия достаточно увидеть локальное закрепление ниже уровня 20,250(пару часовых свеч).

Стоп ордер: 20,450(около 1%).
Целью будет: 19,570(3,3%).

Каких-то чудес от актива я не жду(для покупки не интересен), здесь нет инсайтов, хорошие R/R 1к3, ничего лишнего🤝

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Давайте теперь к индексу, я обещала вам дать обзор на текущую картину🗣️

Взяла ОС, чуть разные картины с вечеркой, но логика одна и та же — у нас 3-ех недельный боковик.

🇷🇺#IRUS ходит в диапазоне 2713-2780 пунктов. Сверху остается незакрытый разрыв, но так или иначе нам сначала нужно выйти из боковика.

📉Пока потенциал рассчитываю в сторону ухода к отметке 2713. Да, мы дали локальную остановку сегодня, но это не сигнал к развороту.

Не растем мы банально потому что не на чем. Да, есть рост в нефти, но сектор на нее уже не реагирует так, как раньше, тот же ⛽️#LKOH явно начали гнать к дивидендам, не более.

‼️Все весовые голубые фишки остаются в боковиках, обращу внимание.

Не исключаю сохранение сформированного диапазона и на этой неделе📊

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа бурит дно: акции рухнули ниже ₽1,07, обновив исторический минимум.

Ключевая причина — катастрофический отчёт за 2025 год 📊

🔴Выручка упала на 12% (до 89,2 млрд ₽)
🔴Операционный убыток вырос в 12 раз до 50,6 млрд ₽
🔴Чистый убыток достиг 88,4 млрд ₽, что в четыре раза хуже, чем в 2024 году.

🚫 Компания генерирует отрицательный денежный поток, а её собственный капитал практически обнулился.

❓ Позитив один — долг снизили… но за счёт осенней допэмиссии. Так, чистый долг сократился более чем вдвое до 67 млрд ₽. Но обслуживать его всё равно тяжело: OIBDA близка к нулю, а в 2026 году предстоит погасить 23 млрд ₽ долга.

🚫 Дивиденды отсутствуют.

📉 Без снижения ставки ЦБ, роста цен на лесоматериалы и успешного рефинансирования долга бумаги могут продолжить падение… К ₽0,5-0,6 за акцию. Из позиции вышла.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Россия отправила в Испанию рекордный объём газа в первый месяц войны на Ближнем Востоке, — El Pais.


В марте импорт достиг почти 9 800 ГВт·ч 🔥 — это максимальный показатель за месяц, превысивший даже уровень энергетического кризиса 2023 года.

Рост объясняют перебоями поставок с Ближнего Востока, более выгодной ценой российского газа ➕. Ждем, когда «осенит» и других…

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

☄️ Центральное командование США:

Более 10 000 американских моряков, морских пехотинцев и летчиков, а также более десятка военных кораблей и десятков самолетов выполняют миссию по блокаде судов, входящих в иранские порты и покидающих их. В течение первых 24 часов ни одному судну не удалось прорвать американскую блокаду. Блокада продолжается...

За последние 24 часа блокаду все же прорвали 6 судов ✔️ — но это не суда, которые заходили/выходили в иранские порты. Например, смогли пройти суда из ОАЭ и Омана.

Также сейчас в Вашингтоне начались переговоры Ливан-Израиль ❗️. Прямое участие принимает госсекретарь Марк Рубио.

Нефть за день снижается на -2.25% 📉

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➕ Есть хорошие новости — порт Новороссийск частично возобновил погрузку нефти и топлива со своего терминала в Шесхарисе!

✔️ Терминал «Шесхарис» — ключевой экспортный хаб РФ на Чёрном море, через который проходит около 700 тыс. баррелей в сутки (примерно 20% морского экспорта РФ).

🚫 Масштаб повреждений был существенным: поражены стендеры причалов №1, №1А, №2, №6 и №7, повреждена трубопроводная система распределения и отгрузки. Также были повреждены три резервуара на перевалочной нефтебазе «Грушовая», обслуживающей терминал.

💥 Удары по «Шесхарис» совпали с остановкой экспорта через балтийский порт Усть-Луга. В совокупности это оказывало серьёзное давление на экспортную инфраструктуру.

📌 Геополитическая премия в цене нефти останется высокой. Любые позитивные новости о перемириях рынок будет отыгрывать с оглядкой — физические потоки восстанавливаются слишком медленно.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0 ! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➕ Есть хорошие новости — порт Новороссийск частично возобновил погрузку нефти и топлива со своего терминала в Шесхарисе!

✔️ Терминал «Шесхарис» — ключевой экспортный хаб РФ на Чёрном море, через который проходит около 700 тыс. баррелей в сутки (примерно 20% морского экспорта РФ).

🚫 Масштаб повреждений был существенным: поражены стендеры причалов №1, №1А, №2, №6 и №7, повреждена трубопроводная система распределения и отгрузки. Также были повреждены три резервуара на перевалочной нефтебазе «Грушовая», обслуживающей терминал.

💥 Удары по «Шесхарис» совпали с остановкой экспорта через балтийский порт Усть-Луга. В совокупности это оказывало серьёзное давление на экспортную инфраструктуру.

📌 Геополитическая премия в цене нефти останется высокой. Любые позитивные новости о перемириях рынок будет отыгрывать с оглядкой — физические потоки восстанавливаются слишком медленно.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli и max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt0 ! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

☄️ МИД КАТАРА: МЫ БЛИЗКИ К ТОМУ МОМЕНТУ, КОГДА СИТУАЦИЯ В РЕГИОНЕ МОЖЕТ ВЫЙТИ ИЗ-ПОД КОНТРОЛЯ

☄️

В то же время...

☄️НЕСКОЛЬКО УДАРОВ БЫЛО НАНЕСЕНО ПО ИРАНСКОМУ ОСТРОВУ ХАРГ — MEHR

⚠️ Переговоры по-американски, так сказать… Дипломатия во всей красе. Нефть резко реагирует ростом. Думаю, тренд продолжит свое развитие.

🔥Цели Жириновского в $200 за баррель могут быть не пустой болтовней, а новой реальностью, если регион погрузится в еще большую тьму...

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

☄️ МИД КАТАРА: МЫ БЛИЗКИ К ТОМУ МОМЕНТУ, КОГДА СИТУАЦИЯ В РЕГИОНЕ МОЖЕТ ВЫЙТИ ИЗ-ПОД КОНТРОЛЯ

☄️

В то же время...

☄️НЕСКОЛЬКО УДАРОВ БЫЛО НАНЕСЕНО ПО ИРАНСКОМУ ОСТРОВУ ХАРГ — MEHR

⚠️ Переговоры по-американски, так сказать… Дипломатия во всей красе. Нефть резко реагирует ростом. Думаю, тренд продолжит свое развитие.

🔥Цели Жириновского в $200 за баррель могут быть не пустой болтовней, а новой реальностью, если регион погрузится в еще большую тьму...

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

☄️ МИД КАТАРА: МЫ БЛИЗКИ К ТОМУ МОМЕНТУ, КОГДА СИТУАЦИЯ В РЕГИОНЕ МОЖЕТ ВЫЙТИ ИЗ-ПОД КОНТРОЛЯ

☄️

В то же время...

☄️НЕСКОЛЬКО УДАРОВ БЫЛО НАНЕСЕНО ПО ИРАНСКОМУ ОСТРОВУ ХАРГ — MEHR

⚠️ Переговоры по-американски, так сказать… Дипломатия во всей красе. Нефть резко реагирует ростом. Думаю, тренд продолжит свое развитие.

🔥Цели Жириновского в $200 за баррель могут быть не пустой болтовней, а новой реальностью, если регион погрузится в еще большую тьму...

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓ Рубрика: а давайте посчитаем...

📌Чтоб вы знали: блокада Ормузского пролива мешает поставкам примерно 10% мирового алюминия.

➕Экспортные продажи формируют 40–50% выручки РУСАЛа. При сохранении текущей ценовой конъюнктуры компания в 2026 году может нарастить EBITDA примерно на 1/3 (в 2025 году этот показатель составил примерно $1,05 млрд).

🔼А сам алюминий может подорожать в цене до $4000 в следующие 4-6 недель. Думаю, спекуляция в акциях РУСАЛа еще не отыграна в полной мере.

Что думаете? 💭

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli!

Авто-репост. Читать в блоге >>>